借助資本力量進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合在手機(jī)供應(yīng)鏈市場(chǎng)已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象，尤其是今年以來(lái)，分布在手機(jī)供應(yīng)鏈端的收購(gòu)并購(gòu)以及巨額投資十分常見。總結(jié)分析看來(lái)，收購(gòu)并購(gòu)產(chǎn)業(yè)主要可劃分為同類企業(yè)并購(gòu)以及上下游企業(yè)并購(gòu)，這類產(chǎn)業(yè)相對(duì)而言比較成熟；而投資則主要針對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)布局在未來(lái)，如3D玻璃、陶瓷、3D攝像頭、車載市場(chǎng)，對(duì)于這些市場(chǎng)，暫且不具備量產(chǎn)性，各大資本方均在搶占市場(chǎng)先機(jī)。
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早在4月18日，大富科技就曾對(duì)外發(fā)布公告表示，公司擬收購(gòu)智能制造、智能終端以及通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等領(lǐng)域四家公司部分或全部股權(quán)；其中智能制造企業(yè)為深圳市配天智造裝備有限公司，智能終端市場(chǎng)則為東莞市領(lǐng)正電子科技以及東莞市湘將鑫精密科技有限公司，通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備則為珠海高凌信息科技股份有限公司。日前，大富科技對(duì)外公告表示，公司擬25.4億價(jià)格收購(gòu)湘將鑫100%股權(quán)！
大富科技擬25.4億收購(gòu)湘將鑫100%股權(quán) 后者為金立/傳音/聞泰供應(yīng)商
8月8日晚間，大富科技發(fā)布2017年上半年年報(bào)，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，其上半年?duì)I收為9億元，同比下降23%，凈利虧損8849萬(wàn)元（上年同期盈利4818萬(wàn)元），同比由盈轉(zhuǎn)虧下降365.18%。據(jù)大富科技解釋道，主要原因在于通信業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求放緩、智能終端客戶需求下滑直接影響公司的銷售收入，此外，新業(yè)務(wù)的布局、市場(chǎng)開拓以及前期研發(fā)投入等在短期內(nèi)也給公司帶來(lái)了相應(yīng)的管理成本、運(yùn)營(yíng)成本和融資成本的上升，在一定程度上影響了公司上半年的利潤(rùn)！
同時(shí)，大富科技還發(fā)布公告稱，公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購(gòu)劉建中、唐蕊、劉放中、新余湘匠以及新余弘新睿所持有的湘將鑫100%股權(quán)，交易價(jià)格高達(dá)25.4億元，其中股份數(shù)量為98797735股，現(xiàn)金為4.45億元！雙方承諾，2017年-2019年湘將鑫扣非后凈利潤(rùn)不低于2.1億元、2.7億元以及3.5億元！交易完成后，大富科技控制人孫尚傳對(duì)公司持股由52.96%下降到46.92%。
據(jù)了解，大富科技主要從事移動(dòng)通信基站射頻產(chǎn)品、智能終端結(jié)構(gòu)件、 汽車零配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司在發(fā)展初期的基站射頻產(chǎn)品的精密加工能力基礎(chǔ)之上，持續(xù)打造精密機(jī)電產(chǎn)品的共性制造平臺(tái)，利用該平臺(tái)的制造能力積極發(fā)展上述三大業(yè)務(wù)方向，近年來(lái)三大業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，2016年智能終端結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)占營(yíng)業(yè)收入比重已達(dá)27.11%，同比2015年增加91.03%。
而湘將鑫則為精密結(jié)構(gòu)件廠商，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能終端精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)及整體解決方案提供商，主要產(chǎn)品包括手機(jī)后蓋、手機(jī)中框、卡托和屏蔽件等小五金件，以及其他制程工藝類似的金屬精密結(jié)構(gòu)件。從這方面來(lái)看，對(duì)于大富科技而言，收購(gòu)湘將鑫有利于其提升智能終端結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)！
而湘將鑫之所以愿意出售，其中很重要的一個(gè)原因在于精密結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，毛利率并不高，且隨著3D玻璃以及陶瓷等新材料的面市，其未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。如在日前，歐菲光公告表示將投資9500萬(wàn)從事3D玻璃業(yè)務(wù)！
從湘將鑫客戶端來(lái)看，其2015年和2016年對(duì)前五大客戶的銷售收入占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例90%以上。湘將鑫主要客戶為金立、魅族、小米、傳音等終端品牌廠商以及聞泰、龍旗等主要ODM廠商。
從其業(yè)務(wù)方面來(lái)看，近兩年湘將鑫三大業(yè)務(wù)營(yíng)收占比變動(dòng)較大，早在2015年，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為手機(jī)中框，當(dāng)時(shí)該部分業(yè)務(wù)營(yíng)收占比超過(guò)55%，其次是小五金件占比為24%以上，手機(jī)后蓋占比當(dāng)時(shí)最低不到20%，但是從2016年開始手機(jī)后蓋業(yè)務(wù)快速上升到80%以上，同時(shí)手機(jī)中框業(yè)務(wù)下降到不到3%，小五金件業(yè)務(wù)也下降了一半，到了2017年上半年，手機(jī)后蓋業(yè)務(wù)占比更是突破了90%！
從其營(yíng)收方面來(lái)看，在過(guò)去的兩年中也在快速增長(zhǎng)，其前五大客戶2015年合計(jì)營(yíng)收為2.19億元，但是2016年則上升到4.44億元，2017年上半年更是達(dá)到了3.20億元，不出意外的話，其2017年總營(yíng)收與上年相比將會(huì)大幅度增長(zhǎng)！
顯而易見，其2016年?duì)I收與2015年相比同比增長(zhǎng)112.39%，而其凈利潤(rùn)更是同比增長(zhǎng)699.53%，據(jù)湘將鑫表示，主要原因在于2016年智能手機(jī)的金屬結(jié)構(gòu)件滲透率大幅度提高，以及主要客戶金立和聞泰的出貨量快速增長(zhǎng)，同時(shí)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、良率提升以及“沖鍛壓”工藝量產(chǎn)化等因素促使毛利率有較大的提升！
值得一提的是，其第一大客戶為東莞金卓通信，后者為金立旗下子公司，該公司訂單在2015年、2016年占湘將鑫總營(yíng)收比例均超過(guò)了50%！有意思的是，其客戶璇玫以及東方亮彩分別被碩貝德以及江粉磁材收購(gòu)！
盡管湘將鑫在過(guò)去幾年中營(yíng)收與凈利潤(rùn)表現(xiàn)不錯(cuò)，但是相比同行，其規(guī)模并不大，對(duì)于精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)而言，最為重要的考核指標(biāo)之一是CNC機(jī)臺(tái)數(shù)量，截至2015年，湘將鑫CNC機(jī)臺(tái)數(shù)量只有400臺(tái)左右，到了2016年中旬仍只有450臺(tái)左右，受限于資金有限，導(dǎo)致其產(chǎn)能擴(kuò)展以及客戶開拓受到很大的限制！基于此現(xiàn)狀，其2016年下旬完成了8000萬(wàn)元的融資，并在東莞鳳崗工廠的基礎(chǔ)上在塘廈又建立了分公司，整合了原有的生產(chǎn)能力，到了2016年底CNC機(jī)臺(tái)數(shù)量達(dá)到了近1100臺(tái)，廠房面積也由原來(lái)的1萬(wàn)平方擴(kuò)充到近8萬(wàn)平方！
從大富科技來(lái)看，其近幾年一直處于轉(zhuǎn)型過(guò)程中，其從2014年開始才切入手機(jī)市場(chǎng)，主要功勞在于電機(jī)產(chǎn)品，并在2015——2016年實(shí)現(xiàn)了該領(lǐng)域銷售收入和毛利率的大幅增長(zhǎng)，并已成為Apple、聯(lián)想等全球頂級(jí)智能終端品牌供應(yīng)商。
在2014年以來(lái)，大富科技通過(guò)事業(yè)合伙人模式新設(shè)、控股或參股了安徽省大富光電科技有限公司、深圳市大富精工有限公司、深圳市大富方圓成型技術(shù)有限公司、三卓韓一、廣州大凌實(shí)業(yè)股份有限公司等數(shù)家該領(lǐng)域企業(yè)。到了2016年，大富科技智能終端結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)的占營(yíng)業(yè)收入比重已達(dá)27.11%，同比2015年增加91.03%。
從大富科技營(yíng)收與凈利潤(rùn)來(lái)看，在過(guò)去的四年中也是波折起伏不定，據(jù)查詢得知，2014年其營(yíng)收與凈利潤(rùn)相比2013年出現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)，其凈利潤(rùn)更是暴漲近10倍，據(jù)其解釋，主要原因受益于射頻濾波器，公司在該行業(yè)內(nèi)穩(wěn)居收入、利潤(rùn)、產(chǎn)能儲(chǔ)備等方面全球第一！但是到了2015年卻再次大幅度下降，凈利潤(rùn)更是暴跌了80%以上，進(jìn)入2016年后，其營(yíng)收與凈利潤(rùn)才維持相對(duì)平穩(wěn)增長(zhǎng)！
盡管大富科技目前已經(jīng)在智能終端結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域形成了較為成熟的工藝、產(chǎn)品、客戶平臺(tái)，但鑒于智能終端行業(yè)有其自身的特點(diǎn)，如要求快速響應(yīng)能力、工藝及管理經(jīng)驗(yàn)的積累、良品率高度可控等，其在該領(lǐng)域需要進(jìn)一步引入具有豐富經(jīng)驗(yàn)積累、成熟工藝和產(chǎn)線管控能力、成熟客戶群體的合作伙伴，以期加快此業(yè)務(wù)方向的發(fā)展，迅速做大做強(qiáng)。
有趣的是，正如前文所言，4月18日大富科技對(duì)外公告宣布收購(gòu)領(lǐng)益電子，而領(lǐng)益電子為領(lǐng)益科技旗下子公司，在7月28日，江粉磁材公告表示，公司擬207億元收購(gòu)領(lǐng)益科技，后者構(gòu)成借殼上市，令人不解的是，在這種情況下，領(lǐng)益科技為何要?jiǎng)冸x領(lǐng)益電子？
精密結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)頻現(xiàn)收購(gòu) 三年內(nèi)總額突破336億
從精密結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)而言，近些年來(lái)以及歷經(jīng)多次洗牌，從原本的塑料材料向目前占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位的金屬材料過(guò)渡，在這一期間內(nèi)不少企業(yè)走向倒閉，同時(shí)也有不少企業(yè)走向資本市場(chǎng)，如年初上市的捷榮技術(shù)，再如近來(lái)上市的智動(dòng)力等，兩者均希望借助資本市場(chǎng)擴(kuò)充產(chǎn)能進(jìn)一步提升在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力度。
此外，在過(guò)去的兩三年中，精密結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)收購(gòu)或并購(gòu)案件一直不曾停過(guò)，如碩貝德收購(gòu)深圳璇玫、安潔科技收購(gòu)?fù)┚堋^達(dá)科技收購(gòu)歐朋達(dá)和富誠(chéng)達(dá)、江粉磁材收購(gòu)東方亮彩收購(gòu)領(lǐng)益科技及后者借殼上市、銀禧科技收購(gòu)興科電子66.2%股權(quán)、星星科技收購(gòu)深圳聯(lián)懋100%股權(quán)、匯冠股份收購(gòu)?fù)尉?00%股權(quán)、永貴電器收購(gòu)翊騰電子100%股權(quán)等。
1、安潔科技34億收購(gòu)?fù)┚?/strong>
2017年1月9日晚，據(jù)安潔科技公告表示，公司擬以30.22元/股發(fā)行7876萬(wàn)股，并支付10.2億元現(xiàn)金，作價(jià)34億元收購(gòu)?fù)┚?00%股權(quán)，并擬募集不超過(guò)15.2億配套資金。威博精密承諾，其2017年-2019年承諾凈利潤(rùn)不低于3.3億元、4.2億元和5.3億元。
據(jù)了解，威博精密主要產(chǎn)品為智能手機(jī)、平板電腦、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)電子產(chǎn)品的金屬外觀件，終端產(chǎn)品主要為OPPO、vivo、華為、小米、聯(lián)想等國(guó)內(nèi)品牌智能手機(jī)。
2、奮達(dá)科技11.18億收購(gòu)歐朋達(dá)、28.95億收購(gòu)富誠(chéng)達(dá)
2014年9月15日，據(jù)奮達(dá)科技公告表示，公司擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買深業(yè)投資、方欣投資合計(jì)持有的歐朋達(dá)科技（深圳）有限公司100%股權(quán)。本次交易作價(jià)11.18億元，其中8.39億元擬以發(fā)行股份方式支付，按28.75元/股的價(jià)格計(jì)算，將合計(jì)發(fā)行2916.52萬(wàn)股，其余2.8億元擬以現(xiàn)金方式支付。
歐朋達(dá)主營(yíng)精密金屬件的成型和表面加工制造，主要客戶覆蓋索尼、摩托羅拉、步步高、小米、三星、HTC和諾基亞等國(guó)內(nèi)外知名消費(fèi)電子廠商。歐朋達(dá)2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3019.89萬(wàn)元，本次交易的補(bǔ)償義務(wù)人承諾歐朋達(dá)2014年——2016年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)（扣非前與扣非后凈利潤(rùn)孰低原則）分別不低于1.1億元、1.32億元和1.58億元。
2017年3月29日晚間，奮達(dá)科技再次公告表示，擬發(fā)行股份并支付現(xiàn)金，總計(jì)28.95億元收購(gòu)精密金屬結(jié)構(gòu)件廠商深圳市富誠(chéng)達(dá)科技有限公司100%股權(quán)。富誠(chéng)達(dá)承諾2017年、2018年及2019年扣非后凈利潤(rùn)金額分別不低于2.00億元、2.60億元及3.50億元，三年合計(jì)不低于8.1億元。后者為蘋果、華為供應(yīng)商，奮達(dá)科技本身就有精密金屬結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，此舉無(wú)疑是加強(qiáng)在此領(lǐng)域的布局，更是一舉進(jìn)入蘋果和華為的供應(yīng)鏈！
對(duì)于奮達(dá)科技而言，花費(fèi)28.95億元收購(gòu)富誠(chéng)達(dá)100%股份，無(wú)疑將會(huì)加強(qiáng)其在精密結(jié)構(gòu)件企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)能力！同時(shí)，對(duì)于奮達(dá)科技而言，更是通過(guò)此次收購(gòu)一舉進(jìn)入蘋果以及華為的供應(yīng)鏈！再加上此前收購(gòu)的歐朋達(dá)，那么，奮達(dá)科技將是蘋果、三星、華為、OPPO、vivo當(dāng)前全球出貨量前五的手機(jī)廠商客戶！
3、江粉磁材17.5億收購(gòu)東方亮彩、207億收購(gòu)領(lǐng)益科技 后者借殼上市
2015年10月15日晚公告，公司擬以7.35元/股非公開發(fā)行不超過(guò)1.67億股，并支付現(xiàn)金5.25億元，合計(jì)作價(jià)17.5億元收購(gòu)東方亮彩100%股權(quán)；同時(shí)，擬以發(fā)行底價(jià)7.35元/股非公開發(fā)行募集配套資金不超過(guò)11.75億元，用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、補(bǔ)充公司流動(dòng)資金及標(biāo)的公司投資項(xiàng)目。東方亮彩2015年度、2016年度、2017年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)數(shù)分別為1.15億元、1.425億元和1.8億元。
東方亮彩為消費(fèi)電子產(chǎn)品精密結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商，專注于智能消費(fèi)電子高精密結(jié)構(gòu)件的制造生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機(jī)，主要客戶包括小米、OPPO、金立等。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，東方亮彩2014年度和2015年1-6月第一大客戶均為北京小米通訊技術(shù)有限公司及其關(guān)聯(lián)公司，銷售占比分別為46.38%和47.96%。2013年至2015年1-6月，東方亮彩對(duì)前五大客戶的銷售占比分別為82.52%、97.96%和99.55%。
江粉磁材表示，通過(guò)此次精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)的收購(gòu)，公司將受益于手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品銷量的穩(wěn)定增長(zhǎng)。而且，標(biāo)的公司已積極布局精密金屬結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，較好地把握了行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，本次收購(gòu)有助于公司開拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)上市公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，構(gòu)建良好的業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)前景。
2017年4月25日晚間，據(jù)手機(jī)報(bào)在線了解到，江粉磁材發(fā)布公告表示：江粉磁材擬購(gòu)買領(lǐng)益科技（深圳）有限公司100%股權(quán)。領(lǐng)益科技主要從事消費(fèi)類電子的精密功能器件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。領(lǐng)益科技的控股股東為領(lǐng)勝投資（深圳）有限公司，實(shí)際控制人為曾芳勤。
時(shí)隔三個(gè)月，2017年7月25日晚間，江粉磁材再次發(fā)布公告表示：公司擬向領(lǐng)勝投資、領(lǐng)尚投資、領(lǐng)杰投資發(fā)行股份購(gòu)買其合計(jì)持有的領(lǐng)益科技100%的股權(quán)，交易作價(jià)2,073,000.00萬(wàn)元。領(lǐng)益科技承諾在2017年度、2018年度、2019年度凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于11.5億元、15億元和18.6億元。
本次交易對(duì)應(yīng)的非公開發(fā)行股票的數(shù)量合計(jì)不超過(guò)442,948.7177萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為4.68元/股。本次交易完成后，領(lǐng)勝投資、領(lǐng)尚投資和領(lǐng)杰投資將合計(jì)持有的公司股份比例為65.29%，領(lǐng)勝投資將成為公司控股股東，曾芳勤將成為公司的實(shí)際控制人。本次交易構(gòu)成借殼上市。
4、碩貝德1.3億收購(gòu)深圳璇玫51%股權(quán)
2015年9月27日晚間，碩貝德公布重大資產(chǎn)重組方案，公司將以現(xiàn)金13260萬(wàn)元購(gòu)買大通塑膠、華惠投資合計(jì)持有的深圳璇瑰51%的股權(quán)，其中以3510萬(wàn)元購(gòu)買大通塑膠持有的深圳璇瑰13.5%股權(quán)；以9750萬(wàn)元購(gòu)買華惠投資持有的深圳璇瑰37.5%股權(quán)。本次交易完成后，深圳璇瑰將成為碩貝德控股子公司。深圳璇瑰承諾2015年和2016年經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常損益后的累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元。
據(jù)了解，深圳璇瑰主要從事消費(fèi)電子精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，為三星、中興、魅族、宇龍、天宇、金立、聞泰、天瓏等國(guó)內(nèi)外知名制造商的合格供應(yīng)商。重組完成后，碩貝德主營(yíng)業(yè)務(wù)將在移動(dòng)通訊終端天線的基礎(chǔ)上，拓展至高精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域。
5、銀禧科技10.85億收購(gòu)興科電子66.2%股權(quán)
2016年6月28日，銀喜科技公告稱，公司擬以10.77元/股發(fā)行6639.46萬(wàn)股，并支付現(xiàn)金3.7億元，合計(jì)作價(jià)10.85億元收購(gòu)興科電子66.20%股權(quán)，從而對(duì)其實(shí)現(xiàn)全資控股；同時(shí)擬以12.13元/股向?qū)嶋H控制人和董事長(zhǎng)譚頌斌、董事和總經(jīng)理林登燦、公司員工持股計(jì)劃發(fā)行股票募集配套資金不超過(guò)3.87億元。
興科電子主營(yíng)業(yè)務(wù)為CNC金屬精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品的金屬外觀件。銀喜科技表示，此次收購(gòu)后，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)在CNC金屬精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域的布局。根據(jù)業(yè)績(jī)承諾，興科電子2016年至2018年扣非后凈利潤(rùn)分別不低于2億元、2.4億元和2.9億元。
6、星星科技14億收購(gòu)深圳聯(lián)懋100%股權(quán)
2014年12月15日晚間，星星科技發(fā)布重組預(yù)案，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購(gòu)深圳聯(lián)懋100%股權(quán)，其中，公司擬以發(fā)行股份的方式支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款85%部分，即不超過(guò)11.9億元，發(fā)行價(jià)格為16.42元/股；并擬以現(xiàn)金方式支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款中的15%部分，即不超過(guò)2.1億元。公司表示，重組完成后，公司主營(yíng)產(chǎn)品將拓展至精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域，并迅速切入華為、聯(lián)想、酷派等一線國(guó)產(chǎn)智能消費(fèi)電子制造商的核心供應(yīng)鏈。深圳聯(lián)懋承諾，2014-2017年深圳聯(lián)懋實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別不低于8000萬(wàn)元、1.5億元、1.8億元和2.16億元。
深圳聯(lián)懋主營(yíng)智能消費(fèi)電子高精密結(jié)構(gòu)件，系智能消費(fèi)電子關(guān)鍵基礎(chǔ)部件制造商，主要產(chǎn)品包括智能手機(jī)、平板電腦、智能硬件等的高精密外觀件、結(jié)構(gòu)中框件等。公告顯示，深圳聯(lián)懋高精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品覆蓋華為、聯(lián)想、酷派的旗艦機(jī)型，并成為鈦客全息手機(jī)、小米智能插座、樂(lè)視盒子等供應(yīng)商。
7、匯冠股份10.7億收購(gòu)?fù)尉?00%股權(quán)
2014年1月14日晚間，匯冠股份發(fā)布重組預(yù)案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)?fù)尉?00%股權(quán)，根據(jù)方案，旺鑫精密100%股權(quán)預(yù)估值約為10.72億元，經(jīng)協(xié)商擬確定本次交易價(jià)格為10.70億元。其中，公司擬向標(biāo)的資產(chǎn)全體股東支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)2.568億元，占全部對(duì)價(jià)的24%；并向交易對(duì)方發(fā)行股份支付對(duì)價(jià)8.132億元，占全部對(duì)價(jià)的76%，非公開發(fā)行股票價(jià)格為每股19.13元。旺鑫精密承諾，2014年度、2015年度、2016年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于0.95億元、1.15億元、1.4億元。
旺鑫精密是智能終端部件的專業(yè)提供商，專注于智能手機(jī)精密結(jié)構(gòu)件和平板電腦結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，其擁有2項(xiàng)發(fā)明專利、11項(xiàng)實(shí)用新型專利、16項(xiàng)軟件著作權(quán)，在智能手機(jī)精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域，旺鑫精密產(chǎn)品應(yīng)用于聯(lián)想、三星、中興、華為、宇龍、海爾、TCL等移動(dòng)智能終端品牌機(jī)型。
8、永貴電器10億收購(gòu)翊騰電子100%股權(quán)
2016年2月27日，永貴電器發(fā)布公告表示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買涂海文和盧紅萍2名自然人持有的翊騰電子科技(昆山)有限公司100%股權(quán)，交易價(jià)格為104,300萬(wàn)元，公司擬以發(fā)行股份的方式支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款的60%部分，向交易對(duì)方涂海文和盧紅萍發(fā)行的股票數(shù)量合計(jì)2,043.10萬(wàn)股；同時(shí)，永貴電器擬以現(xiàn)金方式向交易對(duì)方支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款的40%部分，需支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)為41,720.00萬(wàn)元；公司擬采用詢價(jià)方式向不超過(guò)五名符合條件的特定對(duì)象非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過(guò)85,000 萬(wàn)元。交易對(duì)方涂海文、盧紅萍承諾，翊騰電子2016年、2017年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于8750萬(wàn)元、1.09億元。
據(jù)了解，翊騰電子是華東地區(qū)電腦及消費(fèi)電子元器件產(chǎn)品及服務(wù)的領(lǐng)先供應(yīng)商。標(biāo)的公司專注于精密連接器以及精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的精密模具設(shè)計(jì)開發(fā)、精密沖壓、精密射出成型、精密電鍍技術(shù)、自動(dòng)化裝配技術(shù)、自動(dòng)測(cè)量等技術(shù)為支撐，為客戶提供精密電子元器件，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、電腦、汽車電子、醫(yī)療器械等領(lǐng)域。
據(jù)永貴電器表示，通過(guò)本次交易，其將進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)有連接器產(chǎn)品的應(yīng)用市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)向3C連接器市場(chǎng)領(lǐng)域的延伸，打造連接器全產(chǎn)業(yè)鏈，是上市公司實(shí)現(xiàn)立足連接器市場(chǎng)，拓展相關(guān)領(lǐng)域戰(zhàn)略目標(biāo)的重要一步。本次交易完成后，上市公司將在3C連接器和精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)張，形成軌道交通連接器、電動(dòng)汽車連接器、3C連接器和精密結(jié)構(gòu)件多元化發(fā)展。
在精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)，除去上述收購(gòu)案例以外，目前上市的精密結(jié)構(gòu)件企業(yè)還包括比亞迪電子、通達(dá)集團(tuán)、東山精密、長(zhǎng)盈精密、勁勝股份、勝利精密、立訊精密、捷榮技術(shù)、智動(dòng)力等，整體看來(lái)，該市場(chǎng)主要份額已經(jīng)被上市公司所霸占，而從精密結(jié)構(gòu)件細(xì)分產(chǎn)品來(lái)看，其中利潤(rùn)空間最大的則當(dāng)屬手機(jī)外殼，不過(guò)，從這兩年來(lái)，上述眾多企業(yè)已經(jīng)開始巨額投資3D玻璃和陶瓷，業(yè)界普遍認(rèn)為，3D玻璃或陶瓷加金屬中框或?qū)⒊蔀榻窈笫謾C(jī)外觀主流趨勢(shì)！
從產(chǎn)業(yè)角度來(lái)看，此次大富科技收購(gòu)湘將鑫的確有助于大富科技提升其在精密結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)的業(yè)務(wù)能力，不過(guò)，就湘將鑫客戶資源來(lái)看，其過(guò)于嚴(yán)重依賴金立一家，如2015年、2016年金立訂單占據(jù)其營(yíng)收比例分別為82.89%、67.29%，值得一提的是，從2016年開始拿下聞泰不少訂單，促使聞泰訂單在其營(yíng)收中所占份額到了今年上半年幾乎與金立訂單持平，大大的降低了依賴單一客戶風(fēng)險(xiǎn)。
整體看來(lái)，此次收購(gòu)對(duì)于雙方而言都是十分有利的事情，大富科技取得了更加成熟的工藝和產(chǎn)線管控能力，這在毛利率并不高的精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)的重要性不言而喻，而湘將鑫毛利率能夠維持在30%以上在市場(chǎng)表現(xiàn)還不錯(cuò)，當(dāng)然，對(duì)于湘將鑫而言，其也能夠獲得更多資金擴(kuò)充產(chǎn)能！
01月07日 18:14
