2018 年 1 月 17 日，江粉磁材(SZ002600)對外發布公告稱，中國證監會下發《關于核準廣東江粉磁材股份有限公司向領勝投資（深圳）有限公司等發行股份購買資產的批復》（證監許可[2018]139 號），核準本次交易。受消息影響，江粉磁材股價開始修復。
巨額估值
本次交易中，江粉磁材擬向領勝投資、領尚投資、領杰投資發行股份購買其合計持有的領益科技 100%的股權，交易作價 2,073,000.00 萬元。本次交易完成之后，江粉磁材將持有領益科技 100%的股權，江粉磁材的實際控制人將變更為曾芳勤。
根據對交易標的的評估結果，領益科技 100%股權的評估值為 2,073,300.00萬元，評估基準日的歸屬于母公司股東全部權益賬面值為 272,757.23 萬元，評估增值 1,800,542.77 萬元，增值率 660.13%。
巨額利潤承諾補償
根據交易雙方簽署的《利潤承諾補償協議書》及其補充協議，補償義務人承諾如本次重大資產重組的標的資產交割日在 2017 年 12 月 31 日前（含 2017 年12 月 31 日），則利潤承諾期間為 2017 年度、2018 年度及 2019 年度；如本次重大資產重組的標的資產交割日在 2017 年 12 月 31 日后，則利潤承諾期間為 2017年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度。如利潤承諾期間為 2017 年度、2018年度及 2019 年度，領益科技 2017 年度、2018 年度、2019 年度實現的扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤數分別為人民幣 114,711.77 萬元、149,198.11 萬元和 186,094.62 萬元；如利潤承諾期間為 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年度，領益科技 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年度實現的扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤數分別為人民幣114,711.77 萬元、149,198.11 萬元、186,094.62 萬元和 224,342.65 萬元。
業務協同的電子大航母戰斗群
江粉磁材于 2015 年收購帝晶光電 100%股權，進入消費電子零部件產業鏈；江粉磁材 2016 年收購東方亮彩 100%股權，進一步增加了在消費電子零部件產業鏈的布局；江粉磁材本次收購領益科技 100%股權是在 2015 年、2016 年重組基礎上的進一步產業整合，是對江粉磁材現有業務的拓展和進一步深化，有利于上市公司進一步拓展在消費電子零部件產業鏈的布局，增強持續盈利能力，實現與上市公司磁性材料、觸控顯示模組、精密結構件等業務的協同。
本次交易完成后，上市公司資產規模及業務規模將有較大增長，盈利能力得到增強，每股收益等指標得到提升，不存在因并購重組交易而導致即期每股收益被攤薄的情況；此外，通過本次并購，上市公司將進一步拓展其業務及服務范圍，拓寬產品的下游客戶領域，提升公司的綜合競爭力。
動作迅速
領益科技從2017年初接觸江粉磁材開始，到收購完成僅用了一年不到的時間。期間除了收購重組的工作快速推行外，其實雙方的業務協同推進也同步在緊密進行中。
據李星從行業中了解到的信息顯示，在雙方進入實質性的合作階段后，領益科技就已經快速的把東方亮彩的產能納入到了訂單管理中，把東方亮彩的業務快速引入到了領益科技的客戶里面；另外，領益科技也把江粉磁材的磁性材料納入了自己的物料供應環節，加工成成品供應市場。
我們都知道，領益科技幾乎是圍著蘋果的代工企業開廠，不但是蘋果手機與電腦的供應商，還是其它國際一流電子消費產品品牌企業的供應商。因此，領益把江粉磁材納入旗下，幾乎是把整個手機的大結構件全部拿下，成了一個真正的電子大航母戰斗群。
手機報/李星
01月07日 18:14
