因涉嫌行賄、挪用公款等多項罪名，現年49歲的韓國三星電子副會長、三星集團實際掌權人李在镕于2月17日被韓國法院批捕，至今已在位于首爾以南義王市的拘留所關押超過兩晚。
根據韓國媒體報道，個人資產58億美元的三星“太子”在拘留所內雖然得以享受單間待遇，但和其他關押人員一樣要穿“號服”，伙食也不能“開小灶”。
三星系股價應聲下跌，根據雅虎給出的盤面數據，李在镕被捕當天，三星集團旗下核心上市公司三星電子股價下跌接近2%，市值蒸發約39億美元。
作為收入占據韓國GDP近1/5的商業巨頭，三星集團自2016年以來身陷Note7爆炸遭遇全球召回、掌門人被捕等多樁丑聞，一度被認為處于“崩潰”邊緣。
但令外界驚愕之處在于，雖然身陷危機，但“三星帝國”的業績卻詭異地逆勢上漲。時代周報記者梳理三星電子2016年的財報發現，三星電子去年全年營業利潤達到29.24萬億韓元，同比增長10.71%，甚至創下了3年來最好的水平。時代周報記者進一步梳理財報數據獲悉，2016年，三星包括半導體、屏幕在內的DS（設備解決方案）業務，在整體利潤中貢獻了54.2%的份額。
為何會出現如此情形？
時代周報記者通過多方調查發現，實際上，三星多年來潛心布局的上游核心零部件產業，逐漸發揮出強大的勢能。通過在部分零部件供應鏈的接近壟斷地位，讓三星在危局中不僅能強勢扭虧，還能利用其絕對的市場優勢掌握供應鏈的話語權，鉗制對手的命門，壓制住緊隨其后的眾多廠商，甚至影響整個競爭格局。
與其說三星移動部門重要性下降，不如說三星找到了“躺著也能賺錢”的路子，還有在短期之內鉗制住一眾競爭對手的套路。換句話說，三星卡住了諸多競爭對手的脖子。
“詭異”的扭虧
2016年，三星電子全年營收為201.87萬億韓元，同比微增0.06%，營業利潤達29.24億，同比增長10.71%，創下了3年來最好的水平。其中，三星電子2016年第四季度營業利潤達9.22萬億韓元，同比暴增50.19%。此前，因爆炸事件影響，三星移動業務營業利潤在第三季度曾一度狂瀉96%。
這意味著，在Note7爆炸遭遇全球召回，掌門人因涉嫌行賄被批捕的陰影下，三星總算成功扭虧，完成了驚險一躍。
值得注意的是，三星的成功扭虧，正是來源于包括內存、芯片、屏幕在內的DS（設備解決方案）業務領域的貢獻。
時代周報記者梳理三星電子自2011年來的財務數據發現，2016年，三星電子DS業務在營收及營業利潤上均達到歷史最好水平。其中半導體業務6年來急速增長，去年營收達到51.16萬億韓元，相比2011年的9.17萬億韓元，漲了4.58倍。Memory業務去年營收37.86萬億韓元，相比2011年的5.45萬億韓元，猛漲5.95倍。
時代周報記者梳理數據發現，自2012-2016年5年間，三星半導體業務的營收占比分別為17.35%、16.37%、19.27%、23.72%，25.34%，營業利潤占比分別為25.5%、27.18%、37.67%、48.43%以及46.51%，呈一路上揚態勢。
另一方面，在營業利潤貢獻上，幾年來CE（消費類電子）業務維持在2個億左右，IM（IT&移動通信）業務則成大幅下滑趨勢，2016年，IM業務10.81萬億的利潤相比2013年最高峰時的24.96萬億元不到一半。
業內人士向時代周報記者指出，雖然Note7爆炸使得三星陷入產品危機，但憑借其在智能手機產業鏈中的重要地位，三星依舊可以從其他環節獲得巨大的商業回報，包括內存、屏幕等。
屏幕利潤暴漲347%背后：靠壟斷操縱價格？
“甭管有多貴，能拿到貨就不錯了。目前國內手機廠商都排著隊等著跟三星的供應鏈部門接觸。”據一名不愿具名的手機業內人士向時代周報記者透露，僅在手機AMOLED屏資源上，三星一家就獨霸了市場95%以上的份額，而未來手機廠商都希望在中高端產品上搭載AMOLED屏幕，這簡直就是被“掐住了脖子”。
而在內存行業，時代周報記者發現，在淘寶、京東等電商平臺上，內存條的價格走勢持續上揚，自去年6月起DRAM進入上升周期，價格漲幅普遍在30%-40%。時代周報記者走訪了廣州崗頂一帶的電腦商鋪，發現內存價格同樣是居高不下。
事實上，由于供需嚴重不平衡，包括DRAM在內的多種內存價格漲勢不減。據研究機構DRAMeXchange的研究顯示，2016年第四季全球DRAM總體營收大幅增長約18.2%，其中三星成為這一次內存漲價的最大贏家。三星在去年四季度仍然是DRAM內存產業的一哥，市場占有率高達47.5%，營收同比增長至59億美元。
而另一家韓國儲存器廠商SK海力士的表現同樣出色，其2016年第四季營收達33億美元，市場占有率上升至26.7%。從市場份額角度看，三星和SK海力士兩家韓國廠商已經壟斷DRAM內存市場。
三星自然成為去年內存漲價的最大贏家。
除了DRAM內存，NAND Flash（存儲型快閃存儲器）的漲幅同樣驚人。2015年NAND Flash平均價格跌幅達35-40%，不過進入2016年第二季度后，NAND Flash開始觸底反彈，其中主流的16GB TLC eMMC價格漲幅超過60%，120GB SSD漲幅也已超過45%。
貨源緊缺使得原本處于壟斷地位的三星有了更強的定價權。目前三星超過七成的產能已被蘋果、自家手機和OPPO及VIVO承包，能供應其他品牌或個人電腦應用有限。雖然東芝、美光燈其他存儲器廠也跟進，但制良率都沒有三星順利，讓三星更有能力主導價格調升。
去年8月，三星搶在蘋果之前發布了被寄予厚望的Note7。但去年9月初開始爆出的一系列自燃和召回事件，讓三星蒙受了超過50億美元的損失。
時代周報記者研究三星電子去年業績發現，三星內存以及屏幕這兩項核心零部件的漲勢，是在去年第三季度開始集中爆發的。尤其在去年第四季度中，三星DS業務盈利創下新高，為6.34萬億韓元，同比大漲112.75%，三星內存業務的營收達11.62萬億韓元，同比大漲39.33%，環比增長17.85%。半導體營業利潤達到4.95萬億韓元，同比大漲76.79%，環比增長46.88%。屏幕方面，營收達7.42萬億韓元，同比增長13.63%，營業利潤同比高達346.67%，漲勢驚人。
結合去年三星Note7爆炸事件的發展、演變，以及去年下半年以來全球內存等核心零部件的漲勢，有業內人士認為，三星推動了這波DRAM和3D NAND Flash價格的暴漲。由于Note 7召回事件大幅削弱了三星去年的營收和利潤，三星不得不讓DRAM和3D NAND Flash等電子元件以漲價的方式彌補損失。
在中國手機聯盟秘書長王艷輝看來，手機核心元器件漲價，首先是由技術要求和供需關系決定的。“智能手機這幾年雖然沒有大的創新，不過對DRAM和Flash的需求總量卻在增長，之前DRAM都是1G、2G，現在是4G、6G甚至8G，Flash也一樣，之前是16G、32G，現在iPhone已經到256G了，產能沒增加，需求量暴漲，不漲價才怪。此外，因為指紋識別消耗了很多晶圓，從去年年底晶圓價格也在增長，導致芯片成本上漲，雙攝像頭的逐步普及也使得對圖像傳感器的需求也在上漲。”
Counterpoint分析公司研究總監閆占孟告訴時代周報記者，不好判斷是否三星推動漲價，不排除這種可能，但去年存儲、攝像頭、面板等都在漲價，不止三星，海力士等廠商也在漲，漲價肯定會幫助提升企業的利潤表現。
第一手機界研究院院長孫燕飚則向時代周報記者談道：“目前三星在屏幕、DRAM等多種核心零部件上處于壟斷地位，并且控制了全球產能，甚至可以說沒什么競爭對手，某種意義上定價確實是自己說了算的。目前全球市場中高端手機高歌猛進，大幅放量，需求自然旺盛。三星提價肯定不單是沖著扭虧來的，有自己的策略，是沖著市場和地位來的，在合理的價格空間內。”
利用供應鏈優勢鉗制眾敵
三星利用自己在供應鏈上的話語權在手機產業上施展的“平衡術”值得深思。
以三星占有90%以上市場份額的AMOLED屏幕為例，根據市場調研公司CINNO Research發布的數據顯示，2016年全年，市場上銷售的智能手機中，采用AMOLED材質屏幕的手機銷量達到9900萬部，同比2015年大幅增長144%。
在所有售出的AMOLED屏幕手機中，OPPO銷量總計3670萬部，市場占比第一達37.1%，第二名VIVO銷量總計2790萬部，市場占比28.2%，兩者合計達65.3%。三星AMOLED手機排名第三，總計銷量為1720萬部，市場占比17.4%。金立Gionee、魅族MEIZU、華為Huawei、聯想Lenovo（含ZUK及MOTO）、小米Xiaomi、中興ZTE、酷派Coolpad總計為1510萬部，占比15.3%。
而根據IDC的數據，2016年的全球市場，三星、蘋果、華為、OPPO和VIVO等全球前五大手機廠商占比分別為：21.2%、14.6%、9.5%、6.8%、5.3%。
上述三星對供應商屏幕配比的數據值得玩味：為什么OPPO、VIVO、金立三家國產廠商是最能拿到三星AMOLED資源的廠商，另外兩家國產巨頭華為和小米則僅能拿到很少的量，分別為270萬部及90萬部。
要知道，OLED屏幕對于手機品牌來說絕對是個“香餑餑”。由于OLED具有自主發光的特性，色彩的表現相比普通的液晶屏幕更加飽滿。此外，前者要比后者更輕薄，OLED屏幕也更適合未來可穿戴、VR產品發展的趨勢。因此，OLED屏幕在2016年成為眾多手機廠商的選擇。除了三星的Note7外，小米5、華為Mate9 Pro、VIVO的Xplay 5、金立M2017等手機都采用了三星的OLED屏幕。2017年，國內廠商也將加大在OLED領域的布局。
在艾媒咨詢董事長張毅看來，Note7爆炸對三星影響很大，為了給Note7影響下的三星贏得一定的喘息時間，三星正需要這種博弈和平衡。
“對于三星來說，華為小米是直接把三星在中國市場干掉的競爭對手。三星將蘋果、華為視為全面的競爭對手，同時還有專利之爭，資源釋放肯定是有控制的，因此三星的AMOLED資源，華為是拿不到那么大的量的。”張毅向時代周報記者談道，“因此，三星更愿意扶植像OPPO、VIVO這樣的品牌，短期內既夠不成最主要的競爭對手，某種程度又能夠打壓華為。當然，等到OV成長到一定程度，三星反過來又會通過供應鏈來控制你。”
一名不愿具名的業內人士向時代周報記者補充道：“三星零部件全球壟斷地位明顯，為了在關鍵區域保持增長，三星通過控制零部件供應可以保持其在市場的優勢。實際上，此前某些國內廠商就在供應鏈上吃過三星的虧，栽了元器件供應不足致使銷售不及預期的跟頭。”該名人士向記者透露，“目前國內手機廠商都排著隊等著跟三星的供應鏈部門接觸。小米其實也跟三星談判過想要AMOLED屏幕資源，但最終由于規模和價格的原因談不攏致使雙方合作失敗。”
王艷輝向記者談道：“靠自己在供應鏈的優勢打壓中國品牌，目前三星其實還沒做到那么絕。因為這當中還涉及不同部門的利益，三星半導體和面板是一個人管的，跟手機又是不同部門，他們各有自己部門的利益要平衡，如果真的把三星作為一個整體來制衡中國市場，國內廠商更難受，但這也很可能會出現壟斷、違法等問題。”
出路何在：供應鏈危機下的中國廠商
在去年12月的一次采訪中，金立集團總裁盧偉冰向時代周報記者談道，從2016-2017年，廠商將面臨兩個壓力。第一個壓力是匯率變動造成成本上漲。另外便是元器件價格的不斷上漲。盧偉冰介紹道，2016年上半年開始，LCD就一直缺貨，價格甚至漲了3倍。而Memory從2016年下半年開始漲價，幅度已經超過了20%。而隨著雙攝和高像素產品的發展，鏡頭模組產能也是缺少的。廠家的生產壓力很大。
臺灣金士頓董事長陳建華 早前表示，目前主要DRAM大廠（三星）都沒有增產計劃，而且將產能轉移生產3D NAND Flash，造成DRAM供需短缺。
而隨著零部件的水漲船高，2017年以來，小米、魅族、樂視等多家主打性價比的手機廠商相繼宣布其部分低端手機產品調價，漲價幅度從幾十元到一兩百元不等。而聯想首席運營官Gianfranco Lanci表示，DRAM、固態硬盤、電池和LCD價格普漲將推高PC售價。
有分析人士向時代周報記者指出，2017年漲價、短缺仍然會是手機行業的主旋律。
“尤其在OLED面板上，三星話語權仍然凸顯，目前為止還看不出有緩解的跡象，畢竟要新建工廠釋放產能需要一兩年時間。”王艷輝告訴記者。王艷輝指出，供應商一般還是會照顧那些他們認為有潛力的手機品牌，畢竟大家還是會長久合作的。
去年10月份，OPPO副總裁吳強針對OPPO供應鏈的問題曾向時代周報記者談到，由于備貨不足，R9手機出現斷貨的現象。“再跟三星追加屏的訂單很難，因為它的生產計劃已經排得滿滿了，它的產量分給誰多少已經分配好了，如果再擠的話就很難擠得出來。” 為了解決供不應求的問題，最后OPPO只能換了新的屏幕供應商JDI。
“近兩年、OPPO、VIVO、金立漲勢迅猛，對2017年增長的預判較為樂觀，年底開始大規模張羅資源，備貨在往年基礎上要增加很多，一下需求量放大很多，接下來屏幕資源會更緊張，供不應求。”上述行業人士告訴記者。
值得注意的是，最近的消息稱，今年蘋果iPhone 8也將采用OLED屏幕。“國內廠商要拿到三星的OLED屏幕則更難上加難了。”王艷輝表示。
閆占孟向時代周報記者談道：“對中國廠商來說，供應鏈緊缺短時間內沒法完全解決。在市場供給不充分的情況下，國內的手機廠商要積極尋求諸如外殼、電容、陶瓷等單個型號零部件的供應商的支持，與供應鏈、材料廠商、技術廠商深入合作，及時溝通，長遠來看，甚至可以通過投資、控股供應鏈廠商的方式，來加強供應鏈的話語權。像華為、小米積極發展自主芯片，就是好的范例。”
01月07日 18:14
