近期受到中國大量擴產(chǎn)12吋晶圓廠以及新一代面板廠，加上全球經(jīng)濟回溫，使得自動化產(chǎn)線設備供不應求。 根據(jù)統(tǒng)計，未來4年從2017年到2020年約有63座晶圓廠新建，其中約有26座晶圓廠位于中國，物聯(lián)網(wǎng)及網(wǎng)絡時代所產(chǎn)生的大量晶圓需求正逐漸爆發(fā)，而晶圓廠的新建也帶動了整個產(chǎn)業(yè)鏈的復蘇也刺激了自動化設備的需求， 而明年全球晶圓廠的設備支出預估就高達460億美元。
另外，根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布10月份全球制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（CFLP-GPMI），10月份全球制造業(yè)PMI為55.1，較今年以來平均水平在53.5為高，反應了全球?qū)嵸|(zhì)經(jīng)濟面仍在持續(xù)成長，而各國的PMI指數(shù)無論美國、 歐洲、臺灣仍持續(xù)創(chuàng)新高，失業(yè)率仍持續(xù)創(chuàng)新低，顯示全球經(jīng)濟正在好轉(zhuǎn)中。
當經(jīng)濟開始好轉(zhuǎn)，首先受惠的，莫過于自動化的設備需求，從今年1月開始用于自動化設備的線性滑軌開始供不應求，價格也漲了10％以上，此供不應求的狀況主要來自于日本廠因為無擴廠所以供應不及突如其來直線上升的需求，臺廠雖上銀、直得 、全球傳動等紛紛擴廠或是擴線，然而實際產(chǎn)能開出也要到2018年仍無法滿足于龐大的需求。 從這幾家公司前3季的財報可以看出，供應鏈都受惠于其漲價的需求。
上銀也將在中科二林園區(qū)投資設廠，其面積約約30至50公頃，而直得也擴增產(chǎn)線，全球移動更租下樹林新廠，這些都是為了因應未來的需求，目前包括滾珠螺桿、線性滑軌及工業(yè)機器人等產(chǎn)品，都處于供不應求的狀態(tài)，產(chǎn)線也日夜趕工中， 以滿足客戶需求，根據(jù)產(chǎn)業(yè)拜訪了解到，此大好轉(zhuǎn)為7年以來的榮景，并且預期這樣的景氣循環(huán)只是開始，未來仍可持續(xù)。
根據(jù)了解，滾珠螺桿及線性滑軌從下單到出貨的LEAD TIME約需4至6個月，因此目前整體產(chǎn)業(yè)的訂單能見度已達明年上半年，到明年上半年為止訂單及稼動率仍然全滿，可望帶動其自動化設備產(chǎn)業(yè)營收及獲利的增長。 然而此大幅成長的需求并沒有造成日本廠的擴廠，因其日本產(chǎn)業(yè)生態(tài)相對保守，目前并無擴廠計劃，因此臺廠相對能吃到日廠供應不及所釋出的需求以及訂單。
而根據(jù)研調(diào)機構(gòu)統(tǒng)計全球工業(yè)機器人數(shù)量將從2016年底的182萬臺，增加至2020年底的305萬臺，年增率達14％，其中以亞洲成長最多，預期2017年將成長21％，接下來分別是美洲的16％及歐洲的8％， 而一臺工業(yè)機器人將使用多組線性滑軌，這也是為什么線性滑軌增長量會大于工業(yè)機器人成長量，就銷售區(qū)域別來看，中國、南韓、日本、美國以及德國這五大市場占全球總銷售量的70％。 2016年光中國地區(qū)工業(yè)機器人銷售量達8.7萬臺，約相當于歐洲、美洲的加總（9.73萬臺）。 而就供給面來看，日本銷售量約占全球總供應量的52％，對照臺廠的營收，各公司營收無論是10月營收甚至是累計1到10月營收紛紛有3成以上，有的甚有5成以上的年增率，顯示自動化產(chǎn)業(yè)需求好轉(zhuǎn)確實有反應在公司的財報數(shù)字上。
全球股市不斷創(chuàng)下新高，在實質(zhì)經(jīng)濟面的支撐下，股市雖偶有回調(diào)修正，但仍為長期多頭格局，投資上投資人也紛紛找尋新標的，今年以來漲價題材為主流，無論是硅晶圓、被動組件等等，產(chǎn)品及股價漲勢也是一波接著一波， 投資人也紛紛找尋基期仍低的標的，而諸多產(chǎn)業(yè)無論股價或評價仍不斷上修，卻也隱含風險，然而就目前觀察，自動化設備線性滑軌相關(guān)產(chǎn)業(yè)，目前評價仍未高估，是值得留意的投資產(chǎn)業(yè)。
01月07日 18:14
