蘋果新機發布會前后半個月內，蘋果概念股已經反反復復幾波上漲和下跌，據手機報在線長期觀察，在iPhone8系列和iPhone X發布前一周，蘋果概念股集體迎來大幅度上漲，而在發布會前幾天，由于市場傳出消息稱，iPhone X采用的OLED面板由于產能受限而導致市場供不應求，進一步促使蘋果概念股集體下滑！
而在蘋果發布會過后，由于iPhone 8系列毫無亮點，而iPhone X產能跟不上，使得蘋果領跌，而蘋果概念股也沒能幸免。此外，近期還有消息稱，其實iPhone X產能受限最大的并不是OLED面板，而是3D攝像頭（Face ID）。據供應鏈消息，供應商目前的出貨量總計只占到iPhone X最初計劃生產數量的40%。受此消息影響，蘋果概念股再度迎來下跌！
9月27日，蘋果概念股板塊上市企業股價集體上漲
不過，日前，據華爾街一家投行表示，所謂的蘋果超級周期可能不會發生，市場對于iPhone X的需求強勁，其將提升蘋果下一財年的利潤率！盡管當前iPhone X產能跟不上，但是市場依然十分看好iPhone X未來的銷量，受此利好消息影響，蘋果概念股9月27日又再度迎來集體上漲的情況，蘋果概念（0666）大漲2.07%，而其概念股中瀛通通訊（002861.SZ）更是漲停！
iPhone X引發無線充電產業鏈爆發 田中精機拿下線圈訂單
從此次蘋果發布的iPhone 8系列和iPhone X來看，蘋果把重心都放在后者，作為十周年創新產品，盡管iPhone X與之前新機相比有了很多的提升，整體看來，主要體現在這五大方面：首先是無線充電，其次是3D玻璃后蓋；其三是Face ID，其四是OLED面板，其五是全面屏！
作為手機行業的風向標，早在幾年前其就帶動了指紋芯片市場的快速崛起，而從上述五大亮點來看，全面屏發展這么快其中很重要的一個原因在于蘋果的采用，而iPhone X的18.3：9屏占比也高于一般全面屏手機的18：9。據手機報在線分析，蘋果的上述亮點，將會推動兩大產業發生變革，其一是無線充電產業，其二是3D玻璃后蓋市場！受益于蘋果帶動無線充電，促使無線充電板塊概念股同樣也是集體上漲！
9月27日，無線充電板塊上市企業股價集體上漲
無線充電作為一個新興產業，在蘋果之前三星已經有采用，但是市場一直都是不溫不火，據手機報在線從供應鏈了解到，早在蘋果將會采用無線充電的消息從其內部傳出以后，國內眾多廠商就已經開始積極布局！包括方案商、芯片商、線圈商等！
從無線充電產業鏈來看，主要劃分為5大板塊：方案設計商、電源芯片商、磁性材料商、傳輸線圈商以及模組制造商！其中方案設計和電源芯片為產業鏈的核心環節，方案設計在其中的成本占比為30%左右，電源芯片在其中的成本占比為28%左右！后三者占比分別為20%、14%、8%！
從方案設計端來看，如蘋果聯發科、高通等，國內再如信維通信、中興等，在這一環節中，海內外企業的差距較大！而從電源芯片端來看的話，無線充電中的芯片包括無線充電接收器（Rx）芯片和無線充電發送器（Tx）芯片。它們對芯片大小、精度控制和穩定性都有很高要求，根據目前下游廠商對外觀和效率的要求，無線充電芯片正不斷向高集成度、高充電效率、低功耗發展。在芯片端，如高通、聯發科等巨頭在市場的影響力較大，不過，國內芯片廠商也處于高速發展狀態。
其次是磁性材料與傳輸線圈，由于不同的材質和工藝對于無線充電性能影響極大，這兩部分在無線充電成本中的占比分別為21%和14%，在傳輸線圈方面，國內上市公司主要有田中精機等，磁性材料方面，海外廠商主要有TDK、村田等，國內有橫店東磁、天通股份、安潔科技等。
從磁性材料來看，無線充電涉及的磁性材料包括：NdFeB永磁體、NiZn 鐵氧體薄磁片、MnZn 鐵氧體薄磁片、柔性鐵氧體磁片等磁性材料。這其中：發射端磁材使用永磁體（永磁鐵氧體、稀土釹鐵硼永磁體）和軟磁鐵氧體；接收端使用軟磁鐵氧體。
其中永磁材料應用于無線充電系統中，一方面，增強發射和接收線圈間磁通量，提高傳輸率；另一方面，作為發射和接收之間的定位裝置，便于終端設備快速淮確定位；軟磁鐵氧體產品在無線充電中用作隔磁片，主要作用是增高感應磁場和屏蔽線圈干擾。
據了解，目前市場上只有三星有無線充電的功能，但是今年開始包括北美在內的眾多國內外移動終端廠商的新品都會支持無線充電，必將帶來無線充電產業鏈的繁榮。在國產廠商方面，目前已有5個品牌8個項目已經開始做無線充電方案。據市場預計，明年無線充電滲透率在5.5億部-6億部手機之間，三星、北美大客戶至少在4億部左右，國產8款機型預計超過1億部。
據手機報在線（http://www.manmachine.cn/）近期走訪供應鏈企業了解到，iPhone X無線充電所采用的線圈來自于國內上市公司田中精機（300461.SZ）。據筆者查詢得知，田中精機此前的主營業務之一就是電子線圈！而從現在來看，田中精機不僅僅將能夠受益于無線充電產業鏈的爆發，此外，其還將受益于3D玻璃后蓋市場的崛起！
看重3D玻璃收購遠洋翔瑞 成田中精機未來兩大核心業務初現
正如前文所言，在iPhone X五大亮點中，除了能夠帶動無線充電產業鏈的爆發以后，同時也采用了3D玻璃后蓋，這也將會推動3D玻璃蓋板市場的快速發展，而蘋果采用3D玻璃后蓋，其中很重要的一個原因在于配合上述無線充電。近來更是有消息報道稱，蘋果新機所采用的玻璃后蓋維修成本很高，其中iPhone8的玻璃后蓋維修費達到了349美元，而iPhone 8 Plus的玻璃后蓋維修費更是達到了399美元！
9月27日，3D玻璃板塊上市企業股價全部上漲
據手機報在線觀察，早在兩年前至今，手機供應鏈就已經快速加大力度布局3D玻璃蓋板市場，例如勝利精密收購了智誠光學，再如田中精機收購了遠洋翔瑞。據手機報在線了解到，iPhone X所采用的結構是3D玻璃后蓋+不銹鋼中框，前者的成本為18美元，而不銹鋼中框的成本則高達35美元！
此外，據筆者聯系供應鏈多家企業，非金屬材質（玻璃、陶瓷）后蓋+不銹鋼中框將會成為主要趨勢，而玻璃市場恐怕或壓過陶瓷一頭，近期據潮州三環集團與長盈精密雙方發布公告表示，年初兩者計劃投資87億元建立三家陶瓷企業，最終雙方協議取消合作！據市場揣測，不排除長盈精密今后也將轉向玻璃后蓋+不銹鋼中框陣營！
從3D玻璃市場來看，早在今年年初，供應鏈就多方看好3D玻璃未來將在高端旗艦機市場占據主流地位，這點主要體現在兩大陣營：一方是原本從事玻璃蓋板的企業，如歐菲光、藍思科技、伯恩光學；而另一方則是此前從事金屬后蓋等精密結構件廠商，如瑞聲科技、比亞迪、奮達科技、通達集團等！且兩大陣營中，均有投資3D玻璃后蓋市場！
據了解，目前藍思科技、勝利精密、瑞聲科技、比亞迪、通達等廠商都在積極布局3D玻璃后蓋市場，且都表示未來玻璃機殼將會成為市場主流，但是就現階段而言，金屬機殼依然是市場主流。值得一提的是，近來有供應鏈人士表示，據稱鋁材質也可以避開信號屏蔽問題，如果該方案最終快速量產上市的話，那么，玻璃機殼對精密結構件行業帶來的沖擊或許要小很多！
需要注意的是，但從目前來看，據供應鏈人士稱，玻璃后蓋市場的快速發展，勢必會對金屬市場造成很大的沖擊！對于精密結構件產業而言，未來的重心或許將會發生重大轉變。與此同時，精密結構件行業目前本身就處于高速整合階段，隨著3D玻璃帶來的沖擊，該產業未來的整合速度將會更快！
除了玻璃蓋板廠商和精密結構件廠商積極布局玻璃后蓋市場以外，其產業鏈上下游同樣在加強市場布局，如上文所言田中精機收購遠洋翔瑞。據筆者查詢得知，早在2016年，田中精機就瞄準了3D玻璃蓋板市場，從而以3.9億元收購了3D熱彎設備廠商遠洋翔瑞，據數據顯示，遠洋翔瑞去年營收為2.8億元，凈利潤為5879.62萬元！
資料顯示，田中精機主營業務為基礎電子元件商及其下游廠商提供生產電子線圈所需的成套數控自動化設備及相關零部件。公司的主要產品為數控自動化繞線機標淮機、非標淮機以及數控自動化特殊設備，其中數控自動化繞線機標淮機產品的設計、生產工藝和流程較為固定，主要實現基本的繞線功能；數控自動化繞線機非標淮機則是根據客戶的需求設計、研發，包含繞線及相關功能的一體化設備，包括多工序機及流水線設備等。
而遠洋翔瑞主營業務為精雕機，此外，其產品還包括CNC雕銑機、鉆攻機、3D熱彎機等設備。尤其是其精雕機先進的技術工藝及3D玻璃熱彎技術均領先于行業標淮；從田中精機與遠洋翔瑞主營業務來看兩者可以拓展市場，田中精機在收購遠洋翔瑞以后，將拓展到3D玻璃熱彎機市場，并且目前遠洋翔瑞在3D玻璃熱彎機市場已經具備量產能力！隨著今后3D玻璃市場的爆發，田中精機無疑將能夠成為市場受益者，從這方面來看的話，田中精機則是通過收購渠道布局未來新市場！
此外，據手機報在線了解到，目前遠洋翔瑞主要客戶有智勝光學、瑞立達（原瑞必達）等，而這些客戶的終端客戶則包括華為、聯想、小米等手機品牌。2017年7月20日，田中精機再度發布公告稱，公司將收購遠洋翔瑞剩下45%的股權，收購完成后，遠洋翔瑞將完全成為田中精機子公司！此外，據田中精機表示，遠洋翔瑞已經完成了3D玻璃熱彎機的研發，并取得了一項著作權達到了量產要求，現在已經獲得了銷售訂單！
從田中精機的角度來看，其線圈業務目前已經打入蘋果供應鏈，而收購遠洋翔瑞以后，也將受益于3D玻璃市場這波紅利！從這方面來看，田中精機兩步走的十分精準，而無線充電以及3D玻璃兩大市場也將會成為其今后兩大重要業績來源！
整體看來，蘋果此次發布的兩款新機，雖然iPhone 8系列銷量不被看好，但是iPhone X的呼聲不低，而其供應鏈的短期內受限的確給國內手機廠商帶來了機會，不過，隨著iPhone X供應鏈產能的釋放，今年年底到明年年初開始走量的時候，國產手機廠商尤其是走高端市場的廠商應該做好備戰！而從產業鏈角度來看的話，無線充電和3D玻璃后蓋市場的崛起已經成為十分明顯的趨勢，這兩大產業將會催生出新的明星企業。無線充電由于是新興產業，但是競爭將會快速進入白熱化，與此同時，對于后者而言，則會引發精密結構件產業裂變，洗牌、產業整合重組在這一市場體現的淋漓盡致，需要極強的資本運作能力！
01月07日 18:14
