蘋果與安卓陣營(yíng)重要的聲學(xué)器件供應(yīng)商歌爾股份(SZ:002241)發(fā)布了2018 年第一季度報(bào)告,內(nèi)容顯示一季度營(yíng)業(yè)收入40.46億元,比上年同期減少10.61%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)0.99億元,比上年同期減少65.24%。
同時(shí),歌爾股份還預(yù)計(jì)2018年1-6月歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)4.31億至5.75億,同比變動(dòng)-40.00%至-20.00%。
歌爾股份一季度的業(yè)績(jī)大幅下滑,從其對(duì)上半年的業(yè)績(jī)變動(dòng)原因說(shuō)明也可以看出,重要客戶智能手機(jī)新機(jī)型銷售不達(dá)預(yù)期,虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品市場(chǎng)增速放緩應(yīng)是其主要原因。而其中所謂的重要客戶無(wú)疑是蘋果。
其實(shí)受蘋果手機(jī)銷售前景不佳的不僅有歌爾股份,前兩天蘋果主要芯片供應(yīng)商臺(tái)積電(TSMC)公布了第二季預(yù)測(cè)目標(biāo),收入預(yù)期在78億至79億美元,并下調(diào)今年收入增長(zhǎng),以美元計(jì)約成長(zhǎng)10%,低于上季預(yù)期的增長(zhǎng)10%至15%。臺(tái)積電第一季度凈利潤(rùn)為30.6億美元,同比僅增長(zhǎng)2.5%,不及市場(chǎng)預(yù)期。
隨后,美銀美林預(yù)料,iPhone第二季銷量或下跌500萬(wàn)部,令蘋果收入損失約35億美元。摩通則認(rèn)為,臺(tái)積電收入預(yù)測(cè)目標(biāo)遜市場(chǎng)預(yù)期,很大程度是由于iPhone。同時(shí)外界發(fā)現(xiàn)臺(tái)積電的庫(kù)存也到了歷史高點(diǎn),更是打擊了市場(chǎng)的信心,臺(tái)積電股價(jià)市值一天蒸發(fā)4千億新臺(tái)幣,并同時(shí)帶動(dòng)蘋果
供應(yīng)鏈股價(jià)全線下挫。
不過(guò)從4月11日全球第一大代工廠商鴻海精密發(fā)布的第一季度營(yíng)收?qǐng)?bào)告來(lái)看,鴻海第一季度合并營(yíng)收為1.03萬(wàn)億元新臺(tái)幣(約合352.7億美元),同比增長(zhǎng)5.22%,創(chuàng)下歷史以來(lái)第一季度新高。
外界分析認(rèn)為,蘋果手機(jī)銷售受影響的可能僅為iPhone X,蘋果的其它兩款iPhone8新機(jī)的需求并沒(méi)有受到明顯影響,所以鴻海的業(yè)績(jī)才沒(méi)有受到影響。
也就是說(shuō),對(duì)于蘋果的供應(yīng)鏈企業(yè)來(lái)說(shuō),如果業(yè)績(jī)下降較大的話,很可能除了是受蘋果那的訂單配額波動(dòng)或庫(kù)存調(diào)整影響之外,最大的原因就是訂單價(jià)格不如預(yù)期,或產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力下降影響了。
歌爾股份的供給手機(jī)客戶的主要產(chǎn)品聲學(xué)器件,目前在市場(chǎng)上屬于高度成熟的產(chǎn)品,在成本下降與良率提升的情況下,產(chǎn)品單價(jià)下降速度很快,如果手機(jī)聲學(xué)器件沒(méi)有可升級(jí)的換代技術(shù)產(chǎn)品出現(xiàn)的話,未來(lái)這類產(chǎn)品會(huì)將打入市場(chǎng)成熟型業(yè)績(jī)萎縮產(chǎn)品,在市場(chǎng)總量變化有限的情況下,這類產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)收入兩方面都很難再有新的增長(zhǎng)。
加上歌爾股份聲學(xué)器件產(chǎn)品的芯片和軟件都是外采,產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力本就受限明顯,歌爾股份要在現(xiàn)有聲學(xué)器件產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng),難度不是一般的大。
至于歌爾股份布局的虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品部分,經(jīng)過(guò)兩到三年的市場(chǎng)試水后,終端廠商仍沒(méi)有找到合適的應(yīng)用場(chǎng)景。目前除了HTC要想硬挺之外,其它國(guó)際巨頭包括微軟、INTEL都已經(jīng)開(kāi)始放棄了在這類產(chǎn)品上的努力。
至于蘋果,雖然也在IOS系統(tǒng)上集成了虛擬現(xiàn)實(shí)功能,也正在推廣一些虛擬現(xiàn)實(shí)應(yīng)用,但同樣也沒(méi)有發(fā)掘出一款高頻使用的應(yīng)用,也沒(méi)有發(fā)布獨(dú)立的虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品。雖然有消息稱蘋果極有可能會(huì)在未來(lái)的耳機(jī)產(chǎn)品上,集成一些虛擬現(xiàn)實(shí)功能,與蘋果智能手表一起打造一個(gè)可脫離蘋果手機(jī),與蘋果手機(jī)功能平行但拓展更強(qiáng)的產(chǎn)品體系。
但據(jù)李星了解,蘋果要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo),至少得5G網(wǎng)絡(luò)普及率達(dá)到一定的程度,并且網(wǎng)速達(dá)到5G網(wǎng)絡(luò)完善到第二階段了才行。也就是說(shuō),蘋果即便是把虛擬現(xiàn)實(shí)功能的耳機(jī)配合智能手表一起上市,最早的日期也要在三年以后。
目前歌爾股份主要寄希望于蘋果的藍(lán)牙耳機(jī)能大賣,并帶動(dòng)安卓陣營(yíng)的藍(lán)牙耳機(jī)加快普及速度。