全球光學(xué)巨頭大立光（3008.TW）上半年的經(jīng)營情況，表明手機(jī)攝像頭供應(yīng)鏈仍處嚴(yán)冬。

7月5日，大立光公布6月營收26.96億元新臺幣（約6.25億元人民幣），同比減少20.5%；第二季營收81.93億元新臺幣（約19億元人民幣），為2014年第一季以來新低。

數(shù)據(jù)顯示，大立光累計今年上半年營收173.3億元新臺幣（約40億元人民幣），同比減少12.5%。

雖然大立光董事長林恩平表示，下半年是傳統(tǒng)旺季，目前看7月拉貨動能比6月好，6月又比5月好。但國內(nèi)某一線光學(xué)大廠高管楊先奇（化名）認(rèn)為，“這應(yīng)該來自于蘋果iPhone 15的生產(chǎn)備貨拉動，手機(jī)市場總體并未明顯向好。”

潮電智庫預(yù)測，下半年除了大立光、舜宇光學(xué)科技（02382.HK）等果鏈成員周期性受益，更為龐大的安卓攝像頭供應(yīng)鏈陣營仍會掙扎于泥潭。

據(jù)林恩平介紹，“大立光高階手機(jī)鏡頭雖然有新開案，但量不會太多。”這說明由于手機(jī)市場創(chuàng)新不足，大立光的高端優(yōu)勢逐步弱化，某些產(chǎn)品線可能也會陷入內(nèi)卷價格戰(zhàn)。

01  iPhone神力依舊，大立光、舜宇逐步拉升出貨量

作為蘋果iPhone手機(jī)鏡頭多年的主力供應(yīng)商，外界預(yù)期，隨著iPhone 15鋪貨潮啟動，大立光的出貨與營收有望逐月走高。

數(shù)據(jù)顯示，大立光6月營收環(huán)比增長2.6%。林恩平預(yù)測，公司7月份出貨情況將會優(yōu)于6月。

不過林恩平直言，雖然營收狀況好轉(zhuǎn)，但不太可能回到以往旺季的水準(zhǔn)。

另一果鏈成員舜宇也展現(xiàn)出回血狀態(tài)。

根據(jù)6月9日舜宇光學(xué)科技在港交所公告，5月手機(jī)鏡頭出貨量為9447.1萬顆，同比增長4.3%。根據(jù)潮電智庫統(tǒng)計，這是繼2022年4月之后，舜宇手機(jī)鏡頭出貨量連續(xù)13個月來首次實現(xiàn)同比增長。

舜宇表示，主要是因為各大智能手機(jī)品牌廠商為新機(jī)發(fā)布而備貨。其中當(dāng)然包括蘋果公司。此前天風(fēng)國際分析師郭明錤發(fā)文稱，舜宇光學(xué)為iPhone 14系列廣角相機(jī)7P鏡頭最大供應(yīng)商，且可能成為iPhone15的ToF鏡頭主要供應(yīng)商。

按照供應(yīng)鏈的說法，今年iPhone 15系列備貨相比去年的iPhone 14更多，具體在8500萬至9500萬部之間。

根據(jù)潮電智庫統(tǒng)計，今年Q1全球智能手機(jī)市場銷量為2.8億部，同比下降14.7%。其中蘋果iPhone銷量為5539萬部，同比略降1.9%基本持平。

02產(chǎn)品創(chuàng)新不足，高端市場增長乏力
 

從今年三星、小米、榮耀、OPPO和vivo等一線終端手機(jī)品牌動作來看，包括折疊屏在內(nèi)，高端機(jī)型發(fā)布的周期頻率相比去年同期有所放緩。

因為高端市場需求缺少爆發(fā)性，即便作為全球手機(jī)鏡頭技術(shù)最頂層的存在，大立光也無太多用武之地。公司表示，賣出的高端手機(jī)鏡頭產(chǎn)品的量不會太多。

據(jù)外媒報道，幾乎可以確信iPhone15系列比上一代更貴，平均售價都會上升。

原因除了近期美元匯率波動較大，主要是“安卓陣營缺乏強(qiáng)大競爭力，蘋果有理由進(jìn)一步提升價格增加利潤。”

“下半年的市場形式并不明朗。”楊先奇認(rèn)為，雖然安卓各大手機(jī)廠商一直在努力消化庫存中，但目前整體存量現(xiàn)象仍然嚴(yán)重。受庫存所累，加上折疊屏產(chǎn)品出貨規(guī)模不足，安卓陣營對于高端市場的拓展顯得有心無力。

不過值得注意的是，在今年第一季度，蘋果Airpods耳機(jī)和Apple Watch等智能穿戴產(chǎn)品銷量均出現(xiàn)下滑兩成的不利局面。今年6月，蘋果首款頭顯 Vision Pro發(fā)布后，之后傳出其不斷下調(diào)出貨量的消息。

消費降級的大環(huán)境影響，讓不少手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈專家對蘋果iPhone15系列，以及整個高端手機(jī)市場的前景并不樂觀。