根據工信部運行監測協調局發布的信息顯示，上半年，規模以上電子信息制造業主營業務收入同比增長8.1%，利潤總額同比下降2.3%，主營收入利潤率為4.27%，主營業務成本同比增長8.9%。6月末，全行業應收賬款同比增長20.1%，產成品存貨同比增長12.4%。
其中上半年通信設備制造業增加值同比增長13.4%。出口交貨值同比增長11.5%。主要產品中，手機產量同比增長3.4%；其中智能手機產量同比增長4.7%。
而根據中國國家統計局8月14日公布的信息顯示，2018年7月中國智能手機產量年減6.7%至1.0504億支，累計1-7月產量年增2.8%至7.5115億支。
另外，相關行業統計數據顯示，今年第二季度中國智能手機銷售回暖，但市場整體正在加速集中。市場份額排名前三位的華為、OPPO和vivo的市場份額均超過了20%。如果加上份額14%的小米和占據8%的蘋果，中國市場占有率前五名的智能手機廠商就占據了市場的90%。
在線下部分，從迪信通與賽諾近日發布的“2018上半年手機零售指數”來看，來自迪信通全渠道的銷售數據顯示，從銷量上看今年上半年華為穩居第一，占比28.7%；第二名為vivo，占比16.9%；第三位OPPO，占比15.2%；第四為小米，占比12.3%。
通過賽諾的數據可以看出，行業集中度提升的主要原因，大部分在于華為與小米兩家在線下部分，傾占了大部分中小品牌的市場份額外，OPPO、vivo的線下渠道出貨能力，也在繼續增強。
不過，從去年開始全球手機市場受中國市場銷售萎縮的影響，已經進入了增長下滑通道，行業預計今年的情況仍難有改善。
行業分析人士也認為，行業在短期內快速集中化對中國手機產業來說并不見得是好事。因為在快速集中化過程中，中小品牌不但要面臨著市場份額被擠占的問題，還要面臨已經生產出來的手機成品銷售周期延長的問題，兩方面因素疊加起來，肯定會造成整個手機行業的庫存迅速增加。
實際上，工信部的數據中，電子信息制造業產成品存貨同比增長12.4%的數據，也從大方向應驗了包括手機行業在內行業庫存快速增長的事實。
整個手機產業鏈除了庫存增加的風險外，原材料成本的迅速飛升，也是整個手機產業鏈需要更加警覺的問題。從上市公司的年中報告中可以看出，龍頭企業的利潤增長放緩，利潤率下降，是行業上半年的普遍現象。
要走訪了部分關鍵零組件的廠商后李星發現，在繼前兩年大宗商品價格修復后，從去年第四季度開始，價格修復行情開始往中小宗商品漫延，其中半導體行業的被動元器件、電源管理器件、顯示觸控驅動芯片等，上游原材料的膠材、光學基膜、化學中間體、催化劑、銅鉑、特性添加劑等，都出現了價格回升到十年來歷史的高位水平。
相關人士分析其中原因后認為，受全球手機制造業產能中心往中國內地集中，這些原本在海外市場上就近服務手機制造業產能的廠商，由于當地產能退出，長期來沒有繼續擴產的意愿，在上一個擴產周期所新增的產能消化后，出現了產能轉移過程中的上、下游產能配給脫節問題。
因此中國內地市場的新增產能需求在傳導到海外市場期間，投資回收與服務成本的增加，會慢慢疊加到商品價格中，造成這些商品的采購成本持續上升。
另外，國際貿易環境的變化，變相的增加了中國手機制造業的成本。僅以膠材和光學膜材為例，雖然很多原膜是從日本、韓國進口，也有相當一部分的比例實現的國產化替代。但是其中關鍵的化學中間體、催化劑、特性添加劑三大基礎原材料還是控制在美國企業手中。
從行業相關廠商中了解的信息顯示，以國產替代為主的上述企業，從第二季度開始，為了規避中美之間的貿易政策變化，基本上都選擇了從美國以外的企業中，重新尋找新的貨源。但由于產能規模效應的原因，即便是尋找到了新的貨源，要么價格要高出美國企業很多，要么性能差異部分，需要增加成本來調整，因此整體的成本還是增加很多。
除此之外，由于原材料配方的變化，還需要給下游的客戶進行層層送樣認證，即便是認證通過了，還是試產驗證周期，研發成本和試產成本，也是一筆不容小視的支出。而這種商品更替所造成的行業供應鏈庫存損失，同樣是一個可觀的數目。
這種手機制造業產能轉移所帶來的產業環境變化，雖然從長遠來看，會刺激中國內地的本土上游供應鏈企業加速承接國際產能也往中國內地轉移，進一步增強中國手機制造業實力的同時，也能形成新的經濟增長點。
不過在短期內，中國手機制造業要面臨的壓力卻不容小視，如果行業庫存與成本增速過快的風險不能得到有效緩解，造成的結果就不是產業里幾家上市公司股價下跌或腰斬，中小手機品牌廠商與上游供應鏈廠商倒閉的問題，還有可能造成產業鏈局部崩盤的更大麻煩。
01月07日 18:14
