民生電子商務有限責任公司（下稱“民生電商”）已于8月29日在深圳注冊成立，經營期限為“永續經營”，注冊資本30億元，后又追加10億。與一般電商企業不同，民生電商的經營范圍除了電子商務外，還包括創業投資、資產管理等金融業務。在國內電商平臺紛紛破網開始涉足金融業務的前提下，傳統銀行業開始逐步接受互聯網金融的洗禮，而民生電商則是銀行電商化的一個典型，而且是一個純粹的，形態最接近于一般電商平臺的銀行系電商實體。
民生電商歸屬？
從股權結構上看，民生電商既不是民生銀行管理層設立的，也不是民生銀行的一個部門或者子公司：民生電商與民生銀行無任何權屬關系，但民生電商和民生銀行依然有千絲萬縷的聯系。
根據民生電商的工商資料，民生電商股東為民生加銀資產管理有限公司、南方希望實業有限公司、東方集團商業投資有限公司、福信集團有限公司、巨人投資有限公司、中國船東互保協會、中國泛?？毓杉瘓F有限公司、上海復星工業技術發展有限公司。持股比例分別為61%、6%、3%、6%、6%、6%、6%、6%。可見控股方為民生加銀資管（民生加銀基金的全資子公司），而民生加銀基金的控股方為中國民生銀行股份有限公司（控股63.33％）。
所以，民生電商即便是獨立的電商公司，也擺脫不了依托于民生銀行的資源和市場背景，更何況民生電商的在任團隊中多數人均有民生銀行的任職經驗。可以說，民生電商組織者是由一群專業的銀行人士組成的，并且正在嘗試打通銀行的資金流和電商的交易信息流，把銀行的后臺業務和電商的前端交易結合起來。
民生電商有哪些優勢？
1、銀行搞電商，出發點不一樣。對于電商來說，主要是給自有平臺上的商戶提供信貸支持，包括消費者的信用支付等，并依據平臺用戶，依托第三方支付開展綜合理財服務平臺等服務。電商的優勢在于B2C和C2C部分，而這部分客戶資源并不是銀行的優勢。銀行的傳統優勢在于B2B部分，只要有一個便捷支付，和銀行內部支付系統相對接的銀行系電商的存在，完全可以把銀行服務的部分產業客戶、集成供應鏈客戶的操作電商化，也就是把線下的移植到線上，提高銀行系電商平臺的線上流量、熱度和數據積累。民生入局電商，同樣具有B2B客戶資源轉移的優勢。
2、民生銀行的小微業務發展較快。在中國的股份制銀行中，招行的零售，興業的同業，民生的小微是三個差異化競爭的典型。而互聯網金融之所以能夠在短期內獲得市場的認可，本質上是滿足了銀行所遺漏的中小企業和小微客戶的融資需求。長尾理論的尾巴雖然很長，但是長尾部分的業務量和市場容量同樣能夠成為寄予厚望的新的利潤增長點。2012 年民生銀行零售業務對利潤總額的貢獻已經從過去3年的不到20%迅速上升至29.1%，由于零售貸款中小微占比高達68.9%，因而如此成就小微功不可沒。民生擁有龐大的線下資源，116萬的小微客戶和11000多戶私人銀行高端客戶。所有民生電商在構建一個更全面的電商方面基礎更加扎實。
3、戰略布局角度。從獲取的工商資料顯示，除了電子商務，民生電商還可以從事：股權投資基金；股權投資基金管理；創業投資；資產管理；投資管理；投資咨詢；接受金融機構委托從事金融信息技術外包?？梢哉f，從一開始，民生電商就定位在綜合的電商金融服務平臺，電商只是它的一個渠道。民生電商絕不會開展一般電商的同質化競爭，而是定位準確的互聯網金融服務平臺，把銀行的后臺優勢和電商的前端優勢打通。從民生電商注冊的heyihang.com以及heyihang net/.org兩個域名（“合一行”），可以看出金融+電商的戰略布局。
民生電商該如何走？
從民生銀行的官方表述來看，民生電商將向中小微企業及個人提供完善的信息平臺、服務平臺、撮合平臺、做市平臺等綜合性電商和金融服務?？梢哉f，這和目前最成熟的互聯網金融“阿里模式“是部分重疊的，民生電商該如何獲取競爭優勢？
首先，搭建電商架構，在最短時間內建立快捷支付渠道，建立供應渠道和平臺，最重要的是將依托于銀行的交易客戶資源適度地轉移到民生電商平臺上。關于系統方面，銀行在電子化過渡中的經驗可以借鑒。
其次，特別注重差異化競爭。傳統電商行業已經不是藍海，而是一片紅海了，各大電商平臺之間血拼殺價燒錢的故事仍在繼續。銀行作為后來者，絕對不應盲目加入這種惡性循環的發展模式。而是要找到自己的行業定位：依托自身原有小微客戶、供應鏈客戶，提高服務質量和體驗，同時加強銀行業務和電商業務的對接。正如民生電商董事長尹龍所述：將同時著手B2B、B2C兩種模式。未來，B2B是核心，小微企業也是核心。民生電商的核心目標是嘗試解決小微企業融資難。
再次，拋棄為了做電商而做電商的思路，電商只是銀行自有生態圈建設的一個環節。對于銀行來說，電商短期成為不了主營業務和主要利潤點，而是一種發展趨勢。更何況和電商寡頭相比，銀行在電商市場中的占比依然會很弱勢。與其這樣，不如把電商作為銀行反擊互聯網金融潮流的一個棋子，通過自有的電商平臺理順銀行業務和產品，實現銀行的戰略突破：獲取前端！應該形成這樣一種思路：電商平臺的嘗試是銀行整體戰略的一部分，將銀行的業務轉移到線上，開發線上的理財渠道，結合線下網店，開展針對性強、差異化明顯的電商金融服務。
民生電商可以賣模式？
從營業執照看，民生電商的經營范圍不局限于電子商務，還包括股權、資管、創業、外包服務等。這比傳統電商的經營范圍要豐富得多，其實可以這么理解：民生電商是銀行系迎擊互聯網金融的表象，實質上是通過電商來加大了服務的外延，拓寬了銀行服務的鏈條。
傳統銀行的服務無非是局限在存、貸、匯，近幾年金融混業發展加快，銀行開始涉足基金、保險、證券等領域。但這些都局限在于傳統金融領域，缺乏互聯網金融的基因和模式，也沒有體現細分行業的差異化競爭。
而民生電商可以是民生銀行進入互聯網金融的一個重要布局。在銀行與電商之間的對接和合作方面，民生電商完全可以考慮做好這種商業模式，然后加以推廣。畢竟中國還有為數眾多的中小商業銀行，缺乏高效、快捷、安全的后臺數據支撐系統和前端的客戶端口，電商和金融的結合體就是一個很好的經驗。民生電商可以考慮將這種成熟的商業系統加以推廣，目前阿里云的“聚寶盆”就在往這一方面發展，為中小銀行提供安全、便捷的互聯網金融服務，支付寶則在金融技術與服務方面提供大量支持。
在這一方面，民生電商無疑需要更多專業的互聯網和IT專業人才，民生電商要植入互聯網公司的基因，用以打造底層的IT系統、軟件支撐、以及支付工具、賬戶體系等系統。在這一方面，民生電商董事長尹龍也確認：“IT系統將是民生電商的生命線，并且，民生電商希望建立國際級的IT平臺。這個IT系統將融合電商與銀行的交易系統?！?/div>
民生電商日后一定是金融+電商+增值服務的載體！電商不僅僅是銀行獲得前端入口的一個平臺，更是提升銀行服務層次，尋求更多增值空間的一種嘗試。民生電商的增值空間在于：模式化的銀行+電商運營模式、后臺軟件、支付系統的成熟經驗推廣，基于大數據的金融+電商云服務，以及其他服務外包的承接。
作者微信號為：samchenkai
01月07日 18:14
