據統計，自3月中旬起，華為、小米、OPPO、vivo等主要國產手機廠商將陸續發布新機型。在這些新機型中，人工智能（AI）、全面屏等新技術帶來的新商機頗受投資者關注。近3個月以來，大族激光、深天馬A、安潔科技、中穎電子、順絡電子、京東方A、合力泰等主要手機產業鏈公司都獲得機構多次調研。多家券商更是早在2月份就樂觀表示手機產業鏈復蘇。
多家廠商將發布新機型
持續下跌3個月的手機產業鏈板塊，最近一周漲勢甚好。資金重新關注及介入這個板塊的背后邏輯，或許是看好3月份多家廠商將密集發布新機型。自3月中旬起，華為、小米、OPPO、vivo等主要國產手機廠商將陸續發布新機型，人工智能和全面屏這些亮眼的科技要素將為國產手機帶來一波出貨行情。
據悉，華為將在3月份發布兩款新機。其中，華為P20將于3月27日發布，宣傳主題是“see mooore with AI”；榮耀暢玩7C則將于3月12日發布，主打人臉識別、雙攝美拍。小米MIX 2S將于3月27日發布，宣傳主題為“不止是AI”。OPPO新一代旗艦機R15預計3月底發布，宣傳主題是“AI智能拍照，讓美更自然”。vivo準備在3月份發布重磅新機X21。
“人工智能和全面屏會成為標配，引領國產手機出貨行情。”。有手機產業人士接受記者采訪時表示，由于去年內存等物料漲價導致產業鏈配合度問題，將去年下半年例行的新機發布、換機行情延后到了今年上半年，配合人工智能和全面屏的賣點，預計3月份新機發布將使得國產手機再度熱銷。
“看好全年，尤其是國產手機，供應商不是漲價就是缺貨，所有的ODM商訂單都飽和了。”一位ODM商接受采訪時表示，手機產業鏈今年上半年看點就是國產手機。除了國內市場，華為、小米、OPPO、vivo都在大力布局印度、東南亞、南美的市場，僅印度的換機潮最少將持續5年。下半年，隨著蘋果高低端新機型發布，預計全年出貨量不會低于去年。據了解，2月中旬OPPO向供應鏈廠商追加訂單回補庫存，華為、vivo、小米等已開始向上游供應鏈加碼備貨力道。
機構扎堆調研相關公司
在行情下跌時，分析師通常會加強調研，基金和私募資管的調研尤其具有參考意義。如果調研發現行業和公司基本面沒有變壞跡象，那下跌恰是買入良機。
機構投資者如何看待手機產業鏈后市？據上證報資訊統計，近3個月以來，券商、資管等對蘋果概念板塊、集成電路板塊、顯示器件板塊等展開密集調研，多家手機產業鏈公司接待調研的頻次超過10次。
具體來看，蘋果概念板塊有22家公司接待機構投資者調研，其中大族激光接待次數為14次，安潔科技和深天馬A分別被調研7次、5次。集成電路板塊的中穎電子則被調研了11次。元器件板塊中，順絡電子和合力泰分別被調研4次、3次。此外，京東方A被調研18次。
多家手機產業鏈公司表示依然看好手機產業。以安潔科技為例，公司在接受機構調研時表示，在智能手機方面，公司2018年將呈現量價齊升態勢，將有更多產品實現量產，且單機價值也有較大提升。公司正在籌劃設立美國子公司，以開拓海外市場。安潔科技子公司博威精密的客戶主要有小米、華為、聯想等，產品也從金屬小件逐漸向金屬及非金屬大件轉型，比如金屬后蓋、中框，3D熱壓塑膠后蓋等。
再看大族激光。公司近3個月接受14次調研，包括博時基金等在內的基金公司調研的次數是10次；參與調研的私募和資管則有近10家。有市場人士認為，行情大跌的情況下，基金、資管積極調研，要么是持有該板塊股票，要么是看好下跌后的機會，因此，這樣的調研更具有很強的參考價值。
券商研報也顯示機構密切關注手機產業鏈板塊。早在2月11日，東吳證券就表示最悲觀的時候已過去，2018年手機產業鏈仍然充滿看點，比如3D sensing、劉海全面屏、玻璃后蓋等。廣發證券在2月底表示，智能手機產業寒冬或已漸去，預計從3月份開始整體市場出貨量將逐步恢復到常態水平。光大證券2月底發布研報稱，手機產業鏈已見復蘇跡象，被動元件持續高景氣。
也有券商分析師認為，從長期邏輯看，只能說手機產業鏈最壞的行情已經過去了，樂觀還為時尚早，近期的行情一則是超跌反彈，二來或許是受小米上市傳聞的帶動。
01月07日 18:14
