6月29日，上海矩子科技股份有限公司在證監(jiān)會(huì)首次公開發(fā)行招股說明書，近5個(gè)月后，證監(jiān)會(huì)針對(duì)其遞交的IPO申請(qǐng)文件給予了反饋意見，而日前矩子科技又一次遞交了招股說明書。
12月18日，上海矩子科技股份有限公司在證監(jiān)會(huì)披露招股說明書，公司擬在深圳證券交易所發(fā)行不超過2500萬股，發(fā)行后總股本不超過1億股。
供應(yīng)商名單涵蓋蘋果、華為、小米、OPPO、vivo
查詢發(fā)現(xiàn)，矩子科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能設(shè)備及組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括機(jī)器視覺設(shè)備、控制線纜組件、控制單元及設(shè)備。產(chǎn)品主要應(yīng)用于電子信息制造、工業(yè)控制、金融電子、新能源、食品與包裝、汽車等多個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域。
報(bào)告期內(nèi)，機(jī)器視覺設(shè)備收入占矩子科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例都在40%以上。
據(jù)了解，矩子科技的機(jī)器視覺設(shè)備包括自動(dòng)光學(xué)檢測(cè)設(shè)備（AOI）及機(jī)器視覺生產(chǎn)設(shè)備，其中AOI是其主要產(chǎn)品。
根據(jù)資料顯示，2015年至2018年6月，矩子科技AOI占機(jī)器視覺設(shè)備收入的比例分別為76.56%、86.15%、83.73%和97.26%。而矩子科技機(jī)器視覺生產(chǎn)設(shè)備主要為鐳雕機(jī)，報(bào)告期內(nèi)占機(jī)器視覺設(shè)備收入的比例較小。
矩子科技另一主要產(chǎn)品為控制線纜組件，這一領(lǐng)域收入在報(bào)告期內(nèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)。查詢發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重在31.44%至46.45%之間；而控制單元及設(shè)備主要是矩子科技為品牌廠商定制化生產(chǎn)的智能電子設(shè)備及部件，為近年來開拓的新業(yè)務(wù)，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重較低，在5.19%—14.77%之間。
不過，細(xì)看各類產(chǎn)品的收入變動(dòng)可以發(fā)現(xiàn)，2015年至2018年上半年，矩子科技機(jī)器視覺設(shè)備的收入在2016年出現(xiàn)了明顯的下滑，不過2017年這一領(lǐng)域的營(yíng)收比2016年大幅上升，超過2015年，整體營(yíng)收曲線呈上升趨勢(shì)。
查詢發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)，矩子科技機(jī)器視覺設(shè)備的收入分別為1.33億元、9657萬元、1.51億元及1.24億元。
對(duì)此結(jié)果造成的原因，矩子科技表示，主要是由于產(chǎn)業(yè)升級(jí)和政策支持、矩子科技持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新以及品牌受到客戶認(rèn)可等原因造成。
查詢發(fā)現(xiàn)，自設(shè)立之初，矩子科技便一直關(guān)注于攻克機(jī)器視覺的關(guān)鍵核心技術(shù)，在該領(lǐng)域進(jìn)行了大量持續(xù)不斷、自主創(chuàng)新、自主設(shè)計(jì)的技術(shù)研發(fā)工作，在圖像處理算法、光電成像系統(tǒng)等軟、硬件方面取得重要成果。
目前，矩子科技已形成擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和自主品牌的系列產(chǎn)品，其檢測(cè)速度、檢測(cè)精度、檢出率、漏失率、誤判率等關(guān)鍵技術(shù)水平處于領(lǐng)先地位。如今該公司已成為蘋果、華為、小米、OPPO、vivo等知名企業(yè)或其代工廠商的重要機(jī)器視覺設(shè)備供應(yīng)商。
而對(duì)于機(jī)器視覺設(shè)備業(yè)績(jī)變動(dòng)較為詳細(xì)的原因，矩子科技在報(bào)告中也進(jìn)行了詳細(xì)的說明。
針對(duì)2016年收入較2015年降低3689萬元的原因，矩子科技表示，主要是由兩大原因造成，其一，2016年開始增加3000系列機(jī)型生產(chǎn)和銷售，減少2000系列機(jī)型生產(chǎn)和銷售，機(jī)器設(shè)備升級(jí)調(diào)整。
其二，2016年存貨中發(fā)出商品較2015年高，此部分發(fā)出商品未完成調(diào)試驗(yàn)收，故尚未確認(rèn)。
而針對(duì)2017年機(jī)器視覺設(shè)備營(yíng)收大幅上漲的原因，其表示，主要原因?yàn)?017年機(jī)器視覺設(shè)備繼續(xù)大力擴(kuò)展SMT類3000系列機(jī)型銷售，同時(shí)逐步增加SMT類5000和6000系列機(jī)型銷售。
此外可以發(fā)現(xiàn)，今年上半年，矩子科技的機(jī)器視覺設(shè)備營(yíng)收情況也頗佳，僅半年的時(shí)間，該公司的機(jī)器視覺設(shè)備收入便破億達(dá)到1.24億元。
對(duì)此，矩子科技表示，今年上半年收入較高的主要原因是公司2018年上半年LED AOT等新產(chǎn)品市場(chǎng)拓展效果顯著，產(chǎn)品銷售金額增長(zhǎng)較多。
有意思的是，筆者查詢發(fā)現(xiàn)，該公司前五大客戶分別為和碩集團(tuán)、進(jìn)維集團(tuán)、NCR集團(tuán)、蘇州矩智自動(dòng)化設(shè)備有限公司和中信博集團(tuán)。報(bào)告期內(nèi)，矩子科技前五大客戶銷售收入占營(yíng)收的比重分別為43.13%、46.77%、47.68%和58.91%。
毛利主要來源：機(jī)器視覺設(shè)備
根據(jù)資料顯示，矩子科技報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.41億元、2.38億元、3.53億元和2.30億元，同期凈利潤(rùn)為4673萬元、4888萬元、7382萬元和6034萬元。
在矩子科技各類產(chǎn)品中，毛利的主要來源為機(jī)器視覺設(shè)備。查詢發(fā)現(xiàn)，2015年至2018年6月，矩子科技機(jī)器視覺設(shè)備毛利占比分別為71.03%、57.93%、63.11%和77%。
由于其他業(yè)務(wù)毛利占毛利總額的比重非常低，因此對(duì)綜合毛利率的影響非常小，綜合毛利率與主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率基本一致。
查詢發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)，矩子科技2015年、2016年、2017年、2018年1—6月機(jī)器視覺設(shè)備毛利率分別為59.23%、61.80%、60.76%和62.76%。
由上表可見，機(jī)器視覺設(shè)備毛利來源主要為SMT行業(yè)AOI。據(jù)顯示，2015年至2018年6月毛利率貢獻(xiàn)分別為38.87%、44.31%、47.55%和43.26%。
可以發(fā)現(xiàn)，2016年矩子科技機(jī)器視覺設(shè)備毛利率同比小幅上升2.57%，那么這一年毛利率上升的原因是什么造成的呢？矩子科技表示，主要是因?yàn)楣井a(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，2016年中高端SMT AOI收入占全部SMT AOI收入的74.78%，比2015年有所上升，與此同時(shí)，其銷售收入占比也出現(xiàn)了上升。
另外一方面，2016年，鐳雕機(jī)收入占比較2015年出現(xiàn)了下滑，至其毛利率貢獻(xiàn)同比2015年下滑，部分遞交了AOI的毛利率上升，其次2016年LED行業(yè)AOI的銷售收入占比上升4.87%，且其屬于矩子科技近年來新開發(fā)產(chǎn)品，毛利率較高，因此，LED行業(yè)AOI的毛利率貢獻(xiàn)也同比增加3.60%。
報(bào)告期內(nèi)，矩子科技機(jī)器視覺生產(chǎn)設(shè)備為鐳雕機(jī)，2015年至2018年6月鐳雕機(jī)毛利率分別為為67.17%、66.46%、57.02%和59.90%，存在下降趨勢(shì)，對(duì)此矩子科技表示，主要原因是隨著產(chǎn)品推出時(shí)間增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度變化，導(dǎo)致產(chǎn)品毛利率逐漸降低。
不過，從上述的表格可以看出，2016年至2018年6月矩子科技機(jī)器視覺設(shè)備毛利率基本保持穩(wěn)定。
計(jì)劃融資5.07億元
根據(jù)矩子科技第一屆董事會(huì)第九次會(huì)議決議并經(jīng)其2018年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，該公司本次公開發(fā)行不超過2500萬股A股股票。
本次發(fā)行所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于機(jī)器視覺檢測(cè)設(shè)備產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目、機(jī)器視覺檢測(cè)設(shè)備研發(fā)中心項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及技術(shù)支持中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。
其中，機(jī)器視覺檢測(cè)設(shè)備產(chǎn)能擴(kuò)張建設(shè)項(xiàng)目擬募資資金1.37億元、機(jī)器視覺檢測(cè)設(shè)備研發(fā)中心項(xiàng)目擬募集資金7888萬元、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及技術(shù)支持中心建設(shè)項(xiàng)目擬募集資金1.5億元，補(bǔ)充流動(dòng)資金擬募集資金1.4億元，幾大項(xiàng)目合計(jì)達(dá)5.07億元。
據(jù)了解，矩子科技機(jī)器視覺檢測(cè)設(shè)備產(chǎn)能擴(kuò)張建設(shè)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后營(yíng)收為2.5億元，達(dá)產(chǎn)年達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額為5828萬元，凈利潤(rùn)為4954萬元，稅后內(nèi)部收益率為25.78%，稅后靜態(tài)投資回收期為4.04年。
而機(jī)器視覺檢測(cè)設(shè)備研發(fā)中心項(xiàng)目的建設(shè)，將利用技術(shù)儲(chǔ)備逐步實(shí)施研發(fā)計(jì)劃，大幅提高矩子科技技術(shù)水平，提升該公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，有利于該公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)地位。
總體而言，此次募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將進(jìn)一步突出和提高矩子科技核心業(yè)務(wù)的盈利能力，該公司的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)開拓能力都將得到較大幅度提高，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提高，并為矩子科技的后續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
01月07日 18:14
