庫克秉承不保密的風格，在今天凌晨蘋果7的發布會上，一一不負眾望驗證了各個傳言的真實性。
在決定下手時亮黑色新品時，有必要看下面這張圖：
這就是投資股票的重要性！基于此，從蘋果7看未來智能手機在A股投資機會，就顯得重要了。
附上新財富第一的常勝者安信趙曉光團隊，對新蘋果的點評和對未來智能手機創新蘊含的投資機會的看法。
總的來說，安信給蘋果這次的發布會的總結是”微微一笑很傾城“。安信將研究重心已經切換到明年的產品，雙攝像頭、無線耳機、揚聲器的升級、lightning耳機、顏色升級等都符合預期。蘋果股價當天先抑后揚，收+0.61%也說明市場對于未來持續看好，靠顏色大賣的情況預計再次出現，兩款黑色預計銷售超市場預期！在發布會后，預計將徹底進入對于明年的預期投資時間段，建議重點關注臉部識別、SiP封裝、電池、OLED、玻璃等產業鏈。
雙攝預期滿足，但是大家沒有看到的是手機前部的機會，預計明年前置攝像頭區域將大改，人臉識別值得重視，傳感器數量增加！蘋果PLUS兩顆1200萬28和66度攝像頭，從技術上將創新不大，導入RAW格式，意味對于照片質量的追求永不停步，讓人想起iphone4時代，只有蘋果手機的照片才是打印店能夠打印的。明年前置雙攝方案預計開始滲透，自拍已經成為痛點，同時人臉識別的預期越發強烈。
聲學的創新已經再歌爾的業績指引中初體驗，防水、superreceiver雙揚聲器、lightning、無線，可以判斷明年聲學的價值量將持續提升。無線耳機符合根據產量的判斷，沒有盒內標配，價格也基本符合預期，預計會帶來蘋果全年業績增長和國內聲學產業鏈業績，重點推薦歌爾股份。
性能提升符合預期，CPU和電池升級，更大的變化還在是明年，同時新線性馬達等有望再次成為新的創新點。A10處理器，4核CPU，比A9塊40%；處理圖像時比A9快50%。電池續航能力提升，是iphone7比iphone6s續航時間提升2個小時，iphone7p比iphone6s續航時間提升1個小時。我們已經多次提示電池、SiP、馬達的持續創新，明年主板尺寸預計更小，帶來電池容量的上升和SiP投資機會，同時馬達此次開放API，app端預計出現爆款，需要再次關注！
手表能夠抓精靈是最大的支持，從銷售看，仍未成為雞肋產品，產品線預計長期存在，并持續創新，下代的期待是sim等。
從發布會看到產業鏈的投資機會有：
聲學產業鏈的價值提升：信維通信、歌爾股份、立訊精密
防水及材料：安潔科技、長盈精密
電池容量提升：欣旺達、德賽電池
傳感器攝像頭產業鏈：水晶光電、歐菲光
智能手機進入平穩期，很多投資者認為已經沒有跟蹤投資的價值，但是就安信近期與產業鏈交流的情況看，下半年到明年依舊有許多創新能夠為市場帶來增量，同時智能手機的銷售并沒有大家預想的不景氣，下半年眾多明星機型的核心組件出貨跟蹤看，產業鏈備貨情況與去年持平甚至大陸廠商有增長態勢，因此就重要的幾點與大家分享。
智能手機今年到明年預計出現的創新：
1、顏色方面，在蘋果土豪金和玫瑰金之后增加黑色，就過去的銷售歷史看，顏色的增加是促進銷售的有效方式，今年預計依然有效，同時換機周期到來，從備貨情況和產業鏈的交流綜合看，預計下半年蘋果新機備貨將達到1億臺，全年能夠實現2億臺銷售，好于此前市場預期，國內品牌OPPO、Vivo明年預計有望實現近1.5億臺出貨。
2、天線方面，背部分段天線的設計方式被替代，兩根難看的橫線會消失，對于天線廠商來說，合作設計的綁定客戶價值將更大。未來5G可能帶來天線的完全更新，陣列式天線有望帶來濾波器、天線數量的大量提升，無線傳輸的要求更高，持續看好天線廠商發展。
3、聲學方面，預計是1-2年內創新最大的領域之一，防水之外出現揚聲器和聽筒兼用的superreceiver。3.5mm接口取消將帶來轉接線與codec的價值量提升。無線時代，藍牙耳機的銷量預計會大幅提升，同時對于音質的要求會拉動主動降噪耳機銷售。就產業近期發展跟蹤情況看，未來極有可能主動降噪耳機價格下降到200元，加速行業發展，codec與mic供貨中長期成長持續看好。
4、外觀結構，此前重點提示玻璃的應用，未來雙面玻璃大概率成為金屬機殼后的新時尚點，從三星galaxy7銷售反饋看，外觀設計變化仍然是痛點，近期產業鏈跟蹤，持續推進雙面玻璃，預計明年全行業滲透率至少超過30%。部分機型預計中框材料由鋁升級為不銹鋼，價值量預計增加超過50%。
5、內部結構，預計大量采用SIP封裝，被動元件整合進芯片成為趨勢，從產業鏈看，SIP芯片在手機中數量提升快，美國amKOr大漲。減小PCB面積，增加電池容量和面積，減少電池厚度。續航時間成為目前手機最大痛點，在硬件和軟件方面都將持續改善。產業鏈跟蹤，無線充電今年滲透率持續提升，明年重要機型采用加速滲透，與快充不矛盾，增加充電場景。
6、核心零組件，震動馬達創新持續，振動反饋有望于聲學整合。NAND容量提升。實體按鍵有向壓力感應虛擬按鍵發展的趨勢。攝像頭技術將持續創新，雙攝帶來攝像頭數量增加和更佳的拍照體驗，前攝預計也將升級。OLED在手機中明年開始大批量使用，從產能看僅三星能夠供應量產要求。
7、智能制造，富士康持續推動智能制造，對于設備需求提升，測試和生產的自動化改造持續看好。
手機創新產業鏈相關重點關注信維通信、歌爾股份、長電科技、水晶光電、長盈精密、立訊精密、歐菲光、環旭電子、欣旺達、正業科技、華工科技、長園集團、德賽電池、安潔科技、麥捷科技等。
01月07日 18:14
