以華為、蘋果新機熱戰漸入尾聲，影像行業即將迎來今年最后一季演出。

根據潮電智庫采訪十來家主流光學供應鏈廠商所知，計劃基本都是能夠順利完成手機訂單交付，同時有利卡位車載，其中部分表示期望以技術創新加深護城河。

“在做生意的角度，全年大局已定。上半年大家都在集體挨餓受凍，下半年各家銷量卻有點涇渭分明的感覺，這說明市場還有刺激性和變數。”中國一線光學廠商楊先奇（化名）表示，華為手機的強勢表現，對供應鏈信心有了明顯提振。

根據中國信通院公布數據顯示，今年上半年智能手機出貨量1.24億部，同比下降7%。另有行業機構統計，上半年全球智能手機銷量5.2億部，同比下降13.3%。

潮電智庫認為，最近幾年光學影像供應群體已經在逆境中深諳叢林法則，面對智能手機、智能汽車、XR乃至整個消費電子產業的變革，企業只有切實提升自身技術力與產品力，才能行穩致遠。

01 手機平穩

根據三贏興某核心高管對潮電智庫透露的信息，手機攝像頭模組訂單自8月份后增加，市場環境已經有所改善。

阿濤是中國某實力光學廠商的項目主管，今年其發展非常迅速，突破性的打入了幾家頭部手機廠商高端產品的供應體系。“在這一階段穩定性特別重要，因此我們第四季度的工作中心是做好產品良率，保證交付周期。”

不出意外，平穩將是手機影像供應鏈的關鍵詞。畢竟在今年的收官之戰，誰也沒有太多犯錯的資本。

根據潮電智庫了解，由于下降客戶追求極致的降本增效策略，近兩年光學影像供應鏈“挨刀”最狠的當屬攝像頭模組廠商，這在舜宇光學、丘鈦科技、歐菲光等行業頭部的經營數據中得以體現。

事實上，一場自上而下的行業內卷讓手機供應鏈生態環境不斷惡化，部分光學廠商出現掉隊甚至出局跡象。

潮電智庫得知，某低規格鏡頭廠商原來的出貨量一直處于前列，但由于產品技術創新不足現在瀕臨倒閉，2000多人的員工規模現已縮至百人。

不過值得注意的是，面對現實的生存壓力，絕大多數供應商已經勇于拒絕那些虧本或者不賺錢的單子，即便客戶是長期合作的一線大牌。

可算得上利好的是，潮電智庫從供應鏈處獲悉，自今年二季度開始，光學模組、鏡頭等產品單價有了回調。

02 車載生變

9月的深圳光博會現場，潮電智庫發現幾乎所有光學廠商均在主推車載鏡頭、模組、HUD、激光雷達、軟件算法、自動化設備等相關產品。

相比舜宇光學、聯創電子等車載頭部企業所處展館C位，雖然特萊斯的展位并不在絕對中心地段，但卻成為最大的黑馬。

特萊斯某高層負責人向潮電智庫透露，“光博會首日公司就簽下了一個5000萬元的車載鏡頭訂單，現在還有更多客戶項目正在洽談中且有具體進展。”

作為市場主流的車載鏡頭廠商，目前特萊斯的多款環視3M、CMS 3M產品已經進入多家頭部汽車Tier1和終端核心供應鏈。這次光博會現場重點推出的OMS 5M以及ADAS 8M產品，受到高度關注。

“我們第四季度的工作重點是搶奪車載項目，卡住有利身位。”楊先奇直言，現在變數最大的就是車載領域。一是有體量，二是有利潤，三是穩定，誰也不愿意錯失這個風口。

以從業創新技術及智能硬件生態領域17年的豐富經驗，瞰瞰智能科技產品事業部總經理陳興文表示，手機平移汽車的路線行不通，因為底層邏輯完全不同，比如消費電子影像是給人看，功能在于記錄和分享；汽車影像是給機器看，對實時精準判斷有著嚴格要求。

由于認證周期，產品要求，車圈資源等各類門檻存在，現在真正吃到車載紅利的光學廠商寥寥可數。潮電智庫認為，在大局未定之前，這一領域競爭的慘烈程度不會亞于手機板塊。

03技術沖刺

精密光學制造屬于典型的高技術、重資產行業，需要持續不斷的研發和裝備投入，也是提升企業綜合競爭力的關鍵。

根據潮電智庫了解，不管是需求體量最大的手機市場，還是熱門的智能汽車、XR、機器視覺等細分領域，頭部光學廠商基本都有完成布局，新一輪的技術比拼早早拉開了帷幕。

從今年上半年來看，也許是受到經營業績的影響，光學廠商的研發投入大面積減少。不過根據潮電智庫統計，報告期內歐菲光、舜宇光學、丘鈦科技、瑞聲科技、聯創電子等五家投入研發費用合計超過了30億元。

歐菲光上半年研發投入6.82億元，同比減少4.18%；占總營收比重為10.8%，布局領域涉及智能手機、智能汽車和新領域等。

舜宇光學上半年研發投入12.05億元，同比減少17.9%。舜宇在公告中稱，主要是由于加強了研發投入的管理。

丘鈦科技上半年研發費用1.94億元，同比減少25.6%。丘鈦科技表示，主要是提高研發效率，優化研發團隊，減少了研發領料等投入。

瑞聲科技上半年研發費用6.75億元，同比減少7.2%。公司表示，主要是由于研究及開發的成本效益有所改善所致。

該項指標唯一同比增長的是聯創電子。公司上半年研發費用2.71億元，同比增長48.1%。

龐大的智能終端時代正在建立，光學應用領域必然更加多元化。潮電智庫預測，第四季度少了直接搶單壓力的各路廠商，會在技術創新方面加碼以占領制高點，如去年年底舜宇與辰瑞光學的專利對戰便是典型案例。