盡管手機(jī)市場(chǎng)上不斷有好消息釋出：全面屏市場(chǎng)起來啦，面積增長(zhǎng)下產(chǎn)能可以消化啦，尺寸變大a-Si的優(yōu)勢(shì)又回來啦，京東方把柔性O(shè)LED國(guó)產(chǎn)化啦，又有五家以上LCM模組廠要自己上6代OLED產(chǎn)線啦……然而，第三季度對(duì)于很多從事顯示與觸摸的企業(yè)來說，過得并不太好，訂單下降，單價(jià)下降，毛利率下降……感覺好消息都是隔壁老王家的。
形成這種錯(cuò)覺原因并不奇怪。如果從全球市場(chǎng)來看，日本JDI的產(chǎn)能仍沒有完全釋放出來，夏普則把重心放到了電視上，原來想賣給中國(guó)內(nèi)地企業(yè)的幾條低世代線還是封存狀態(tài)；韓國(guó)LGD則要把5代以下的面板線全停掉了，正在找中國(guó)買家接手這些產(chǎn)線的設(shè)備，三星也同樣還在中國(guó)市場(chǎng)上繼續(xù)處是剩下的5代以下面板線設(shè)備；臺(tái)灣的華映基本上把重心放到了大陸華佳彩，則在艱難的產(chǎn)能良率爬坡in-cell全面屏產(chǎn)品；中國(guó)大陸京東方與天馬的手機(jī)屏產(chǎn)品狀況也跟彩晶、友達(dá)、群創(chuàng)情況差不多，龍騰和深超則繼續(xù)埋頭做a-Si標(biāo)準(zhǔn)屏，把原來LGD扔掉的市場(chǎng)快速撿起來。
目前的狀況總體來說，手機(jī)顯示面板總產(chǎn)能過剩，仍是行業(yè)需要繼續(xù)面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題。從手機(jī)報(bào)在線（http://www.manmachine.cn/）統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)看來，a-Si產(chǎn)品由于京東方和LGD利用8.5代線產(chǎn)能的切入，基本上可以填補(bǔ)掉三星、LGD、SDI、夏普關(guān)掉的5代線以上累計(jì)產(chǎn)能空缺，加上功能機(jī)出貨增長(zhǎng)放緩，第三季度全球至少有2成以上的產(chǎn)能溢出過剩，這還是京東方和LGD的兩條8.5代線沒有滿負(fù)荷生產(chǎn)a-Si手機(jī)屏的情況下。而LTPS產(chǎn)品，雖然新增的產(chǎn)能較少，但一方面由于高端機(jī)型轉(zhuǎn)用OLED產(chǎn)品，讓市場(chǎng)多出了約一成半的產(chǎn)能供給，加上原來就有三成以上的產(chǎn)能建成后根本就沒有釋放出來，或還被較低的良率所吞食，事實(shí)上第三季度LTPS的產(chǎn)能過剩情況至少超過四成，接近五成。
LCM模組廠商的情況也并不見得好到哪里去的原因，其實(shí)也很簡(jiǎn)單，表面上看來是手機(jī)品牌終端廠商坐等全面屏產(chǎn)品出來，延緩了產(chǎn)品上市時(shí)間。實(shí)際上，國(guó)產(chǎn)手機(jī)的品牌集中度已經(jīng)超過七成，這些品牌的大批量采購(gòu)所帶來的龐大庫(kù)存和在途、在線產(chǎn)品，一旦遇到增長(zhǎng)放緩，消化這些在庫(kù)、在途、在線庫(kù)存的時(shí)間成倍拉長(zhǎng)，就會(huì)形成很強(qiáng)的采購(gòu)遲滯效應(yīng)，LCM模組廠商收到的舊訂單肯定會(huì)少很多。而面板廠的全面屏產(chǎn)品產(chǎn)能與良率爬坡成本沒人攤銷的情況下，市場(chǎng)上能接到的新訂單也遠(yuǎn)不如以前，在第二季度加大馬力清理非全面屏產(chǎn)品庫(kù)存后，第三季度出現(xiàn)產(chǎn)能空轉(zhuǎn)的情況在所難免。加上前二年行業(yè)瘋狂擴(kuò)建的產(chǎn)能還在陸續(xù)完工，先后進(jìn)入產(chǎn)線試車階段，新的產(chǎn)能沒有訂單去填，感覺市場(chǎng)淡于往年也很正常。
然而蘋果在新機(jī)型上轉(zhuǎn)向OLED，三星又嚴(yán)格控制高規(guī)格柔性O(shè)LED面板的產(chǎn)能，柔性O(shè)LED模組產(chǎn)能也嚴(yán)重不足，造成了柔性O(shè)LED 產(chǎn)品在市場(chǎng)上供不應(yīng)求。事實(shí)上，從三星推出柔性O(shè)LED產(chǎn)品以來，由于柔性O(shè)LED可以節(jié)省手機(jī)的內(nèi)部空間，給智能手機(jī)增加更多功能件，滿足在高速移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)下，為智能手機(jī)開拓新的應(yīng)用場(chǎng)景需要提供幫助，從而得到了手機(jī)行業(yè)的廣泛認(rèn)可。
國(guó)內(nèi)的LCM模組廠商由于掌握了大量的市場(chǎng)客戶資源，又有服務(wù)于手機(jī)品牌廠商的強(qiáng)烈意識(shí)，很多企業(yè)早在兩年前就對(duì)自己建設(shè)柔性O(shè)LED面板廠進(jìn)行了大量的評(píng)估。根據(jù)李星從行業(yè)了解到的信息，目前的上市公司中，就至少有五家以上的企業(yè)，在規(guī)劃自己的6代柔性面板廠，目前都積極在尋求政府資本和投資本的資金援助，爭(zhēng)取能在資本市場(chǎng)上募集到足夠的建廠資金。而且其中已有兩家LCM模組企業(yè)開始訂購(gòu)OLED產(chǎn)線設(shè)備，據(jù)設(shè)備廠表示，這些設(shè)備最遲將在2019年交付。
事實(shí)上，自從京東方對(duì)外宣布10月份成都京東方的6代柔性O(shè)LED產(chǎn)線將正式量產(chǎn)出貨后，全球關(guān)注手機(jī)產(chǎn)業(yè)的資本方都把注意力集中到了OLED產(chǎn)業(yè)上，以圖能從這個(gè)最活躍的科技創(chuàng)新池中，獲得充分的投資收益。
不過，目前中國(guó)大陸已投建了10條5.5/6代 OLED產(chǎn)線，總月投片產(chǎn)能達(dá)到33萬片。這些產(chǎn)能投產(chǎn)后，僅以產(chǎn)能來看，中國(guó)將一躍成為除韓國(guó)以外擁有最大OLED產(chǎn)能的地區(qū)。如果再加上即將浮出水面的五家LCM模組企業(yè)繼續(xù)投建OLED產(chǎn)能的話，至少還有5條6代 OLED產(chǎn)線出現(xiàn)在中國(guó)境內(nèi)，而且據(jù)了解內(nèi)情的人透露，LCM模組廠商都希望這些產(chǎn)線是月投片量為12萬片大線，也就是說，這些產(chǎn)線建成后滿負(fù)荷運(yùn)行的話，總月投片產(chǎn)能將達(dá)到驚人的60萬片，還真是“人有多大膽，地有多大產(chǎn)”！
也正因?yàn)槿绱耍@些龐大的產(chǎn)能計(jì)劃才透露出來，就把資本界嚇傻了。因?yàn)榘凑者@個(gè)情況下來，到2020年前后，全球的柔性O(shè)LED月投片產(chǎn)能將超過100萬片，即便是良率不到三成，也每月可以生產(chǎn)出超過1億片的6英寸柔性O(shè)LED手機(jī)屏來，全年就是超過12億片的柔性O(shè)LED手機(jī)屏，幾乎完成了智能手機(jī)普及柔性O(shè)LED技術(shù)。
目前在資本市場(chǎng)上，中國(guó)境內(nèi)資本仍然看好未來柔性O(shè)LED的市場(chǎng)，但投資慢慢開始謹(jǐn)慎。而中國(guó)境外的資本則對(duì)柔性O(shè)LED市場(chǎng)開始遠(yuǎn)離，不再有前兩年追捧的熱度。如果中國(guó)境內(nèi)的柔性O(shè)LED技術(shù)成熟速度加快的話，相信這些境外資本還會(huì)加速出逃出OLED領(lǐng)域。
現(xiàn)實(shí)的情況也是這樣，目前京東方成都產(chǎn)線的柔性O(shè)LED良率已經(jīng)突破25%，達(dá)到了蘋果的最低試產(chǎn)要求，因此境外資本認(rèn)為柔性O(shè)LED的技術(shù)門檻在中國(guó)市場(chǎng)上算是取得了突破。而LCM模組企業(yè)雖然有著客戶資源優(yōu)勢(shì)，但面板人才的緊缺和量產(chǎn)技術(shù)的積累不足，也難以打動(dòng)境外資本介入，近兩年中國(guó)境內(nèi)的OLED市場(chǎng)要吸引境外資本繼續(xù)投入，難度會(huì)越來越大。
同樣，中國(guó)境內(nèi)OLED面板產(chǎn)線立項(xiàng)四處開花，也讓大家注意到了產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)。畢竟大家前期投入到LTPS上的錢都還沒賺回來，現(xiàn)在又要砸到一個(gè)更深的OLED坑里去，難免有些心驚膽顫。
LCD日子日漸艱難，投資界也開始迷茫，看來中國(guó)的顯示與觸摸行業(yè)雖然開始賺錢了，但是不是所有的企業(yè)都能存活下來確還很難說。也許最后手機(jī)產(chǎn)業(yè)也會(huì)像白色家電行業(yè)一樣，最后就剩下那么幾個(gè)玩家吧。
01月07日 18:14
