集微網消息，進入2017年最后一月，手機市場低迷悲觀的情緒蔓延開來，在今年國內手機出貨量下滑和一線手機品牌廠商集體砍單聲中，手機概念股紛紛下跌，隨著2018年的到來，市場行情更不樂觀。
iPhone砍單，Oppo及Vivo 11月出貨量大減
據中國信息通信研究院官方數據顯示，今年11月，國內手機市場出貨量4325.1萬部，同比下降20.7%; 1-11月，國內手機市場出貨量4.48億部，同比下降27.0%。下滑幅度之大，讓手機廠商和供應鏈廠商始料不及。
更迫切的是，一線手機品牌廠商還集體砍單。據野村綜研報告指出，近年成增長引擎的中國智能手機市場于11月出貨量回落，自11月底中國手機品牌的出貨量大減--特別以Oppo及Vivo最多。面對這種低迷的行情態勢，供應鏈廠商傳出，華為、Oppo、Vivo等手機廠商近期向下調整訂單規模。
iPhone也同樣出現砍單。近期市場傳言，原本蘋果向代工廠臺積電小幅追加A11處理器5%訂單，但近日卻傳出，蘋果向臺積電大砍下一季的A11訂單，下修幅度高達三成，2018年首季足足比本季少了5萬片的A11投片量。A11是蘋果新機采用的處理器，砍單顯示產品銷售狀況未必如目標樂觀。
另據手機鏡頭生產龍頭且供貨予蘋果iPhone的臺灣大立光預估，受到部分客戶拉貨力道減弱影響，12月業績會比11月下滑。不久前，大立光公布11月營收56.2億元新臺幣，雖創兩年新高，但按月增長近乎持平，不及市場預期。
易方資本投資總監王華估計，預期今年第四季iPhone X出貨量約3,500萬至3,600萬部，蘋果或將于明年首季削減定單，出貨量預計約3,400萬至3,500萬部。他提醒，市場目前普遍預期iPhone X于明年首季的出貨量會高于今年第四季，倘最終出現按季倒退，或引起市場恐慌情緒。
而自12份以來，市場低迷悲觀的情緒已在蔓延。受手機品牌廠商出貨量下滑影響，手機供應鏈廠商也波動最大，包括瑞聲科技、舜宇光學、歐菲科技、大立光、高偉電子等手機概念股也隨之大幅下跌，兩者之間一損俱損，一榮俱榮。
供應鏈機遇仍在，3D鏡頭需求大增
雖然手機市場遭遇寒冬，即便一線手機品牌廠商砍單，對于供應鏈廠商而言，2018年仍有前景。因為在iPhone X的Face ID帶動下，國內華為、Oppo、Vivo和小米等手機廠商將會擁抱3D傳感技術，手機3D鏡頭的需求將會大幅提升。
王華指出，整個手機鏡頭升級潮持續且加快，有實力的生產商才可繼續受惠，但在產品升級未普及化前，短期受累手機出貨量減少仍難免。手機鏡頭生產商舜宇光學近月公布的出貨量數據遜市場預期，當中11月手機鏡頭出貨量按月跌3%，為連續第二個月回落。
那么手機鏡頭廠商實力體現在哪？據舜宇光學公布在11月出貨數據中提到，手機鏡頭出貨量下跌的其中一個原因，是玻塑混合鏡手機鏡頭需要更多產能，而近期手機鏡頭升級的焦點落在3D感測技術上，當中正正需要使用到玻塑混合鏡頭。
摩根大通也提到，舜宇玻塑混合鏡頭比傳統6P鏡頭價格高出50%至100%，并指出，中國手機品牌趨向使用玻塑混合鏡頭，反觀，大立光則未有生產玻塑混合鏡頭，預期大立光在中國市占率將下降，而舜宇光學、瑞聲科技的市占率則有望提升。
王華認為，舜宇光學前景具挑戰、競爭情況更復雜，瑞聲科技未來兩至三年內增加光學業務發展，而主營中、低端鏡頭的歐菲科技產能接近舜宇，同行或會削價搶定單，料兩者擾亂市場價格，但舜宇的3D光學感測技術具優勢。
隨著國內手機市場增速放緩和集體砍單，2018年手機市場或將呈現先抑后揚的趨勢。而在手機概念股中，擁有技術優勢的廠商方能成為贏家，但在新技術被廣泛應用前，短期受定單放緩的利淡沖擊下，目前可謂是青黃不接期，手機概念股或持續疲軟。
01月07日 18:14
