手機和車載賽道的超級內卷，讓光學廠商將戰略眼光瞄準了未來最牛終端XR。雖然相對來說，其體量目前還少得可憐。

市場數據統計，包括增強現實（AR）和虛擬現實（VR）在內，今年第一季度中國XR頭顯出貨同比下滑37.6%，全球市場出貨同比下降33%。

盡管出貨量下滑，2023年仍被視為下一代XR頭顯推出的重要節點。除了蘋果，索尼的PSVR2與Pico推出的Pico 4，以及HTC的Vive XR Elite都是較為亮眼的XR新品，當前的XR頭牌meta也發布了Quest 3。

潮電智庫認為，這是產業正常理性發展階段。蘋果出手后，meta一家獨大的行業格局將被打破。在蘋果Vision Pro正式發售之前，大家都會更謹慎的提升產品體驗，因為首戰成敗的意義重大。

中國某一線攝像頭模組廠商高管楊先奇（化名）表示，蘋果首款頭顯12顆攝像頭+5個傳感器的配置，其標桿作用會整體提升XR設備攝像頭的搭載量。

根據潮電智庫從供應鏈處調研，當前XR平均攝像頭搭載量約為3顆，預測2025年將增加至5顆以上。

即便蘋果、谷歌、微軟、華為、小米、高通、聯發科等明星企業入場，不爭的事實是XR離成熟應用還比較遙遠。為了節省算力，目前除了主攝高配為50M之外，其余用于環境跟蹤、動作捕捉，手勢識別等信息輸入的攝像頭像素在1M和2M之間。

XR時代終將開啟，光學攝像頭供應鏈已經打響卡位賽。

根據潮電智庫了解，目前舜宇、歐菲光、瑞聲科技、聯創電子、丘鈦、聯合光電、同興達、合力泰等八家上市光學上市公司都進行了XR的業務布局，不過除了舜宇連續取得具體營收，其他實現規模量產的寥寥無幾，更多在于技術研發與客戶導入層面。

舜宇：XR業務年收超20億

毫無疑問，舜宇行業最早吃到XR規模紅利的大廠，目前在公司的八大業務中AR/VR已經進入前三。

據市場公開報道，舜宇是meta、Pico等VR產品供應商。當前舜宇的AR光機投影鏡頭已完成研發，新一代VR空間定位鏡頭已實現量產。

潮電智庫掌握可靠消息，舜宇與某算法公司已達成合作，共同建立了VR/AR整機制造工廠。

年報數據顯示，舜宇AR/VR業務2022年實現營收20.6億元，同比增長 53.3%。舜宇表示，業務增長較快得益于公司在客戶端的開拓。

舜宇對于XR的投入還在不斷加大。今年2月，公司擬投資108億元，在上海建設舜宇半導體光學研制基地項目，布局AR光波導片、AR光機及光傳感器等核心零部件的研發及生產。

歐菲光：已合作Pico、YVR等品牌

在2015年布局VR/AR領域，并于2022年4月宣布整合元宇宙事業部，負責VR/AR領域的光學鏡頭、影像模組、光機模組和整機組裝制造等業務。

光學鏡頭方面，歐菲光可以提供VR非球面透鏡、VR/AR鏡頭組、VR目鏡等產品；在影像模組方面，拓展FPV攝像模組、SLAM雙攝模組、VR眼動追蹤模組和VR定位攝像頭模組；在VR/AR光機方面，公司對LCOS光波導模組、BirdBath雙目光機模組、LED光波導模組和Pancake光機方案等技術路線進行布局。

對于要求更高的VR/AR眼鏡和頭戴式設備整機組裝制造服務，歐菲光也進行了相關布局。

據悉，歐菲光已有多個VR/AR項目處于定點開發中，并有部分項目成功實現轉量產，客戶與合作伙伴涵蓋Pico、YVR等國內外知名品牌。

瑞聲科技：聲光觸解決方案出擊

今年6月底舉行的上海世界移動通信大會上，瑞聲科技XR解決方案新產品新技術首次亮相。

根據潮電智庫了解，VR方面，瑞聲科技3P Pancake光機模組已實現量產。多鏡片的組合，可以支持0-800度的屈光調節；搭配2.1英寸Fast-LCD屏幕，FOV可以達到95度。整個光學模組，Eye-box為10mm，eyerelief為12mm，光路總長為19mm。

AR方面，瑞聲科技推出了基于單層全彩衍射光波導的AR顯示模組。FOV范圍為30度-50度，eyerelief為16mm，Eye-box為12.5×8mm，MTF值為40%@16lp/deg，透過率為82%。

行業觀點認為，這標志瑞聲科技XR核心光學技術從多年的實驗室走出，面向行業開始正式落地與應用，是其核心感知技術的再次延展，以及尋找新的業務增長曲線的具象化表現。

聯創電子：具備MR全棧研發制造能力

聯創電子表示，公司一直致力于VR/AR領域產品的研發、設計、生產和銷售。

在AR/VR產業領域，公司依托多年沉淀的光學技術優勢擁有成熟的AR/VR的關鍵核心技術，比如幾何光波導、衍射光波導及超薄鏡頭等，擁有完整的產業鏈及豐富的生產經驗，積累了眾多高端客戶等優勢，具備向客戶提供MR產品及智能穿戴裝備的研發、制造能力。

據了解，聯創電子的XR模組產品具有總長短、支持屈光度可調功能等優點，生產良率高，成本優，應用于VR設備元件；相關鏡頭產品具有大視場角、高像素等優點，具備紅外可見光雙通技術，通用性高，應用于VR頭戴式設備。

此外，聯創電子在官網上展示了自己的VR Pancake模組和鏡片產品。

丘鈦：AR/VR跨界行動提速

7月8日，丘鈦科技影像技術實驗室在昆山揭牌，其中面向領域包括XR。

最近十年手機行業的潮起潮落中，不少光學廠商在業務上都患有較為嚴重的“手機依賴癥”。丘鈦比較突出，手機業務占比總營收超過90%，因此跨界需求尤為迫切。

根據發展規劃，丘鈦將依托現有資源，著力國內頭部客戶，同步拓展海外機會， 并同步關注細分領域的DJI FPV眼鏡光學技術演繹的機會點，丘鈦已研發出2P/3P的Pancake方案。

潮電智庫獲悉，今年丘鈦將有多款VR/AR產品列入研發或推廣計劃。

今年2月有報道稱，丘鈦微電子計劃投資9億美元布局AR/VR整機鏡片模組，但此消息并未得到官方證實。

根據了解，丘鈦針對ARVR領域進行重點布局，基于光電領域的技術積累可支撐OEM/ODM等合作類型，已獲得頭部終端如pico、HTC、愛奇藝、OPPO、影目等客戶VR眼鏡項目訂單，可承接VST/6DOF/Projector/Pancake等產品開發量產。

除了上述五大攝像頭模組廠，聯合光電、同興達、合力泰等公司也紛紛表示，公司的相關光學產品已經少量用于XR。

另據潮電智庫了解，目前XR全產業鏈路已經蓄勢待發，如鏡頭新銳廠商中藍電子、Pancake光機廠商愛幕創新、ODM廠商江西瑞聲、專業AA設備制造商康泰達、安普瑞等都已進入XR領域，以創新型產品和技術驅動，并與部分頭部客戶達成合作關系，形成了市場先發優勢。

寫在最后：

根據之前較為樂觀的預測，2026年XR全球出貨量將超過5000萬臺。

雖然市場現存對XR種種詬病之聲，如應用場景太少，內容不夠豐富，設備笨重，體驗感差，價格高昂等問題，但由于元宇宙將成為互聯網的下一個階段，以XR為代表的高沉浸度交互模式是最重要的接入口，風口效應依然可見。

不難預見，頭部XR品牌企業的發力較勁，會讓產品應用加快走向成熟。根據潮電智庫預測，未來3-5年內，XR會迅速逼近千億美元市場。

作為XR重要的供應鏈環節，光學廠商紛紛對積極布局，表示長期看好。卡位戰背后，其實是新技術不斷迭代升級，利好整個行業的幸事。