文/李星
雖然全球市場在以網(wǎng)購為主力的電子商務(wù)影響下，電子消費品行業(yè)的淡旺季分別已經(jīng)不那么明顯，但每年的二季度依然繼存了傳統(tǒng)淡季的很多特點：整個產(chǎn)業(yè)鏈的營收和盈利都處于收縮期。
從去年下半年開始，受全面屏顯示技術(shù)的影響，以及蘋果iPhone XR智能手機(jī)的熱賣，LCD行業(yè)對于可實現(xiàn)超窄（下巴）邊框的COF模組封裝技術(shù)需求，也達(dá)到了歷史最高的階段。
為了爭搶行業(yè)產(chǎn)能，據(jù)李星了解，國產(chǎn)品牌手機(jī)華為、OPPO、vivo從去年第四季度開始，就跟上游廠商鎖定了COF的產(chǎn)能，以滿足2019年新發(fā)布機(jī)型的需求。
然而整個2019年一季度發(fā)布的新機(jī)型中，卻少有搭載了COF顯示屏產(chǎn)品的機(jī)種上市，絕大部分新發(fā)布的國產(chǎn)品牌手機(jī)，都還是基于COG技術(shù)的“長下巴”全面屏手機(jī)。
據(jù)行業(yè)消息人士透露，雖然國產(chǎn)品牌手機(jī)華為、OPPO、vivo早已經(jīng)鎖定了行業(yè)上游的智能手機(jī)面板COF產(chǎn)能，但由于整個產(chǎn)業(yè)鏈對LCD顯示屏的COF產(chǎn)能增長預(yù)期并不看好，上游供應(yīng)鏈廠商并沒有真正的擴(kuò)產(chǎn)計劃，導(dǎo)致行業(yè)真正的COF產(chǎn)能供應(yīng)，很難維持這些品牌的訂單需求。
為了不被COF產(chǎn)能影響出貨速度和出貨規(guī)模，國產(chǎn)品牌手機(jī)廠商在主力機(jī)型上，都不約而同的避免了使用COF封裝工藝，使得實際的智能手機(jī)上游COF產(chǎn)能處于空置狀態(tài)。
隨著蘋果的LCD主力供應(yīng)商JDI出現(xiàn)運營危機(jī)，并有對外出售股權(quán)與控制權(quán)的跡象，外界猜測蘋果可能會提前完成蘋果手機(jī)從LCD往OLED顯示技術(shù)的轉(zhuǎn)換。
而蘋果的COF供應(yīng)商頎邦出清安卓陣營COF供應(yīng)商易華電的股份動作，則被視為頎邦可能得到了蘋果手機(jī)將可能會提前放棄LCD顯示屏的確切信息。
實際上今年二季度安卓陣營COF采購訂單到現(xiàn)在都還不明確的現(xiàn)象，則被上游供應(yīng)鏈解讀為LCD COF封裝工藝將被安卓陣營品牌手機(jī)廠商全面放棄的信號。
對于國產(chǎn)品牌手機(jī)廠商來說，LCD COF封裝工藝成本高昂、供應(yīng)鏈綿長、產(chǎn)品加工難度高、生產(chǎn)效率低、產(chǎn)品良率低、產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化程度低等問題，一直困擾著各品牌廠商的供應(yīng)鏈管理階層，讓工程人員和采購人十分頭疼。
對此，有行業(yè)分析人士對李星表示，如果今年二季度LCD COF封裝工藝在國產(chǎn)品牌手機(jī)廠商那得不到明顯的突破的話，COF封裝工藝被整個行業(yè)拋棄將成為事實。
而隨著行業(yè)柔性O(shè)LED手機(jī)面板產(chǎn)能逐步釋放，將會有越來越多的高端機(jī)型直接跳過LCD COF顯示屏，直接轉(zhuǎn)向FOP或COP柔性O(shè)LED顯示屏。
除了產(chǎn)能供給不足的COF封裝外，已經(jīng)連續(xù)多年產(chǎn)能供給過剩的偏光片行業(yè)，也遭遇了行業(yè)價格繼續(xù)穩(wěn)中有降的局面，走出了跟一季度偏光片廠商積極宣傳的漲價行情基本上相反的趁勢。
由于中國內(nèi)地多條高世代電視面板線的產(chǎn)能陸續(xù)開出，加上去年投產(chǎn)的部分偏光片產(chǎn)線產(chǎn)能爬坡速度不如預(yù)期，偏光片的上游供應(yīng)鏈部分廠商在今年一季度開始積極推動偏光片漲價事宜。
特別是京東方為了獲得較穩(wěn)定的產(chǎn)能供給和較低的采購價格，在一季度頻繁與各偏光片生產(chǎn)廠商交涉，希望得到in-house偏光片合作，或者包下整條產(chǎn)線產(chǎn)能。消息傳出后，上游供應(yīng)鏈企業(yè)更加希望能借此機(jī)會，在中國內(nèi)地市場上首先解決多年偏光片價格偏低的行業(yè)難題。
中國內(nèi)地的偏光片國產(chǎn)化水平還比較低，偏光片擴(kuò)張產(chǎn)能與迅猛增長的LCD產(chǎn)能越來越不匹配，國產(chǎn)偏光片產(chǎn)能供給缺口持續(xù)加大。
然而即便是如此，全球全行業(yè)偏光片產(chǎn)能供過于求的局面，在2019年將仍然繼續(xù)。有行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年偏光片的實際產(chǎn)能仍高出市場實際需求約5%~7%，雖然相比往年偏光片的實際產(chǎn)能高出市場實際需求約10%的局面有所改觀，但市場供過于求的局面仍裝繼續(xù)保持。
實際上，2019年一季度除了那些在高端智能手機(jī)偏光片產(chǎn)能上，在行業(yè)短期的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能供應(yīng)緊張情況下，營業(yè)業(yè)績有所增長，并實現(xiàn)了扭虧為盈外，其它供應(yīng)電視面板偏光片的廠商和低端智能手機(jī)LCD顯示屏偏光片的廠商，仍然難逃虧損的局面。
有消息稱，由于很難在電視在板偏光片上獲利，全球領(lǐng)先的偏光片廠商LG化學(xué)有意出售其建設(shè)在中國國內(nèi)的所有偏光片產(chǎn)能。這充分說明中國國內(nèi)的偏光片業(yè)務(wù)，并不如人們想象的那么有利可圖。
目前雖然中國國內(nèi)的面板產(chǎn)能仍然在持續(xù)擴(kuò)張中，但從全球市場上來看，上一個液晶周期在臺、韓境內(nèi)建設(shè)的7.5代、8.5代面板線都已經(jīng)接近其使用壽命。也就是說這些達(dá)到使用年限的面板產(chǎn)線將陸續(xù)關(guān)閉退出市場，全球面板產(chǎn)能總體供給量增長其實十分有限，因此偏光片產(chǎn)能過剩的局面，基本上很難改觀。
相比行業(yè)運行狀況要好于預(yù)期的今年一季度產(chǎn)業(yè)行情來，LCD供應(yīng)鏈二季度可能有點愁？COF可能被棄，偏光片價格也漲不起來，原來設(shè)想的行業(yè)利好局面，到現(xiàn)在為止還看不到真正出現(xiàn)時機(jī)。
01月07日 18:14
