iPhone制造商蘋果2016年4月26日發(fā)布上季財報同時，意外宣布將把現(xiàn)行季庫存大砍20億美元，以因應市場展望惡化。
蘋果公布截至3月26日為止的2016會計年度第2季財報，蘋果iPhone銷售量5119.3萬支，較上一季近7477.9萬支大減32%，比上一年同期6117萬支減少16%。這是iPhone推出銷售以來，首次出現(xiàn)年衰退局面。本季營收506億美元，相較去年同期的580億美元衰退13%，單季度獲利105億美元，較上一年同期136億美元大減22.8%。預計4-6月的營收為410億至430億美元之間，毛利率預計介于37.5%至38%之間，業(yè)績難有改善。
蘋果手機業(yè)務的衰退也直接反映到了上游供應鏈的業(yè)績上。其中全貼合加工商F-TPK宸鴻(3673.TW)指出，受到第一季傳統(tǒng)淡季及客戶智能手機存貨調(diào)整影響，單季合并營收為212.4億元，較去年同期減少26.6％，亦較上季減少38.3％，明顯低于先前預期；營業(yè)毛利為9.9億元，較低的稼動率加上不利的產(chǎn)品組合導致營業(yè)毛利率下降至4.7％。其中F-TPK宸鴻第一季整體出貨量較前一季減少58%，小尺寸(含穿戴式裝置)出貨量季減率66-67%，平板電腦出貨量季減率達11%，11-16寸則是下滑2成。
蘋果的玻璃蓋板供應商藍思科技(300433.SZ)4月28日晚間披露2016年一季報，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入26.76億元，同比下降35.84%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤1.65億元，同比下降59.32%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤虧損0.74億元，同比下降129.13%。
藍思科技表示，報告期內(nèi)，為提高公司自動化程度，公司利用春節(jié)期間適當延長假期，對現(xiàn)有設備進行系統(tǒng)性改造，損失部分產(chǎn)能。報告期內(nèi)，受市場環(huán)境及下游客戶去庫存的影響，業(yè)績未達預期，產(chǎn)品訂單減少，收入同比下降；為保證未來客戶新項目順利量產(chǎn)，建設、購買和儲備了大量的廠房、設備和員工，導致折舊、攤銷、人工等固定成本增加，毛利率同比下降；公司為保持研發(fā)、技術創(chuàng)新等優(yōu)勢，研發(fā)支出大幅上漲。
市場研究公司給出的今年第一季度全球智能手機出貨量數(shù)據(jù)均沒有預期的樂觀，StrategyAnalytics統(tǒng)計的數(shù)據(jù)為3.35億部，同比下滑3%；IDC統(tǒng)計的數(shù)據(jù)為3.349億部，同比增長0.2%。Counterpoint給出的數(shù)據(jù)則是與上年同期持平。
主要為蘋果服務的F-TPK宸鴻面對業(yè)績難題，總經(jīng)理鐘依華表示第二季仍是新舊產(chǎn)品交替階段，營收仍較第一季衰退，第二季末到第三初有穿戴式裝置、新款Phone、二合一平板電腦等產(chǎn)品上市，而壓力觸控走向輕、薄，制程貼合更為復雜，快的話5月營收就復蘇，下半年營收可望回到正常水準。
鐘依華表示看好蘋果采用OLED面板帶來的觸控商機。OLED面板若采內(nèi)嵌式觸控面板(In-Cell)，仍有技術障礙，目前搭配OLED的選擇，應只有外嵌式觸控面板(On-Cell)或外掛式觸控（Out-Cell）較合適。
因此，推論蘋果采外掛式觸控搭OLED面板，觸控面板廠可以配合的，一是觸控感應器，一是貼合；蘋果要求高，不是一般觸控廠商可以做得到的要求，所以宸鴻較有機會出線。
講到OLED觸控，他強調(diào)，并非壓力感測式觸控，蘋果大部分的先期開發(fā)都和宸鴻合作。不過，蘋果手機采OLED面板初期，將因應面板價格、整體貼合良率、供應鏈考量，先由面板廠做貼合，隨后觸控面板廠也會接到貼合訂單。
針對手機業(yè)務不振所帶來的影響，在4月27日舉辦的2015年度業(yè)績說明會上，藍思科技董事長、總經(jīng)理周群飛回復投資者提問時表示，藍思科技在2015年底投資了深圳市國信藍思基金管理有限公司及深圳市國信藍思壹號投資基金合伙企業(yè)，發(fā)起設立"國信藍思TMT產(chǎn)業(yè)基金"，總規(guī)模為100億元。其中，一期基金共計出資1.04億元，藍思科技認購20%。公司有打通產(chǎn)業(yè)鏈的想法，但目前尚無具體項目。
另外，周群飛看好藍寶石普及應用于消費電子產(chǎn)品的防護屏。藍思科技藍寶石防護屏的設計和生產(chǎn)已具備一定基礎，并已量產(chǎn)藍寶石攝像頭保護鏡片和便攜電子產(chǎn)品按鍵保護鏡片，2015年藍寶石產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入約40億元。周群飛認為，隨著智能終端產(chǎn)品對防護玻璃耐磨性、防劃痕、高硬度的強烈市場需求，以及藍寶石生產(chǎn)工藝的提高、生產(chǎn)規(guī)模擴大導致的生產(chǎn)成本降低，藍寶石未來可能大量應用于消費電子產(chǎn)品的防護屏。
周群飛也坦陳，公司發(fā)展目前面臨最大的問題是產(chǎn)品的更新?lián)Q代、技術和業(yè)務創(chuàng)新，客戶洗牌，對高技術和復合型人才的需求也給公司帶來了很大挑戰(zhàn)。
實際上，根據(jù)《手機報》近幾年來的觀察，由于各地的政策法規(guī)以及生活文化水平限制，智能手機中的生產(chǎn)力工具部分性能根本沒法實現(xiàn)，造成在軟件上已經(jīng)有大量的功能過剩，而在硬件上則由于軟件沒法正常的驅(qū)動，導致快速的平庸化，性能也大量的過剩。科技企業(yè)無耐之下，目前都正在把這些過剩的功能和性能，趕鴨子上架用在虛擬現(xiàn)實娛樂功能方面進行浪費性消費。
而新興市場的增量業(yè)務，也由于終端大量的過剩價值無法利用，往高階手機或平階手機換機意愿不強，市場研發(fā)先進機型的動力也不足。加上技術進步和工藝成熟后，生產(chǎn)成本與價格同步下滑，整個產(chǎn)業(yè)鏈的價格總量沒法增長，分攤到產(chǎn)業(yè)鏈里各企業(yè)的業(yè)績與盈利也難有改善。
盡管宸鴻看中了蘋果往更出色的視覺體驗驅(qū)動下的新產(chǎn)業(yè)機會，藍思科技則看中了產(chǎn)業(yè)往奢化方向的價格升級，但對于在手機產(chǎn)業(yè)鏈中的其它企業(yè)來說，更應該警惕的是手機行業(yè)會不會面臨當年白色家電、電視和電腦一樣的市場發(fā)展趨勢，最后變成幾家寡頭間的游戲，雖然前面每次手機產(chǎn)品被標準化，幾家獨大快要壟斷市場的時候，總有奇跡出現(xiàn)。
01月07日 18:14
