寒風(fēng)漸起，萬木蕭瑟。處于周期性波動(dòng)中的顯示面板行業(yè)，比往年更早感受“冬意”。
隨著京東方科技集團(tuán)股份有限公司（000725.SZ，以下簡稱“京東方”）、TCL集團(tuán)(2.610,0.01,0.38%)（000100.SZ）旗下的華星光電、維信諾(9.290,0.22,2.43%)科技股份有限公司（以下簡稱“維信諾”，002387.SZ）等面板廠商陸續(xù)披露前三季度“成績單”，不同程度的凈利潤下滑，皆顯現(xiàn)出面板行業(yè)承壓的事實(shí)。
忙于擴(kuò)充產(chǎn)能的中國面板廠商，今年的心路歷程可謂是一首“冰與火之歌”。一方面，以產(chǎn)能增加為標(biāo)桿的規(guī)模擴(kuò)張?jiān)跓峄鸪斓剡M(jìn)行；另一方面，顯示面板下游市場指向的電視、手機(jī)、電腦等傳統(tǒng)消費(fèi)電子終端市場趨于飽和，主要的出貨端市場遇冷。
市場正在倒逼面板廠商走向變革。近日，面板巨頭京東方與北京市房山區(qū)政府簽署項(xiàng)目合作協(xié)議，擬投資136億元在北京建設(shè)生命科技產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目，整體預(yù)計(jì)2022年投入運(yùn)營。
繼變革組織架構(gòu)后，京東方此次又重金進(jìn)駐健康醫(yī)療領(lǐng)域，此舉也引發(fā)業(yè)界熱議。在中國電子視像行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長彭健鋒看來，醫(yī)療領(lǐng)域正處在智慧化和視像化雙重升級(jí)的機(jī)遇期，未來幾年顯示器件巨量需求將釋放。面板廠商選擇布局健康醫(yī)療領(lǐng)域，也是自身主業(yè)在下游應(yīng)用領(lǐng)域的縱向延伸。
京東方的“醫(yī)療局”
2018年，正值液晶發(fā)明50周年。一代液晶面板之王京東方，今年最大手筆的投資卻投向了健康醫(yī)療領(lǐng)域。
京東方最新發(fā)布的公告稱，公司與北京市房山區(qū)政府簽署項(xiàng)目合作協(xié)議，雙方擬在北京高端制造業(yè)基地，共同打造北京京東方生命科技產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。
項(xiàng)目分兩期實(shí)施，項(xiàng)目一期布局安排包括健康事業(yè)總部研發(fā)與運(yùn)營中心、生命科技創(chuàng)新中心、國際醫(yī)學(xué)(5.350,0.02,0.38%)轉(zhuǎn)化中心、卓越醫(yī)學(xué)科教中心和數(shù)字醫(yī)院。項(xiàng)目二期計(jì)劃布局包括數(shù)字醫(yī)院二期、全球合作伙伴產(chǎn)業(yè)園和其他相關(guān)項(xiàng)目。其中，研發(fā)與運(yùn)營中心子項(xiàng)目，又分為健康研發(fā)與運(yùn)營中心、數(shù)字醫(yī)院研發(fā)與運(yùn)營中心、再生醫(yī)學(xué)研發(fā)與運(yùn)營中心、健康園區(qū)研發(fā)與運(yùn)營中心等。數(shù)字醫(yī)院子項(xiàng)目，擬將人工智能、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與生命科技相結(jié)合，打造集臨床診療、臨床應(yīng)用轉(zhuǎn)化、教育培訓(xùn)于一體的研究型數(shù)字醫(yī)院。
按照協(xié)議，項(xiàng)目一期總投資約136億元；項(xiàng)目二期的投資額度雙方另行協(xié)商。項(xiàng)目一期預(yù)計(jì)2022年投入運(yùn)營，2027年進(jìn)入穩(wěn)定運(yùn)營期。在與房山區(qū)政府的補(bǔ)充協(xié)議中，京東方承諾，項(xiàng)目一期投入運(yùn)營后，2022年~2031年預(yù)計(jì)年收入從17.2億元增長至473.1億元，且2031年至土地出讓期屆滿預(yù)計(jì)年收入不低于473.1億元。
換言之，生命科技項(xiàng)目在13年后要為京東方貢獻(xiàn)每年不低于473.1億元的營業(yè)收入。可供對(duì)比的數(shù)據(jù)顯示，京東方2018年上半年整體營業(yè)收入434.74億元，其中顯示與傳感器件業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收391.69億元，而智慧健康服務(wù)的收入僅達(dá)5.26億元。
這也意味著，如果生命科技項(xiàng)目順利落地實(shí)施，京東方智慧健康服務(wù)板塊的業(yè)務(wù)收入，將與面板產(chǎn)業(yè)位處伯仲。
一直以來，京東方對(duì)健康醫(yī)療領(lǐng)域躍躍欲試。今年上半年，京東方將原有的端口器件、智慧物聯(lián)、智慧醫(yī)工三大事業(yè)板塊，整合細(xì)分為包括移動(dòng)健康IoT平臺(tái)事業(yè)群、智慧健康服務(wù)事業(yè)群在內(nèi)的七大事業(yè)群。
更早些時(shí)候，京東方曾在2015年斥資2.5億元收購明德投資有限公司全部股權(quán)，將其作為京東方智慧健康服務(wù)事業(yè)的投資發(fā)展平臺(tái)。同時(shí)還將注冊(cè)資本增加至30億元，用于運(yùn)營明德投資旗下北京明德醫(yī)院的發(fā)展，及數(shù)字醫(yī)院籌備。
“京東方在顯示領(lǐng)域已經(jīng)具備領(lǐng)先的技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)能布局，也有明德醫(yī)院的實(shí)驗(yàn)探索，這次向醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域的縱向延伸也是順理成章的。”中國電子視像行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長彭健鋒說道。
一位長年深耕面板行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士也進(jìn)一步指出，面板廠商在開發(fā)新興應(yīng)用領(lǐng)域的市場潛力時(shí)，往往會(huì)先小規(guī)模實(shí)驗(yàn)，在探索出可行的商業(yè)模式后，再大規(guī)模推廣。“這樣可以保證較低的試錯(cuò)成本，同時(shí)有具體項(xiàng)目落地也會(huì)更有助于推廣。”
關(guān)于京東方此次簽署項(xiàng)目合作協(xié)議事項(xiàng)是否會(huì)進(jìn)入審批流程，公司品牌中心相關(guān)負(fù)責(zé)人并未做出正面回應(yīng)，只是表示，關(guān)于投建生命科技產(chǎn)業(yè)基地的信息以公告為準(zhǔn)。
京東方則在公告中坦言稱，合作協(xié)議及補(bǔ)充協(xié)議簽署后，本公司將根據(jù)實(shí)際情況提交有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審議，具有不確定性。
值得注意的是，中國面板生產(chǎn)商的凈利潤也在同比下滑。據(jù)京東方三季報(bào)顯示，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營收694.64億元，同比微增0.08%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤33.79億元，同比下降47.82%；扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為10.99億元，同比下降81.43%。據(jù)TCL集團(tuán)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年第三季度華星光電實(shí)現(xiàn)銷售收入190.5億元，同比下降6.8%；息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)61億元，同比下降28.99%。
面板產(chǎn)業(yè)涅槃
事實(shí)上，在京東方大手筆跨界投資背后，是全球顯示面板供需關(guān)系波動(dòng)環(huán)境下的產(chǎn)業(yè)之困。據(jù)《中國新型顯示產(chǎn)業(yè)藍(lán)皮書（2017-2018）》顯示，2018年全球顯示面板產(chǎn)值同比下滑7.1%，產(chǎn)值規(guī)模接近1000億美元水平。
奧維云網(wǎng)（AVC）副總裁董敏分析指出，“2018年以來，甚至?xí)永m(xù)到2019年，全球的手機(jī)、電視等終端消費(fèi)電子產(chǎn)品的市場規(guī)模會(huì)出現(xiàn)震蕩，市場需求是不振的。包括京東方、惠科、TCL旗下的華星光電等廠商的高世代的液晶面板線進(jìn)入密集的產(chǎn)能爆發(fā)期，這兩個(gè)原因相加，面板的市場價(jià)格會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。”
實(shí)際上，終端消費(fèi)電子產(chǎn)品市場波動(dòng)，在電視領(lǐng)域尤為突顯。奧維云網(wǎng)（AVC）最近發(fā)布的《2018年第三季度中國彩電市場總結(jié)報(bào)告》顯示，2018年第三季度中國彩電市場零售量規(guī)模為1040.9萬臺(tái)，零售額規(guī)模為303億元，同比下降15%。
與傳統(tǒng)出貨端的市場受冷對(duì)比明顯的是，多條高世代的液晶面板線正熱火朝天地投產(chǎn)。11月14日，華星光電首條第11代液晶面板生產(chǎn)線投產(chǎn)，第二條11代液晶面板生產(chǎn)線也宣布開工建設(shè)。此外，富士康廣州10.5代線將于明年投產(chǎn)。京東方則宣布將在武漢再建一條10.5代液晶面板生產(chǎn)線。
董敏對(duì)此表示，對(duì)于面板廠商而言，市場環(huán)境好壞與是否決定滿產(chǎn)，其實(shí)沒有必然聯(lián)系。“產(chǎn)線是否滿產(chǎn)，取決于資本進(jìn)度、設(shè)備進(jìn)度、產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)度、面板良率的改善等條件，而不取決于市場需求，這與其他產(chǎn)品根據(jù)市場預(yù)期來投產(chǎn)有著本質(zhì)不同。對(duì)于中國的面板廠商來講，當(dāng)下的首要任務(wù)是擴(kuò)大面板的量產(chǎn)規(guī)模，然后來獲得更大的話語權(quán)，更好的分?jǐn)傉叟f，獲得更大的客戶池。”
值得注意的是，包括京東方在內(nèi)的面板廠商，雖然面板產(chǎn)線的投產(chǎn)節(jié)奏仍未放緩，但行動(dòng)上都調(diào)試了適應(yīng)這個(gè)市場的姿勢。
除京東方在醫(yī)療顯示領(lǐng)域排兵布陣外，TCL集團(tuán)此前的公告也稱，“華星光電積極布局商用顯示、筆記本電腦和車載顯示等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品開發(fā)，拓展高附加值的細(xì)分市場，提升盈利水平。”
中國電子視像行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長彭健鋒告訴記者，“到2021年，我國將建成19條8.5代及以上的高世代線。這些產(chǎn)能不僅為電視機(jī)、電腦、手機(jī)等現(xiàn)有終端而建設(shè)，更是對(duì)‘顯示無處不在’趨勢的提前布局。細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用，如車載顯示、醫(yī)療顯示、教育顯示、公共服務(wù)顯示雖然還處在起步階段，但已經(jīng)表現(xiàn)出相當(dāng)高的增長率。”
面板廠商抓住細(xì)分市場的需求，雖然可以消化一定的產(chǎn)能，但在進(jìn)駐新興應(yīng)用領(lǐng)域時(shí)，往往面臨新的市場規(guī)則。
“智能顯示的行業(yè)級(jí)應(yīng)用和消費(fèi)級(jí)應(yīng)用最大的不同是，前者的專業(yè)化要求非常高。比如，到了無人駕駛階段，車內(nèi)顯示無處不在，但是車規(guī)安全怎么定義，需要汽車廠商和顯示器件廠商的跨領(lǐng)域合作。智慧醫(yī)院同樣是顯示無處不在，但各種場景的顯示產(chǎn)品規(guī)格和功能怎么定義，也需要醫(yī)療機(jī)構(gòu)和顯示器件廠商的跨界合作。”彭健鋒說道。
01月07日 18:14
