自2017年底開始，全球手機市場就開始陷入出貨量同比下降的旋窩，2018年全球智能手機市場依然維持了下降的趨勢，且這種趨勢至今依然還未緩解，試圖通過5G帶動手機市場銷量的時代并未到來，手機廠商之間也加劇了存量競爭！如vivo和OPPO分別發布新的子品牌或者新的系列以增強市場競爭力度！
而這種影響蔓延到供應鏈端以后，則變得更加慘烈。據手機報在線此前統計，2018年絕大部分A股手機供應鏈企業都處于凈利潤同比下降或虧損狀態，只有部分龍頭企業凈利潤才有所增長，盡管如此，毛利率還是處于下降狀態，市場不景氣之際，通過壓價來維持業績已經成為手機產業的常態！
而在近來，關于手機供應鏈端的負面消息不斷傳出，這背后的主要原因，還是在于終端市場需求不強所導致，日前，據中國信通院顯示，2019年2月份，中國智能手機市場出貨量同比下降高達20%，這是繼2017年后第三年同比下降！
中國信通院：2月國內智能手機市場出貨量同比下降20%
據中國信通院數據顯示，2019年2月，國內手機市場總體出貨量1451.1萬部，同比下降19.9%，其中4G手機1398.4萬部，同比下降20.2%，在同期手機出貨量中占比96.4%，另有2G、3G手機出貨量分別為49.0萬部、3.7萬部；2019年1-2月，國內手機市場總體出貨量4855.9萬部，同比下降15.1%，其中4G手機4633.8萬部，同比下降14.0%，在同期手機出貨量中占比95.4%，另有2G、3G手機出貨量分別為218.3萬部、3.7萬部。
而在國內手機市場上市新機型數量方面，2019年2月，上市新機型41款，同比下降45.3%，環比增長28.1%，上市新機型中含2G手機5款、4G手機36款；2019年1-2月，上市新機型73款，同比下降42.1%，上市新機型中含2G手機13款、3G手機1款，4G手機59款。
2019年2月，其中國產品牌手機出貨量1310.8萬部，同比下降14.7%，占同期手機出貨量的90.3%；上市新機型34款，同比下降49.3%，占同期手機上市新機型數量的82.9%。2019年1-2月，國產品牌手機出貨量4516.8萬部，同比下降7.6%，占同期手機出貨量的93.0%；上市新機型65款，同比下降42.0%，占同期手機上市新機型數量的89.0%。
其中智能手機出貨量1398.9萬部，同比下降20.1%，占同期手機出貨量的96.4%，其中Android手機在智能手機中占比90.9%。2019年1-2月，智能手機出貨量4613.5萬部，同比下降14.2%，占同期手機出貨量的95.0%，其中Android手機在智能手機中占比92.5%。
智能手機上市新機型36款，同比下降36.8%，占同期手機上市新機型數量的87.8%，其中支持Android操作系統的手機36款。2019年1-2月，智能手機上市新機型58款，同比下降35.6%，占同期上市新機型數量的79.5%，其中支持Android操作系統的手機58款。
被動元器件庫存居高：供應商紛紛調整產能
從智能手機終端市場來看，當前市場集中化成本原本就已經很高，前五大手機品牌占據了市場絕大部分市場份額，但供應鏈端，同一個領域基本上還有好幾家龍頭企業處于激烈競爭狀態，且從終端需求來看，市場的不景氣，產品已經十分成熟，此時只能進入供應鏈廠商之間的“殺價”階段。
此外，諸如存儲芯片、MLCC等具有十分明顯的價格周期，從往年歷史來看，基本上先是供給端產能跟不上，隨后大幅度漲價，接著產能過剩，隨后大幅降價等，而這在手機供應鏈中已經形成了具備一定秩序的“炒貨”現象，其中MLCC價格在2017年的瘋漲就是最好的案例。
據手機報在線了解到，“目前手機元器件價格基本上都處于下降狀態。”不僅僅存儲芯片和MLCC由于產能過剩而降價，再如指紋芯片、指紋模組、攝像頭模組、鏡頭、玻璃后蓋、金屬后蓋結構件等都處于降價階段。
簡而言之，主要原因還是由于終端市場需求不強，且此前庫存居高，導致目前降價，為應對這種局勢，供應鏈端也紛紛調整產能，尤其是被動元器件廠商的影響最大！
如瑞薩電子，日本媒體本月7日報導，日本半導體大廠瑞薩電子于2019年2月末發布通知，宣布國內外所有工廠在2019年4月至9月的這6個月內停工休息。
此次停工休息的工廠分為前工序工廠和后工序工廠。其中，前工序工廠分別在5月和8月停工休息(分別1個月左右)，不過8月的返休需要看需求再做判斷。而后工序工廠的停工休息時間是在4月至9月之間，每個月的工作日將為14-15天。考慮對顧客的出貨約定，將分數次實施預定。
據了解，瑞薩目前總計擁有14座工廠，其中日本國內有9座，中國、馬來西亞等海外有5座，而此次總計有13座工廠將停工減產。其中，從事半導體前端工程的日本6座工廠(那珂工廠、高崎工廠、滋賀工廠、西條工廠、山口工廠和川尻工廠)最高將停工2個月時間，將配合5月黃金周及8月夏季長假期間分別停工1個月時間。
據專業人士分析，日本半導體大廠瑞薩電子公司如果計劃讓旗下14座工廠中的13座暫時停產，2019年產量預計將比2018年減少逾一成，臺灣相關供應鏈臺積電、日月光及京元電等恐受沖擊。
據瑞薩電子正式發表聲明稱，瑞薩電子目前確實正在考慮采取相應的調控措施，將根據未來的需求情況短期暫停生產。具體措施包括：前工序工廠暫時停產至多兩個月，以及后工序工廠以周為單位、為期多次的停產措施。任何暫時停產的具體天數都將根據今后的需求趨勢以及面向客戶的交付情況來決定。瑞薩電子之所以考慮暫時停產，是為了及時且靈活地應對2019年度市場不確定性所帶來的半導體需求的波動。
瑞薩電子曾經歷過生產調整未能及時應對市場需求波動，以致產生過剩庫存。總結過去的經驗，瑞薩電子將會根據需求波動及時調整生產運營、降低成本，同時抑制過剩庫存，以保證在需求疲軟時仍能盈利，并構建在需求預估波動大的情況下，也能靈活應對的生產體制。今后，針對工廠的運營，瑞薩電子也將繼續靈活判斷、進行管理。
從2018年第三季度開始，手機被動元器件MLCC價格就開始暴跌，究其背后的原因在于，此前產業產能備貨過高，導致產能嚴重過剩，我們知道，在2017年，其價格不斷的飆升，相關生產廠商大為受益，然而，進入2018年下半年以后，明顯出現價格回落階段，且由于庫存過高，價格還將繼續下跌。
2017年MLCC炒作十分嚴重，受益于市場缺貨導致價格急速暴漲，不少企業在這一輪漲價潮中利潤都創歷史新高，而這種局勢，到2018年下半年也終止，并且出現了產能過高的現象。
據了解，中國臺灣MLCC大廠國巨電子今年第一季度產能利用率只有4-5成，而華新科的產能利用率也偏低只有7成。據悉，受中美貿易大戰影響，不少電子廠被迫移轉生產線，加上電子產品需求轉弱，使得原本當紅的被動元件價格出現松動，甚至反轉走跌。由于客戶端庫存仍需要消化，被動元件廠訂單大減。
國巨表示，因中美貿易大戰遲未落幕，中國大陸地區主要經銷商仍在調整庫存、上游客戶的需求仍疲弱，公司在產業淡季期間，將繼續調節經銷商進貨以協助其強化庫存管理，并做好產能規劃及優化客戶服務，為后續終端需求逐步回溫預做準備。
近期法人報告指出，受傳統淡季及終端需求尚無回溫影響，本季各項被動元件報價估計還會下跌20%至30%，預估國巨本季產能利用率僅40%至50%，2月甚至降到三成。隨報價走跌及產出減少，本季毛利率將下修，另因新進設備折舊今年第2季進入認列高峰，上半年獲利動能偏弱。
簡而言之，主要受中美貿易大戰影響導致下游需求減緩，加上先前重復下單狀況嚴重，當需求不如預期，庫存快速拉高，價格也跟著下跌，這些因素環環相扣，導致一連串的骨牌效應。先前被動元件供給吃緊的時候，供需方一致看好，在新應用大幅增加下，供給不足情況不易化解，預期價格未來幾年可能一路上漲的心理下，下游不計成本拉高庫存。
而在去年上半年之前的一年間，需求端擔心搶不到被動元件，幾乎都是抱持“能買多少就買多少”的心態。就在下游庫存水位高到嚇人時，中美貿易戰爆發，消費端需求大減，去年第4季市場需要大大去化庫存的態勢已經相當明朗，且估計去化庫存時間至少二季，在廠商努力消化庫存，幾乎沒有拉貨下，被動元件價格不跌都難。
具體產品看來，MLCC(積層陶瓷電容)、芯片電阻(R-Chip)需求疲弱，報價也陷入修正階段，代理商、貿易商透露，目前MLCC首季報價季減25%左右、芯片電阻也有25-30%的跌幅，想要回到起漲點，業者預估要到第三季旺季狀況才會明顯好轉。
為了應對市場，日前，國巨還把旗下兩大子公司進行合并，據了解，鋁質電容今年市場情況不理想，國巨把集團旗下智寶與凱美宣布整併后，不過因為鋁質電容今年市況保守，市場對合并效益看法也不理想。但雙方依然看好合并后可以使得業務合作更加緊密，有助拓展5G、車用、IoT等三大應用市場，不過因為鋁質電容市況不佳，今年訂單能見度較低，也使得公司對今年展望保守看待。
01月07日 18:14
