在最近的資本市場上，歐菲光(002456.SZ)的表現足夠風光。

9月28日、10月9日和10月10日，歐菲光股價連續3個交易日漲停。截至發稿，歐菲光股價報7.74元/股，總市值為252.16億元。

專業證券分析師楊生表示，2023年華為手機憑借P60系列和Mate系列強勢回歸高端，為核心供應鏈帶來了輸血動能。作為多年的合作伙伴，歐菲光成為其中的受益者。

雖然歐菲光并未官方公告與華為新機的合作情況，但根據潮電智庫從手機產業鏈處了解，華為最新上市大賣的Mate 60系列手機中，歐菲光主供了后置攝像頭、前置攝像頭和指紋模組。

潮電智庫認為，從今年第二季度開始歐菲光經營重歸增長軌道，來自核心戰略伙伴華為的驅動力非常重要，但根因在于，公司面對逆境主動積極求變的新戰略部署與落地。

01手機“復仇者聯盟”

楊生表示，此次作為Mate 60系列供應攝像頭模組的核心主供，不僅體現了自己的技術實力，也反映了華為對歐菲光的深度信任。

事實上，兩家公司之間的合作關系已經超過了十年。

早在2012年，華為和歐菲光便簽署了戰略合作協議。隨著華為智能手機業務的不斷發展，后者成為其最重要的合作伙伴之一。

某種程度上來說，雙方在手機市場都遭遇了不同的低谷。這是一個相互舔傷，相互成就的艱難過程。

華為曾經是全球智能手機市場的領導者。但2019年5月15日，美國政府一紙令下，以所謂的“國家安全問題”為由將華為列入“實體名單”，禁止在未獲許可證的情況下與美國企業做生意，制裁行動主要涉及華為在通信設備和技術方面的業務。

此后，華為手機市場份額一度下滑到十名以外，甚至成為諸多機構統計的手機銷量排行榜中的“other”。

經過5G技術和自研的麒麟芯片，華為在高端手機市場仍然保持著足夠的競爭力，并且將2023年的銷售目標上調至4000萬臺。

近期多家專業評測機構對Mate 60系列的高度好評，以及消費者排隊搶購的場景，被認為已經超越了蘋果iPhone 15系列。

歐菲光的低谷與反彈也經歷了一段曲折的道路。從加入蘋果供應鏈到退出，從被行業部分友商艷羨到嘲諷，只用了短短的三年時間。在這期間，歐菲光曾面臨巨大的經營壓力。

面對逆境，歐菲光憑借高品質及自動化產線優勢，通過改進生產工藝，持續優化各類產品的工藝制程，不斷提升產品良率，進而降低生產成本，向平臺型企業演進，并與眾多手機、汽車等品牌客戶建立了長期深度合作關系。

財報數據顯示，今年第二季度歐菲光營收達到36.19億元，同比增長13.69%。

根據潮電智庫了解，華為和歐菲光的合作不僅僅局限于攝像頭模組，雙方還在其他領域進行了深度合作，如光通信模組、光纖傳感等多領域的合作模式。

02新戰略逆境求生

面臨蘋果訂單波動的挑戰后，歐菲光采取了一系列的技術創新和多元化戰略，把業務觸角延伸到智能手機、VR/AR、自動駕駛等領域。

2021年6月，歐菲光對外發布了《未來五年戰略規劃的公告》，其中明確提出要形成三足鼎立的局面，將智能手機、智能汽車以及新領域三項業務并肩發展。

雖然因換機周期延長與消費環境下行等因素影響，近年來全球智能手機市場較為疲軟，但歐菲光仍是攝像頭模組、鏡頭、指紋識別模組等產品供應鏈頭部企業，客戶含括華為、小米、榮耀、OPPO等幾乎所有主流品牌。

在智能駕駛風口領域，歐菲光的表現更是驚艷。

歐菲光在車載領域的布局包括智能駕駛、車身電子和智能中控，以光學鏡頭、攝像頭為基礎，延伸至毫米波雷達、激光雷達、抬頭顯示(HUD)等豐富的產品矩陣。

歐菲光表示，公司車載業務能夠提供系統級解決方案，可定制開發自動泊車系統，周視系統，行泊一體駕駛域控制器，集成以太網關的第五代車身域控制器，儀表中控，HUD等系統級產品，具有未來走向跨域融合的實現能力。

9月25日，歐菲光發布公告稱，公司擬對控股子公司安徽歐菲智能車聯科技有限公司進行10億增資。

財報顯示，2022年歐菲光智能汽車類產品營收12.12億元，同比增長18.21%。

歐菲光表示，圍繞智能手機、智能汽車、新領域等核心領域，公司已經形成種類豐富、系列齊全、分布合理和技術路徑全面的產品結構。

除了強化業務端，歐菲光在研發方面也走在光學行業前列。

財報數據顯示，2023年上半年歐菲光研發投入6.82億元，占營收比重10.80%，布局領域涉及智能手機、智能汽車和新領域等。截至今年6月30日，公司在全球已申請有效專利1953件，持有授權專利1345件。