隨著國際產能與市場往中國境內轉移，半導體產業的競爭，也開始集中到了中國市場上。為了增強在市場上的競爭力，進入資本市場也了很多中國半導體企業的現實路線。
兆易創新17億 “雙高”并購思立微
2018年3月1日，兆易創新(SH:603986)發布了《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金 預案（修訂稿）》，擬以發行股份及支付現金的方式收購聯意香港、青島海絲、上海正芯泰、合肥晨流、上海思芯拓、青島民芯、杭州藤創、北京集成、上海普若芯、趙立新和梁曉斌合計持有的上海思立微 100%股權，同時擬采取詢價方式向不超過 10 名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金，用于支付本次交易現金對價、14nm 工藝嵌入式異構 AI 推理信號處理器芯片研發項目、30MHz 主動式超聲波 CMEMS 工藝及換能傳感器研發項目、智能化人機交互研發中心建設項目以及支付本次交易相關的中介費用。
其中本次標的資產的交易價格暫定為 17億元。本次發行股份購買資產的股份發行價格為 89.95 元/股，不低于公司定價基準日前 120 個交易日的股票交易均價的 90%。本次發行股份購買資產預計共需發行 16,064,476 股股份，最終發行數量以中國證監會核準的股數為準。
募集配套資金的具體使用情況如下：
資產估值差異性高
根據兆易創新經審計的 2016 年度財務數據、標的公司未經審計的 2016 年度合并財務數據及暫定交易作價情況，相關財務指標占比情況計算如下：
本次交易擬購買的標的資產的交易價格和標的公司資產總額的孰高值占上市公司最近一個會計年度經審計的合并財務會計報告期末資產總額的比例達到 50%以上，擬購買的標的資產的價格和標的公司歸屬于母公司股東的凈資產的孰高值占上市公司最近一個會計年度經審計的歸屬于母公司股東的凈資產的比例達到 50%以上，且超過人民幣 5,000 萬元。根據《重組管理辦法》第十二條的規定，本次交易構成重大資產重組。
本次交易完成后，在不考慮配套融資的情況下，按照標的資產暫定交易作價、上市公司股份發行價格初步測算，朱一明直接持有兆易創新 12.59%股份，朱一明作為執行事務合伙人的友容恒通及萬順通合分別持有兆易創新 2.49%及0.84%股份；香港贏富得持有兆易創新 9.56%股份并承諾在行使股東表決權時與朱一明保持一致。基于上述，朱一明直接持有和實際控制及影響的兆易創新股份表決權為 25.48%，為兆易創新的控股股東和實際控制人，上市公司控股股東及實際控制人不會發生變更，因此，本次交易不屬于《重組管理辦法》第十三條
規定的重組上市。
業績承諾高
同時經雙方協商及初步確認，交易對方作為業績承諾方，承諾標的公司在 2018年度、2019 年度和 2020 年度經審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司的凈利潤累計應不低于 3.21億元。
本次交易對主營業務的影響
兆易創新表示，上市公司與標的公司均主要從事集成電路芯片及其衍生產品的研發、技術支持和銷售，本次交易屬于對同行業優質企業的整合收購，交易完成后可以形成良好的規模效應。主要產品方面，本次交易前，上市公司主營產品以 NOR FLASH等非易失性存儲芯片和微控制器 MCU 芯片為主，標的公司為國內市場領先的智能人機交互解決方案供應商，產品以觸控芯片和指紋芯片等新一代智能移動終端傳感器 SoC 芯片為主。本次交易有助于上市公司豐富芯片產品線，拓展客戶和供應商渠道，在整體上形成完整系統解決方案。
報告期內，上市公司和標的公司均具有良好的盈利表現。根據半導體協會數據，2012 年以來兆易創新為中國大陸地區最大的代碼型閃存芯片本土設計企業。2016 年 8 月上市后，公司成為 A 股市場中半導體存儲行業唯一的上市公司，在我國本土電子產業中的存儲芯片市場優勢明顯。
01月07日 18:14
