2017年1月9日，安潔科技（002635.SZ）對(duì)外發(fā)布公告稱，公司與威博精密初步協(xié)商交易對(duì)價(jià)確定為34億元，擬購(gòu)買威博精密的100%股權(quán)。本次交易同時(shí)募集配套資金不高于15.2億元，用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、交易費(fèi)用及威博精密的"消費(fèi)電子金屬精密結(jié)構(gòu)件擴(kuò)產(chǎn)能項(xiàng)目"的實(shí)施。
安潔科技表示，本次交易是公司進(jìn)一步向消費(fèi)電子金屬精密結(jié)構(gòu)件細(xì)分行業(yè)拓展的重要步驟之一。本次交易完成后，威博精密將成為安潔科技的全資子公司，有利于增強(qiáng)公司的持續(xù)盈利能力。交易對(duì)方承諾威博精密利潤(rùn)承諾期間實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)承諾數(shù)總額不低于12.8億元，其中：2017年度、2018年度、2019年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)承諾數(shù)分別不低于3億元、4.2億元、5.3億元。
據(jù)手機(jī)報(bào)在線（http://www.manmachine.cn/）了解到了信息顯示，威博精密是一家從事消費(fèi)電子金屬精密結(jié)構(gòu)件CNC加工的老牌外商獨(dú)資企業(yè)，注冊(cè)資本約為1.5億元，成立于2005年3月11日。主要產(chǎn)品包括手機(jī)、相機(jī)、電器、通訊設(shè)備等的外殼及零部件，是蘋果、三星、步步高、OPPO、VIVO、微軟、亞馬遜、聯(lián)想、酷派、松下、佳能等國(guó)際一線消費(fèi)類電子品牌企業(yè)的供應(yīng)商。
安潔科技在公告中認(rèn)為，近三年來(lái)，公司專業(yè)為平板電腦、筆記本電腦和手機(jī)等中高端消費(fèi)電子產(chǎn)品提供精密功能性器件生產(chǎn)和整體解決方案。已經(jīng)與蘋果、聯(lián)想、微軟、華為、華碩、戴爾、惠普等世界知名公司建立并保持了良好的合作伙伴關(guān)系。憑借在細(xì)分行業(yè)內(nèi)多年累積的生產(chǎn)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，公司精密功能性器件產(chǎn)品已經(jīng)包括：粘貼類、絕緣類、緩沖類、屏蔽類、遮光類、散熱類、導(dǎo)電類和光學(xué)膠膜等內(nèi)部功能性器件，及裝飾類、觸控面板、視窗防護(hù)玻璃等外部功能性器件。
安潔科技早在2015年就通過(guò)收購(gòu)新星控股，在主營(yíng)業(yè)務(wù)中增加了精密金屬零件制造、模具制造、機(jī)械裝配以及模切加工等業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要用于硬盤、汽車、家用電器、消費(fèi)電子等行業(yè)。
而威博精密與安潔科技也一樣同屬消費(fèi)電子加工行業(yè)，在客戶資源上有一定的重合，業(yè)務(wù)上有所協(xié)同。并且兩家企業(yè)都受惠于國(guó)際一線品牌的業(yè)務(wù)，雙方的核心競(jìng)爭(zhēng)力都在于長(zhǎng)年積累的高端客戶群，近年業(yè)績(jī)較好。其中威博精密所披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2015年公司銷售總額5.21億元，營(yíng)業(yè)總收入中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5.14億元，凈利潤(rùn)為5436.16萬(wàn)元，負(fù)債3.1億元。此次成功收購(gòu)?fù)┚芎螅矟嵖萍荚俅渭雍窳私饘貱NC加工業(yè)務(wù)客戶端部分。
目前手機(jī)的精密結(jié)構(gòu)件中，最大的爭(zhēng)論來(lái)自于蘋果、三星將會(huì)引領(lǐng)的雙面玻璃設(shè)計(jì)。有業(yè)界分析人士認(rèn)為，把目前行業(yè)流行的金屬機(jī)殼設(shè)計(jì)，更換為金屬中框+雙面玻璃設(shè)計(jì)，雖然仍然保留了金屬中框部分，但仍將會(huì)對(duì)手機(jī)金屬機(jī)殼CNC加工業(yè)務(wù)帶來(lái)沖擊，甚至有人預(yù)測(cè)，金屬中框的單從，將比現(xiàn)在的金屬外殼單價(jià)少一到二成，將全面沖擊金屬CNC加工市場(chǎng)的整體收入。
不過(guò)也有從事專業(yè)金屬CNC加工的設(shè)備廠商和生產(chǎn)加工廠商表示，無(wú)論手機(jī)采用金屬外殼還是金屬中框，CNC進(jìn)行雕銑工藝仍會(huì)保留下來(lái)，并且如果采用金屬中框+雙面玻璃設(shè)計(jì)的話，需要在一塊金屬材料上進(jìn)行雙面CNC加工工藝,才能把手機(jī)內(nèi)部的核心電子構(gòu)造件都鑲嵌在金屬中框上，如果僅從CNC加工上看，單價(jià)上金屬中框高于金屬機(jī)殼三成左右，但對(duì)于金屬CNC加工企業(yè)來(lái)講，實(shí)際邊際成本增加卻并不明顯，反而更有利于金屬CNC加工企業(yè)的業(yè)績(jī)提升。
不管怎么說(shuō)，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)成為全球智能手機(jī)加工零組件供應(yīng)鏈的集中供應(yīng)地，而金屬CNC這種重資產(chǎn)、準(zhǔn)入門檻低、用戶粘性高的行業(yè)，注定會(huì)成為資本獵取的目標(biāo)，這也是近兩年來(lái)，中國(guó)境內(nèi)CNC加工企業(yè)在資本市場(chǎng)上極受歡迎，并讓買賣雙方都獲得了較高回報(bào)率的重要原因。
得益于中國(guó)國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌在消費(fèi)電子行業(yè)整體比重太大，與手機(jī)相關(guān)的金屬CNC加工業(yè)務(wù)仍然處于發(fā)展上升期，這讓很多從事手機(jī)零配件的企業(yè)，也同樣把金屬CNC加工業(yè)務(wù)視為大賺業(yè)務(wù)，不惜從資本市場(chǎng)中投放更的資源來(lái)分食不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)空間并參與整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的話語(yǔ)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)。
因此與金屬CNC加工業(yè)務(wù)相關(guān)的設(shè)備廠商和生產(chǎn)廠商，未來(lái)幾年內(nèi)的營(yíng)收與業(yè)績(jī)還會(huì)繼續(xù)高速增長(zhǎng)，并且會(huì)因?yàn)槠湫袠I(yè)產(chǎn)能容易復(fù)制的特點(diǎn)，成為更多資本并購(gòu)重組的熱門標(biāo)的。
01月07日 18:14
