隨著人口紅利消退，智能手機(jī)市場(chǎng)在高速發(fā)展后邁入飽和，由增量轉(zhuǎn)存量競(jìng)爭(zhēng)。2018年上半年，中國(guó)智能手機(jī)出貨量繼續(xù)下滑。據(jù)悉，2018年1-6月，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量1.96億部，同比下降17.8%。其中，智能手機(jī)出貨量為1.85億部，同比下降17.8%。
見微知著，隨著手機(jī)整體銷量下滑，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局改變，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致產(chǎn)品售價(jià)下跌。受此影響，主營(yíng)攝像頭模組和指紋識(shí)別模組的丘鈦科技在今年上半年業(yè)績(jī)迎來大變臉，首次出現(xiàn)虧損。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈上半年?duì)I收同比下跌11%
近日，丘鈦科技發(fā)布了2018年中期業(yè)績(jī)公告，報(bào)告顯示：截至2018年6月30日的未經(jīng)審核營(yíng)收約為32.07億元，較去年同期下降11%；毛利約為3906萬元，毛利率約為1.2%，較去年同期的12.1%下降近10.9個(gè)百分點(diǎn)。本期內(nèi)凈利潤(rùn)約為-5129萬元，與去年同期凈利2.02億元相比大幅下降。
從數(shù)據(jù)來看，丘鈦上半年的業(yè)績(jī)確實(shí)不夠理想。對(duì)此，丘鈦表示，收入下跌主要由于攝像頭模組和指紋識(shí)別模組的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化進(jìn)度未如理想，其產(chǎn)品平均銷售單價(jià)均較同期明顯下跌，綜合產(chǎn)品平均銷售單價(jià)的下跌幅度超過綜合產(chǎn)品銷售數(shù)量的增長(zhǎng)幅度，雖然公司攝像頭模組和指紋識(shí)別模組產(chǎn)品銷售數(shù)量較同期穩(wěn)定增長(zhǎng)。
報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率下降主要由于低毛利率的產(chǎn)品占比提升；公司階段性地采取了進(jìn)取的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)策略；人工成本上升；及受匯率影響以美元計(jì)價(jià)的生產(chǎn)物料成本上升所致。
資料顯示，丘鈦攝像頭模組出貨量同比增長(zhǎng)23.6%，指紋識(shí)別模組出貨量同比增長(zhǎng)31.9%，出貨量同比大幅增長(zhǎng)。但為了建立長(zhǎng)遠(yuǎn)客戶戰(zhàn)略關(guān)系和擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，公司采取了進(jìn)取的價(jià)格策略，導(dǎo)致綜合產(chǎn)品平均銷售單價(jià)由30.7元下降至21.6元，同比下降29.6%。
對(duì)丘鈦而言，下游的需求已經(jīng)穩(wěn)定；龍頭品牌的市場(chǎng)份額集中，供應(yīng)商議價(jià)能力減弱；競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如瑞聲科技、立訊精密橫向擴(kuò)張。這些使得丘鈦科技利潤(rùn)空間越來越小，導(dǎo)致毛利率越來越低。而行業(yè)面臨寒冬，也是丘鈦業(yè)績(jī)低迷的原因之一，丘鈦?zhàn)鳛樯嫌喂?yīng)商，難以獨(dú)善其身。
另外在指紋模組上競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，現(xiàn)在的指紋模組的價(jià)格幾乎處于白菜價(jià)，雖然屏下指紋方案較多，但是可實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)的方案較少，模組生產(chǎn)的技術(shù)門檻也較之前提升很多，能夠?qū)崿F(xiàn)屏下模組量產(chǎn)依然還是業(yè)內(nèi)的歐菲和丘鈦科技。
據(jù)悉，上半年的業(yè)績(jī)不佳不僅僅是丘鈦，除了丘鈦之外，聞泰、匯頂都受到了不同程度的影響。據(jù)悉，匯頂科技上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.88億元，較上年同期下降24.45%。歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)1.12億元，較上年下降76.72%。
對(duì)于下半年業(yè)績(jī)，丘鈦表示有信心改善，而信心主要來源于兩個(gè)大的方面，其一，目前公司一些新產(chǎn)品像屏下指紋、3D攝像模組會(huì)進(jìn)入到大規(guī)模的出貨階段；其二，之前與公司合作的企業(yè)中，一些低像素的產(chǎn)品會(huì)向高像素產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，這也會(huì)對(duì)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善帶來積極作用。
指紋識(shí)別模組出貨量大幅增長(zhǎng)3D結(jié)構(gòu)光模組逐步放量
據(jù)悉，丘鈦從2015年下半年才開始進(jìn)軍指紋模組領(lǐng)域，彼時(shí)出貨量尚不足10k。但隨著公司成功打入華為、OPPO、vivo、小米等一線手機(jī)品牌的供應(yīng)鏈，丘鈦的指紋識(shí)別模組出貨量從2016年開始迅速放量。
而在2017年，國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌繼續(xù)大放異彩，其中華為、小米的手機(jī)出貨量同比大增18.6%和32.6%。在品牌客戶銷量的持續(xù)走高的帶動(dòng)下，丘鈦2017年年全年指紋識(shí)別模組出貨量繼續(xù)大漲。據(jù)旭日大數(shù)據(jù)顯示，2017年全年，丘鈦的指紋識(shí)別模組出貨量約83.48KK，趕超東聚，僅次于歐菲科技，躍居亞軍。
值得一提的，據(jù)旭日大數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年丘鈦指紋模組出貨量均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，單月均比2017年同期有大幅增長(zhǎng)。2018年1-6月出貨量分別為13.5KK、7.54KK、7.45KK、8KK和8.88KK，上半年指紋識(shí)別模組出貨量合計(jì)達(dá)45.37KK。
一般而言，指紋模組出貨的高峰期均在下半年，尤其是第四季度表現(xiàn)最為搶眼。因此，2018年下半年，丘鈦的指紋識(shí)別模組或許還將帶給市場(chǎng)更多的驚喜，與行業(yè)老大歐菲科技的差距可能還將進(jìn)一步縮小。
從披露的半年報(bào)可知，丘鈦電容式指紋識(shí)別模組的產(chǎn)能繼續(xù)穩(wěn)定在約每月1,700萬顆。此外，今年上半年，公司指紋識(shí)別模組產(chǎn)品銷售數(shù)量達(dá)到約4,527萬件，較同期的約3,432萬件同比增長(zhǎng)約31.9%。
另外，自去年蘋果推出的擁有多項(xiàng)重大升級(jí)的iPhone X，除了異形切割的"劉海屏"之外，最為引人關(guān)注的還是其首次搭載了基于結(jié)構(gòu)光技術(shù)的3D sensing模組，實(shí)現(xiàn)了3D人臉識(shí)別，并以Face ID徹底取代了Touch ID指紋識(shí)別。由此也徹底引爆了3D感測(cè)市場(chǎng)。
目前國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌小米、vivo、OPPO都推出了具有3D結(jié)構(gòu)光功能的產(chǎn)品。而國(guó)內(nèi)目前能夠提供3D結(jié)構(gòu)光模組的廠商也只有舜宇、歐菲科技以及丘鈦。
7月24日，丘鈦發(fā)布公告稱，丘鈦在開發(fā)3D結(jié)構(gòu)光模組和屏下指紋識(shí)別業(yè)務(wù)上取得了重大突破，并已正式開始量產(chǎn)和銷售。其中首批3D結(jié)構(gòu)光模組批量采購(gòu)訂單和備料需求超過100萬顆，首批屏下指紋識(shí)別模組批量采購(gòu)訂單和備料需求超過700萬顆。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，丘鈦所說的100萬顆3D結(jié)構(gòu)光模組批量采購(gòu)訂單來自O(shè)PPO find X；而700萬顆屏下指紋訂單則來自vivo X21s。
隨著3D Sensing模組在Android手機(jī)上進(jìn)行使用，智能手機(jī)市場(chǎng)3D Sensing模組需求不斷擴(kuò)大。據(jù)預(yù)測(cè)，2020年搭載3D Sensing模組的iPhone手機(jī)數(shù)量將達(dá)4.4億臺(tái)，搭載3D Sensing的Android手機(jī)數(shù)量將達(dá)4.65億臺(tái)，3D Sensing在智能手機(jī)上搭載率將達(dá)到38%。
丘鈦表示，于3D結(jié)構(gòu)光模組方面，公司于報(bào)告期內(nèi)成功取得一家為獨(dú)立第三方的中國(guó)領(lǐng)先智能手機(jī)品牌制造商的認(rèn)證，已經(jīng)進(jìn)入小批量生產(chǎn)出貨，并有望于下半年成為國(guó)內(nèi)首家進(jìn)入大批量生產(chǎn)出貨3D結(jié)構(gòu)光模組的生產(chǎn)商。
展望未來，丘鈦的指紋識(shí)別模組成長(zhǎng)性依然值得憧憬，因?yàn)槭謾C(jī)指紋識(shí)別行業(yè)正在醞釀一場(chǎng)變革。此外，攝像頭模組和3D結(jié)構(gòu)光模組的產(chǎn)品組合有望令公司重新集聚市場(chǎng)信心。與此同時(shí)，目前在3D結(jié)構(gòu)光模組的開發(fā)過程中，公司雖然有收獲小批量訂單，但實(shí)際良率仍處于爬坡階段，所以丘鈦要想實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，必須先提高產(chǎn)線稼動(dòng)率和產(chǎn)品良率。
01月07日 18:14
