其實，細細觀察近年來手機鏡頭市場端可以發現，作為國內的手機鏡頭廠商，舜宇光學的發展頗為迅猛，而在今年華為的P40系列中，舜宇光學的手機鏡頭也進入該供應鏈。
筆者從供應鏈處獲悉，在華為P40系列之前，華為P系列的手機鏡頭供應商一直都是大立光獨供，而2020年，舜宇光學成功進入該系列機型的供應鏈。由此可見，舜宇光學手機鏡頭的發展態勢。
不過，舜宇光學的手機鏡頭在大客戶端的突破似乎還不僅限于此。早前，知名分析師郭明琪曾直言，據最新調查，舜宇光學的iphone鏡頭開發正順利進行中，其直言，舜宇光學擁有較為豐富的鏡頭設計與生產經驗，其預測舜宇光學將在2021年開始出貨進入門檻較低的iphone 6P鏡頭。
郭明琪：舜宇光學的iphone鏡頭開發正順利進行 有望2021年獲得iphone訂單
去年，郭明琪曾預測，舜宇光學將在2021年開始出貨iphone 6P鏡頭，可望降低蘋果的鏡頭供應風險。
從整個鏡頭供應端來看，全球前五大智能手機型手機品牌，僅蘋果擁有三家鏡頭供應商，而競爭對手基本上在5—7家左右。
同時，反觀整個手機攝像頭市場，隨著多攝的持續滲透，蘋果需要有新的鏡頭供應商以降低鏡頭供應風險，而蘋果已在許多零組件高度依賴韓國電子業，所以蘋果選擇韓國鏡頭廠的機率較低。
而舜宇光學擁有較為豐富的鏡頭設計與生產經驗，所以舜宇光學也被堪稱為是最有可能進入蘋果手機供應鏈的手機鏡頭廠商，而郭明琪也預測，舜宇光學將在2021年開始出貨進入門檻較低的iphone 6P鏡頭。
進入2020年，郭明琪又透露，據最新調查，舜宇光學的iphone鏡頭開發正順利進行中，而舜宇光學的加入將會是玉晶光2021年必須關注的潛在風險。
其實，郭明琪曾直言，舜宇光學進入iphone鏡頭供應鏈，對既有供應商（包括大立光、玉晶光與Kantatsu）將會有不同的影響。
不過，在其看來，舜宇光學進入iphone鏡頭供應鏈對大立光的影響最小，因為受益于自2019年開始對三星供貨比重顯著提升，大立光在安卓陣營的鏡頭市占率顯著提升，而因三星與華為采取比蘋果更積極的鏡頭升級策略，故有利于大立光鏡頭設計與生產優勢。
就出貨方面，蘋果已非最大品牌客戶（約占整體出貨量30%—35%），所以舜宇光學進入iphone鏡頭供應鏈對大立光的影響非常有限。
同時，其認為雖然預期舜宇光學將先出貨進入門檻較低的6P鏡頭給蘋果，但長期而言舜宇仍有可能取得iphone高階鏡頭訂單，而因Kantatsu是既有3個iphone鏡頭供應商中產能最小者，所以舜宇光學可望透過產能優勢取得高階鏡頭訂單，可能更多會來自Kantatsu。
此外，郭明琪進一步指出，舜宇光學進入iphone鏡頭供應鏈可能會先影響玉晶光的前置鏡頭供應比重，因為玉晶光有超過80%—85%的營收來自于蘋果。
郭明琪：玉晶光面臨三大結構挑戰
郭明琪在最新研究中指出，玉晶光面臨短期挑戰，中期挑戰和長期挑戰。短期挑戰主要是受到新冠肺炎負面影響，所以預測玉晶光2020年第一季度營收將顯著低于市場共識，且2020年第二季度出貨能見度至今仍低。
郭明琪指出，因iphone組裝復工須至2020年第二季度才會顯著改善，所以玉晶光2月與3月的鏡頭出貨量顯著滑落，預估2020年第一季度的營收為20—22億元（新臺幣），分別低于市場樂觀預估的26—28億元（新臺幣）與悲觀預估的23—25億元，且因2020年第一季度產能利用率低，所以不利盈利。
因鏡頭的前置時間較一般零部件短，故2020年第二季度出貨能見度至今仍低。其認為考慮到玉晶光約有1個月的庫存，故產能利用率最快須至5月才會顯著改善。
而中期挑戰是預估大立光為改善產能利用率，將積極取得30%—40%的新2020年下半年蘋果的高單價超廣角鏡頭訂單，打破玉晶光目前獨家局面。
其指出，玉晶光在2019年下半年營收顯著增厚在那個的關鍵在于取得獨家供貨iphone 11系列的高單價超廣角鏡頭，但因新2020年下半年iphone的超廣角鏡頭維持相同設計且為改善產能利用率，所以相信大立光將會積極取得30%—40%的訂單比重，打破玉晶光獨家供應局面，不利玉晶光2020年下半年營收與盈利。
同時，在其看來玉晶光面臨的長期挑戰就是舜宇光學目前iphone鏡頭開發順利，可望于2021年取得新款iphone鏡頭訂單。
01月07日 18:14
