2018年全球智能手機市場進入存量競爭的狀態。更高的屏占比、雙攝甚至三攝像頭、屏下指紋、3D感測、AI助手等，成為各大手機品牌旗艦新機的共同選擇。業內人士表示，這或將帶動相關消費電子領域進入新一輪景氣行情。
將進入備貨旺季
“市場需要差異化的產品，只要終端廠家在產品上有突破，市場銷量就會有突破。這樣，相關供應鏈企業業績就會向好。”第一手機界研究院院長孫燕飚告訴中國證券報記者，下半年手機終端廠商將進入備貨旺季，會帶動供應鏈公司業績。
匯頂科技董事長張帆在接受投資者調研時表示，2018年一季度，公司光學指紋芯片實現規模量產，預計下半年會有更多應用，公司毛利狀況也會相應改善。他認為，未來OLED屏在手機的應用會越來越廣泛，更適合搭載光學指紋方案。匯頂科技的目標是把光學指紋銷售價格控制在8美元以內，2018年至少達到千萬級出貨目標。
群智咨詢分析師陳麗娟告訴中國證券報記者：“蘋果今年對柔性OLED的需求低于預期，除三季度OLED有新產品提拉備貨以外，2018年全年OLED的供給仍將有大量閑余。2018年全年柔性OLED在智能手機市場應用占比預計在10%左右。”
招商證券認為，進入6月后，蘋果進入新的備貨周期。下半年蘋果新機發布，將帶動智能手機產業鏈景氣延續。零部件創新滲透率正在提升中，全面屏、人臉識別、屏下指紋、無線充電等新技術運用，將會為換機需求帶來支撐。
具體標的上，申萬宏源分析師駱思遠指出，藍思科技、伯恩光學、歐菲科技、長盈精密、科森科技等供應鏈公司均將受益。
光學創新加碼
從國內各大手機品牌今年推出的旗艦機型來看，后置雙攝像頭成為標配，甚至有手機采用了三攝像頭，而前置攝像頭則增加了3D感測功能。光大證券認為，雙攝的滲透率預計從2017年的20%提升至2018年的35%。
中信建投研報介紹，手機拍照功能涉及到光學鏡頭、傳感器、攝像模組等供應鏈環節。光學鏡頭和傳感器領域市場集中度較高，大立光、舜宇光學、玉晶光電等光學鏡頭領域前五家公司市場份額超過60%；傳感器領域，索尼、三星、豪威和安森美半導體市場份額超過70%。
攝像模組環節競爭激烈，歐菲科技、舜宇光學、丘鈦科技是國內具備雙攝能力的主要供應商。
隨著微攝像頭模組產品像素持續提升和雙攝訂單的平穩快速釋放，2017年歐菲科技光學產品實現營業收入166.32億元，同比增加109.47%。2018年第一季度，歐菲科技實現營業收入75.58億元，同比增長22.06%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.95億元，同比增長55.01%。
舜宇光學是手機鏡頭全球第二、手機攝像模組銷量全球前二的光學器件制造商。5月份，公司手機鏡頭出貨量為7692.4萬件，同比增長70.2%；手機攝像模組的出貨量3405.7萬件，同比增長58.5%。舜宇光學表示，主要是因為公司在國內智能手機市場份額上升。
01月07日 18:14
