2月11日，A股喜迎豬年開門紅。在各熱門板塊中，5G概念表現不俗，板塊漲幅領跑大盤。多家券商也相繼發表研報，看好5G概念的后市表現。
東方通信（600776）、南京熊貓（600775）、邦訊科技（300312）、東山精密（002384）、春興精工（002547）、特發信息（000070）紛紛封住漲停，高斯貝爾（002848）、通鼎互聯（002491）等十余只個股的漲幅在5%以上。
自2019年以來，5G概念的熱度就一直居高不下。
以2月11日漲停的東方通信為例，該股從2018年底開始連番上攻，十天八次觸及漲停，12月份累計漲幅超過100%。2019年1月，該股股價一度達到17元以上，而此輪行情啟動之前，該股股價僅為6元左右。之后，東方通信迎來了長達半個月的調整期，但在2月11日跳空高開拉升，收盤時報13.75元。以2018年12月10日的收盤價7.00元計算，過去2個月內，東方通信的累計漲幅達到96.43%。
東方通信的股價飆漲是5G概念走紅的一個縮影。
2018年9月，兩部委印發《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020年）》，提出確保2020年實現5G商用。2018年12月，三大運營商5G試驗頻譜落地。目前，三大運營商的5G組網策略已基本確定，其2019年的5G投資支出將達到百億級。
2019年被視為5G元年已經成為市場共識。在元年開啟之際，申萬宏源證券將5G主題稱為“2019年市場最強主題”。
該機構認為，2018年是通信板塊行業盈利能力的最低點，受中興事件影響市場預期和機構配置達歷史最低位。2019年運營商資本開支有望重回升勢，新周期市場情緒拐點效應凸顯。5G是真金白銀的確定性主題。2019-2020年投資增速斜率最高，預計對5G投資情緒有望在2019年提前到達高峰。2020年將進入產業鏈業績兌現階段。
春節前，5G板塊一度出現回調，但節后又強勢來襲，多家券商認為，5G板塊這一輪的走強與近期消息面的多重利好有關。
消息一：春晚首次利用5G傳輸
1月28日，中國聯通聯合中央廣播電視總臺、華為公司在吉林長春啟動5G網絡VR實時制作傳輸測試，為春晚長春分會場5G直播應用提供技術驗證與準備。這是我國首個5G媒體應用實驗室繼1月13日成功實現5G網絡4K電視傳輸后進行的又一次重要測試，是中央廣播電視總臺在推動5G新媒體平臺建設方面的重大突破。
消息二：多部門聯合發文提出要加快推出5G商用牌照
1月30日，發改委、財政部、工信部等十部門印發《進一步優化供給推動消費平穩增長促進形成強大國內市場的實施方案(2019年)》，其中提到，要擴大升級信息消費，加快推出5G商用牌照。支持有條件的地方建設信息消費體驗中心。方案同時提出，要加快推進超高清視頻產品消費。加大對中央和地方電視臺4K超高清電視頻道開播支持力度，豐富超高清視頻內容供給。
消息三：5G首單落地
1月31日消息，中國移動公布了2019年5G規模組網建設及應用示范工程無線主設備租賃單一來源采購結果，華為、中興、愛立信、諾基亞、大唐中標，其中，中國移動將向著五家公司租賃的5G基站數量分別為，華為250站，中興80站，愛立信110站，諾基亞30站，大唐30站。
東北證券認為，這標志著5G首單的落地。
5G元年，板塊開啟新一輪上漲，券商紛紛發表研報表示，建議增持或買入5G概念股。
中信建投的研報指出，近期，中國5G推進節奏加快，國家部委及各省級政府為貫徹2019年中央經濟工作會議“加快5G商用步伐”的要求，政策推進力度非常大，普遍都在推動各地運營商5G要快馬加鞭。因此，對于2019年的中國5G建設規模，在市場的預期回歸理性之后，反而存在超預期可能，建議持續關注5G的投資機會。
至于投資機會到底在哪里？中信證券梳理出了兩條投資主線。
一是，優選業績高成長資產被低估的IDC細分板塊，關注龍頭光環新網、寶信軟件等。二是，聚焦5G行業龍頭，中長期核心受益標的，重點推薦中興通訊、烽火通信；短期彈性看天饋射頻細分板塊龍頭通宇通訊，以及IT國產化及信息安全受益標的，關注天源迪科、高新興等。
同樣看好5G概念的還有海通證券。
該機構在最近的一份研報中表示，維持2018年下半年到2020年底是投資5G通信設備產業鏈黃金期的判斷。海通表示：“除去已落地的頻譜分配方案，2019年可能的事件如國內5G投資計劃落地、運營商5G招標的正式啟動、區域性商用牌照發放等均會帶來主題性的行情驅動。根據產業鏈對上述事件進展跟蹤及3G/4G時期類似行情分析，預計2019年二季度有望出現5G主題性行情的階段性高點；2019年下半年5G產業鏈相關標的招標份額及價格、行業半年報有望成為關鍵驅動因素；2020年預計迎來5G周期投資增幅最大的一年；2021年或成為國內5G資本開支絕對峰值。”
那么，誰才是真正有望獲益的概念股？澎湃新聞記者綜合多家券商觀點，發現這幾只細分領域龍頭股最受機構青睞。
1，烽火通信（600498）
作為主設備商，烽火通信得到了券商的一致推薦。
申萬宏源將烽火通信列為戰略配置品種的確定性最強標的，中信證券業認為烽火通信是5G受益確定性較強的龍頭股，此外，烽火通信也得到了東北證券的持續推薦，以及海通證券建議重點關注。
相比上文所提的東方通信，烽火通信的股價表現要平穩得多，并未進入快速上升通道。該股在2月11日的收盤價為29.04元，2018年整體走平，2019年以來累計漲幅僅2.00%。
2，中興通訊（000063）
中興通訊同樣是處于龍頭地位的主設備商，主營業務中約六成收入來自運營商網絡。截至2月11日收盤，該股股價走出“三連陽”，現報20.87元。統計顯示，近3日主力資金流入規模達4.89億元，為A股吸納主力資金規模第三大的個股。
財通證券、華泰證券、中信證券、申萬宏源證券、海通證券等多家券商一致表示看好。
3，光環新網（300383）
光環新網的主營業務是互聯網數據中心服務（IDC及其增值服務、IDC運營管理服務）、互聯網寬帶接入服務（ISP）等。公司的業績預告成績頗為亮眼。據2018年業績預告顯示，預計實現歸屬上市公司凈利潤規模為6.5億至7億元，同比增幅在49.13%至60.6%之間。
天風證券認為，凈利潤維持高增長符合預期，而2018年EBITDA預計同比增長約70%超出預期，對公司維持“增持”評級，IDC龍頭繼續重點推薦。
中信證券建議，重點配置業績穩定增長的IDC/CDN板塊龍頭光環新網，該股亦是中信證券本周模擬盤倉位的第一重倉股。
4，光迅科技（002281）
光迅科技是電信光器件龍頭股，得到海通證券、東北證券等的一致推薦。
光大證券認為，5G建設將擴大光模塊的需求，光模塊、光芯片位于光通信產業鏈上游，廣泛應用于數通市場和電信市場。國內數據中心市場尚處于發展初期，未來將持續保持高速增長。一方面，光模塊的需求量未來將達到4G時期的1.8倍以上，另一方面，單價也顯著提升，也就是將實現“量價齊升”
該股股價在2月11日收盤時為27.21元，2019年累計漲幅僅有1.30%。
5，通宇通訊（002792）
通宇通訊主要從事移動通信系統中的基站天線、微波天線以及射頻器件等設備的研發、生產和銷售，屬于5G概念中的細分領域之一。
申萬宏源表示，看好主營天線射頻的通宇通訊，理由是，主設備廠商深度合作，以及具有陶瓷介質濾波器重要看點。
中信建投證券則認為，相比其他版塊，5G的確定性更高，上半年利好消息及催化劑較多，市場對于資本開支、中美問題的預期已經逐步清晰，因此建議樂觀一些。除了關注主設備外，上游元器件公司的業績彈性與相對收益表現更好，通宇通訊可以重點關注。
6，中際旭創（300308）
中際旭創發布的2018年業績預告顯示，2018年預計實現歸母凈利潤5.99億-6.47億元，同比增長271%-300%。申萬宏源證券將該公司列入5G概念股成長價值品種的布局標的之中。
萬聯證券認為，中際旭創是相對估值洼地的5G核心標的，公司主營產品作為5G建設中首先獲益的主要核心環節，目前PE估值僅為35倍，既低于5G指數成分股的均值42倍，也低于中位數38倍，公司估值有較大的向上修復空間。鑒于公司100G光模塊業務持續增長、400G光模塊業務放量在即，5G訂單已見成效，上調評級至“買入”。
部分5G概念股信息概覽
01月07日 18:14
