2018年10月8日，長信科技(SZ:300088)對外發(fā)布了公告稱，為優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，加強公司發(fā)展后勁，提高公司抗風(fēng)險能力，蕪湖長信科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“長信科技”）正籌劃重大事項。安徽省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“安徽省國資委”）下屬公司擬大比例戰(zhàn)略入股長信科技。
長信科技表示，目前安徽省國資委下屬公司已與公司控股股東新疆潤豐股權(quán)投資企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“新疆潤豐”）及贛州市德普特投資管理有限公司（以下簡稱“德普特投資”）達成戰(zhàn)略入股意向，安徽省國資委下屬公司擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式現(xiàn)金購買新疆潤豐及德普特投資持有的公司部分股份。本次戰(zhàn)略入股行為可能導(dǎo)致公司實際控制人發(fā)生變更。
具體情況如下：
交易對手方：安徽省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下屬公司
轉(zhuǎn)讓股份比例：新疆潤豐及德普特投資持有的公司股份的11.81%
轉(zhuǎn)讓交易金額：以框架協(xié)議簽署之日的前一個交易日的收盤價5.12元/股作為交易價格。
本次交易完成后，新疆潤豐同意將其持有的長信科技的5%股份的表決權(quán)委托給交易對手方行使，期限為48個月，具體內(nèi)容以雙方另行簽署的表決權(quán)委托協(xié)議為準。
按照長信科技停牌前的總市值117.7億核算，新疆潤豐及德普特投資持有的公司股份的11.81%約為2.715億股，以框架協(xié)議簽署之日的前一個交易日的收盤價5.12元/股作為交易價格，此次交易價格約為13.9億元。
據(jù)手機報在線了解，近期以來，手機產(chǎn)業(yè)鏈里的多家上市公司，都有國資接盤的跡象，如與長信科技經(jīng)營業(yè)務(wù)相近的上市公司的合力泰(SZ:002217)，其公司公告內(nèi)容顯示，合力泰科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“合力泰”）2018年9月9日接到公司控股股東文開福及其一致行動人陳運的通知，文開福和陳運擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓其持有的公司5%以上的股份給吉安市井岡山開發(fā)區(qū)金廬陵經(jīng)濟發(fā)展有限公司。
當然，還有28億出售控制權(quán)的大富科技(SZ:300134)等，2018年9月25日，大富科技對外發(fā)布了《關(guān)于控股股東與興港投資集團簽署收購框架協(xié)議暨債務(wù)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓進展的公告》，內(nèi)容顯示興港投資集團或其指定的主體擬收購大富配天投資名下部分資產(chǎn)，其中興港投資集團或其指定的主體擬以人民幣12.26元/股的價格，合計人民幣2,821,916,076元，通過協(xié)議及大宗交易的方式受讓大富配天投資及公司實際控制人孫尚傳先生持有的大富科技230,172,600股股票，占公司總股本的29.99%，成為公司的控股股東。
近年來，隨著中國內(nèi)地的產(chǎn)能過剩狀況遲遲得不到解決，產(chǎn)能盈利能力下滑與資本運行效率下降，讓眾多不占產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢的民營企業(yè)陷入了資本耗損過快，融資能力下降，舉債快速攀升的局面。為了維持地方經(jīng)濟穩(wěn)定，政府出臺了《關(guān)于推進國有資本投資、運營公司改革試點的實施意見》的相關(guān)政策，首次明確了對國有資本投資和運營公司的政府直接授權(quán)模式，這也賦予了國資管理從"管資產(chǎn)"到"管資本"的模式轉(zhuǎn)變。
長信科技最近的一份公告內(nèi)容顯示，截至9月26日公告披露日，新疆潤豐持有公司股份43,602萬股，占公司總股本的18.97%。本次質(zhì)押5,715萬股，質(zhì)押完成后所持有公司股份累計被質(zhì)押34,731萬股，占其持有公司股份的79.65%，占公司總股份的15.11%。
當時長信科技還認為新疆潤豐為公司控股股東，資信狀況良好，具備資金償還能力，有足夠的風(fēng)險控制能力。
長信科技的2018年前三季度業(yè)績預(yù)告公告內(nèi)容也顯示，2018年第三季度（2018年7月1日-2018年9月30日）預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利：2.3億元~2.7億元，與上年同期相比增長：45.69%-71.02%；2018年前三季度（2018年1月1日-2018年9月30日）預(yù)計歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利：5.94億元~6.34億元，與上年同期相比增長：29.88%-38.63%。
如果從長信科技對控股股東新疆潤豐的評價和當前的營運狀況來看，長信科技都算得上是局面良好。不過從股份質(zhì)押的情況來看，此次長信科技控股股東所質(zhì)押的部分，剛好與其此次擬出售和委托表決權(quán)的股份比例接近。而此時長信科技把實際控制權(quán)移交給安徽省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下屬公司，或許是中國內(nèi)地的一些產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了較大的基本面變化。
從手機報在線了解到的情況，長信科技主要依托中國內(nèi)地顯示行業(yè)開展業(yè)務(wù)，為平板顯示的上、下游客戶提供玻璃鍍膜、面板減薄、模組代工等服務(wù)，其中很大部分業(yè)務(wù)收入都來自于為內(nèi)地面板巨頭京東方A(SZ:000725)和日本面板巨頭JDI代工液晶顯示模組。
不過隨著全球面板行業(yè)的上游競爭開始進入尾聲，未來幾年內(nèi)面板行業(yè)的競爭格局變化有限，上游面板企業(yè)開始把精力放到了技術(shù)提升與利潤優(yōu)化更加敏感的后段模組技術(shù)上，導(dǎo)致純粹為面板企業(yè)代工的后段模組企業(yè)的生存空間，有越來越小的跡象。
加上行業(yè)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險，技術(shù)換代的壓力，融資難度的提升等各方面原因，讓安徽省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下屬公司取得長信科技的控制權(quán)，或許可以更好的協(xié)調(diào)京東方的前端面板資源與長信科技的后段模組加工產(chǎn)能匹配，提高安徽省內(nèi)的顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，同時也緩解了原企業(yè)實際控制人股份質(zhì)押所帶來的金融風(fēng)險。
01月07日 18:14
