2018年9月27日，錢江生化(SH:600796)對外發(fā)布公告稱，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)購買顯示行業(yè)裝備制造企業(yè)合肥欣奕華100%股權(quán)，初步交易價格為6.3億元；另外擬以詢價的方式向包括海寧市資產(chǎn)經(jīng)營公司在內(nèi)的不超過10名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過28,500.00萬元，不超過本次交易擬購買資產(chǎn)交易價格的100%。本次募集配套資金用于支付本次交易的現(xiàn)金對價及并購交易稅費、人員安置費用等并購整合費用。
同時，本次交易不出意外又是一家以國有資產(chǎn)為主體的企業(yè)并購相關(guān)主體業(yè)務(wù)。公告顯示，截至本預(yù)案簽署日，海寧市資產(chǎn)經(jīng)營公司為公司控股股東，直接持有公司100,378,762股，占公司總股本比例為33.30%；海寧市國資局為公司實際控制人。本次交易完成后，不考慮發(fā)行股份募集配套資金的影響，預(yù)計海寧市資產(chǎn)經(jīng)營公司持有的公司股份占公司總股本的比例為27.42%，仍為公司控股股東；海寧市國資局仍為公司實際控制人。本次交易預(yù)計不會導(dǎo)致本公司控股股東及實際控制人變更。因此，本次交易不構(gòu)成重組上市。
在交易方式上，錢江生化稱根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值，本次交易合肥欣奕華100%股權(quán)的對價初步預(yù)計為63,014.66萬元，預(yù)估增值額為34,599.23萬元，預(yù)估增值率約為121.76%。其中60%部分，即37,808.80萬元以本公司向交易對方發(fā)行股份的方式支付；其余40%部分，即25,205.86萬元由本公司以現(xiàn)金支付。
根據(jù)《盈利預(yù)測補償協(xié)議》，如本次重大資產(chǎn)重組在2018年實施完畢，補償義務(wù)人承諾標(biāo)的公司在2018年度、2019年度、2020年度扣非歸母凈利潤分別不低于5,264萬元、5,528萬元、6,438萬元；如本次重大資產(chǎn)重組在2019年實施完畢，補償義務(wù)人承諾標(biāo)的公司在2019年度、2020年度、2021年度實現(xiàn)的扣非歸母凈利潤分別不低于5,528萬元、6,438萬元、7,174萬元。
據(jù)手機報在線了解，錢江生化司主要從事以植物生長調(diào)節(jié)劑、殺蟲劑、殺菌劑為主的生物農(nóng)藥產(chǎn)品，獸藥原料藥及制劑產(chǎn)品和醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及熱電聯(lián)產(chǎn)蒸汽的制造和銷售。公司主要產(chǎn)品：農(nóng)藥有植物生長調(diào)節(jié)劑--赤霉酸原藥及制劑，殺蟲劑--阿維菌素、甲氨基阿維菌素苯甲酸鹽，殺菌劑--井岡霉素系列產(chǎn)品、井岡丙環(huán)唑、嘧菌酯、醚菌酯等，獸藥飼料添加劑--硫酸黏菌素原藥及制劑，醫(yī)藥中間體--化合物T等。今年上半年，公司主要以生產(chǎn)赤霉酸等原藥及制劑為主，獸藥--硫酸黏菌素原藥及制劑，醫(yī)藥中間體--化合物T，未安排生產(chǎn)。
其2018年的半年報內(nèi)容顯示，2018年公司遭遇了諸多困難，主導(dǎo)產(chǎn)品赤霉酸生產(chǎn)線停產(chǎn)檢修一個月較大地影響了上半年經(jīng)營業(yè)績；受國家環(huán)保政策趨嚴(yán)，化工企業(yè)關(guān)停整合導(dǎo)致產(chǎn)量減少等因素影響，公司生產(chǎn)所需的化工原材料采購價格同比均有15%以上的漲幅，生產(chǎn)成本大大提高；主導(dǎo)產(chǎn)品赤霉酸市場價格競爭激烈，獸藥硫酸黏菌素預(yù)混劑受國家政策調(diào)整影響退出飼料添加劑目錄而市場銷量大幅減少；環(huán)保稅開征后，公司進一步加大污染物防治力度，增加污染物自動監(jiān)測設(shè)備等設(shè)施投資，污染減排設(shè)施的運行成本上升，增加公司在污染治理方面的成本費用。報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入2.29億元，較上年同期減少1.54%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-632.01萬元，較上年同期下降117.89%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-1,075.81萬元，較上年同期下降134.56%。
而這次收購標(biāo)的方合肥欣奕華智能機器有限公司成立于2013年7月，是一家深度綁定京東方的工場內(nèi)AGV運輸車生產(chǎn)制造企業(yè)。由于國內(nèi)政府機構(gòu)及京東方都把平板顯示行業(yè)定義為泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，因此欣奕華也被稱作為國內(nèi)首家泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)潔凈搬運機器人及智慧工廠解決方案提供商。
欣奕華表示自己擁有搬運機器人控制器完全自主知識產(chǎn)權(quán)，該控制器最多可同時控制8個電機，采用基于系統(tǒng)動力學(xué)模型的控制方法，實時求解關(guān)鍵參數(shù)，加入力矩前饋補償控制和增益實時調(diào)整功能，提高機器人動態(tài)響應(yīng)和軌跡控制精度，符合半導(dǎo)體顯示行業(yè)高速度、高精度、高潔凈度的生產(chǎn)要求。
目前行業(yè)中盡管目前國內(nèi)液晶面板生產(chǎn)企業(yè)對搬運機器人需求旺盛，但在AGV運輸車機器人及核心零部件關(guān)鍵技術(shù)上，我國一直沒有實現(xiàn)突破，產(chǎn)品多以進口為主，欣奕華在控制器上的突破，為國內(nèi)新世代面板線的部分應(yīng)用場景行業(yè)空白，提供了較友好的服務(wù)體驗，現(xiàn)在主要配合京東方開發(fā)10代面板線的AGV運輸車。
不過據(jù)李星從行業(yè)中了解的信息顯示，顯示行業(yè)的無塵潔凈AGV運輸車設(shè)備，核心的關(guān)鍵零部件還得從國外進口，其中許多原材料雖然可以由日本或德國的供應(yīng)商從美國采購后，組裝在自己的產(chǎn)品上出品到中國。
但受中美貿(mào)易糾紛的影響，一些針對潔凈處理部分的原材料，從今年一季度開始，就被各級行政機關(guān)和海關(guān)的關(guān)注，不但進口報備周期很長，而且經(jīng)常被要求盡快從第三方國家或地區(qū)尋找替代原材料，以免生產(chǎn)受到影響。
同時，由于美方開始征稅的原因，很多外資原來設(shè)在中國內(nèi)地的前端先進材料與零組件廠商，也開始從第二季度末開始快速把研發(fā)和產(chǎn)能撤出中國內(nèi)地，僅保留后段的混配與組裝部分。
據(jù)這些企業(yè)傳出的信息顯示，前端先進材料與零組件雖然所用到的人力與設(shè)備都不多，但是如果產(chǎn)能集中在中國內(nèi)地，一旦美國全面征稅，對于這些企業(yè)來說就是成本劇增，還不如把這些產(chǎn)能從中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移到第三方國家或重回美國本土生產(chǎn)，同時為了繼續(xù)服務(wù)好中國這個大市場，把后端的產(chǎn)能與服務(wù)則保留在中國內(nèi)地，在保證客戶不會大量流失的同時，也避免了相關(guān)的營業(yè)損失。
但不管怎么說，中國內(nèi)地的生產(chǎn)廠商要獲得來自美國的先進材料與零組件貨源已經(jīng)變得越來越困難，眾多依附在這些材料與零組件的化工與機械設(shè)備廠商，正在面臨著重新尋找新的材料，開發(fā)新的工藝，甚至尋求替代技術(shù)的難題，而這些都是需要有足夠的行業(yè)積累與雄厚的資本，才能較好的完成。
與近期來眾多電子通訊行業(yè)或半導(dǎo)體行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈裝備制造廠商一樣，欣奕華賣身給國有資產(chǎn)，從此變成"國有品牌"，除了可以更方便的獲得來自"國家內(nèi)需拉動"政策的國有企業(yè)訂單外，可以避免后期研發(fā)投入出現(xiàn)海量的資金黑洞，也是必要的防范措施。
01月07日 18:14
