6月11日凌晨，證監會披露小米集團《公開發行存托憑證并上市》文件。招股書披露，中信證券股份有限公司為本次發行的保薦機構及主承銷商。至此，小米成為CDR試點的第一單申請。
CDR全稱China Depository Receipts，意為中國存托憑證，由存托人簽發、以境外證券為基礎在中國境內發行、代表境外基礎證券權益的證券。
申請的條件包括：高新技術產業和戰略性新興產業，市值不低于2000億元，或最近一年營業收入不低于30億元且估值不低于200億；設立持續經營3年以上，最近3年內實際控制人未發生變更等。
根據已公布格式內容要求，企業向證監會遞交申請文件，報請證監會核準。公開發行CDR，需要向滬深交易所提出上市申請，交易所審核同意后，雙方簽訂上市協議。
6月7日，證監會接收并受理了小米遞交的《首次公開發行存托憑證并上市》的申請，這意味著，CDR試點首家申請公司花落小米。那么，小米最新的招股書有何看點呢？《每日經濟新聞》帶您一起梳理！
看點一：一季度營收344億，虧損70億元
相比之前小米在香港聯交所披露的招股書，本次招股書的新增數據為2018年第一季度的財務數據，該季度小米營業收入344.12億元，營業凈利潤-66.6億元，歸屬母公司股東凈利潤-70.05億元，扣除非經常性損益后歸屬母公司普通股股東凈利潤10.38億元。
CDR招股書披露，2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米的營業收入分別為668.11億元、684.34億元、1,146.25億元和344.12億元；小米扣除非經常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤分別為負22.48億元、2.33億元、39.45億元和10.38億元。
值得注意的是，CDR招股書在披露“境內外信息披露差異”章節中，介紹了小米在報告期間經調整經營凈利潤為負3.03億元、18.95億元、53.62億元和16.99億元，盈利狀況良好且盈利能力增強。
看點二：海外收入占比達36%，一季度出貨量大幅提升
小米CDR招股書顯示，小米的國際化程度日益加深，海外市場的快速發展帶動公司收入持續增長。
2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米海外市場的銷售額分別為40.56億元、91.54億元、320.81億元和124.7億元，占公司總收入的比重分別為6.07%、13.38%、27.99%和36.24%。
小米手機進入了74個國家和地區，在14個海外國家和地區進入了市場前5名。以印度為例，根據IDC統計，2018年第一季度小米手機市場份額達到30.3%，連續三個季度成為印度第一。近期，小米還正式進入了法國和意大利市場，2018第一季度 Canalys調研報告顯示，小米歐洲市場增長率超過了999%，不到一年時間銷量就成為歐洲第四，小米模式正在全球開花結果。
值得注意的是，2018年一季度在全球智能手機市場同比下滑2.9%的情況下，小米手機出貨量達到2800萬臺，同比增長87.8%，小米模式正在多個國際市場被驗證。
看點三：40%募資用于全球擴張
招股書稱，扣除發行費用后的募集資金凈額預計將用作以下用途：
1、研發核心自主產品30%；2、擴大并加強IoT及生活消費產品及移動互聯網服務(包括人工智能)等主要行業的生態鏈30%；3、全球擴張40%。合計100%。
同時，本次招股書也披露了小米在中國香港市場發行的募集資金扣除發行費用后將用于以下用途：(1)約30%用于研發自主產品，包括智能手機、智能電視、筆記本電腦、AI音箱和智能路由器；(2)約30%用于投資擴大及加強IoT與生活消費產品及移動互聯網服務(包括人工智能)等主要行業的生態鏈；(3)約30%用于全球擴張；(4)約10%用作營運資金及一般公司用途。
另外，證監會已于6月7日接收并受理小米集團的《首次公開發行股票并上市》。10日，目前文件名已變更為《公開發行存托憑證并上市》。至此，小米成為CDR試點的第一單申請。
小米上周五通過了港交所上市聆訊。據接近小米IPO項目的中介人士稱，目前投資人尤其是基石投資者“入圍”競爭激烈，給出的估值普遍在750億-800億美元之間，也有一批機構給出超過800億美元的估值，不過目前尚未敲定任何基石投資者。
看點四：IoT平臺連接1億臺非手機PC類設備，超蘋果亞馬遜
招股書披露，報告期內的小米IoT和生活消費產品收入分別為86.91億元、124.15億元、234.48億元和76.97億元。僅2018年第一季度的收入達到了2017年全年的32.8%。
招股書引用艾瑞咨詢的數據顯示，小米盒子2017年的出貨量在中國境內排名第一。另據奧維云網(AVC)的數據，4月份小米電視線上線下總出貨量躍居中國第一。
招股書還披露，小米IoT平臺連接了1億臺設備(不包括智能手機及筆記本電腦)，以聯網設備數量口徑統計，小米占全球消費物聯網市場份額為1.9%，亞馬遜和蘋果分別為1.2%和1%。
根據此前在香港遞交的招股書，截至2017年底，小米占全球消費物聯網市場份額為1.7%，亞馬遜和蘋果均為0.9%。小米鞏固了對亞馬遜和蘋果的領先地位。
看點五：擬將小米金融作為獨立運營主體逐步剝離
招股書披露，公司的金融相關業務均已重組只小米金融，小米金融為小米集團的全資控股子公司。擬采用的股權激勵計劃將向雷軍、小米金融管理層及核心員工授予小米金融期權。通過運作小米金融期權計劃，公司預計小米金融未來將不再為小米集團的控股子公司。
從2018年起，未來三年，除小米集團就小米金融重組提供的一次性重組貸款外，小米集團為小米金融提供的金融服務最高金額上限分別為127.7億元、149.5億元和145.5億元，合計422.7億元。此外，雙方也對營銷服務、全面支持服務、支付結算等服務設定了最高交易限額。
數據顯示，2018年一季度，小米金融的收入及稅前凈利潤占小米集團的比例分別為0.9%和0.22%。截至2018年3月31日，小米金融總資產占小米集團的比例為13.55%。
附件：小米集團公開發行存托憑證招股說明書(申報稿2018年6月7日報送).pdf
附件：小米集團公開發行存托憑證招股說明書(申報稿2018年6月7日報送).pdf
01月07日 18:14
