作為全球車載鏡頭市場老大，舜宇光學科技(02382.HK)的表現絕對可視為行業的“晴雨表”。

12月8日，舜宇在港交所發布公告顯示，11月手機鏡頭出貨量1.18億顆，同比增長29.3%；手機攝像頭模組出貨量5199.8萬顆，同比增長49.9%。

可以看出，受益于蘋果、華為、小米等品牌爆款新機型驅動，以及市場新一輪的全面備貨，舜宇的手機業務相比去年同期大為改善。

不過，其車載鏡頭業務有所放緩。

根據舜宇公告，11月車載鏡頭出貨量678.4萬顆，環比下降13.1%，同比下降8.4%。舜宇方面表示，主要是因為客戶在年底進行庫存管控。

這也是今年以來，舜宇車載鏡頭單月出貨量首次低于700萬顆。

根據潮電智庫觀察，舜宇車載鏡頭10月出貨量780.6萬顆，已經出現了環比同比雙降的跡象，不過幅度微小。

今年舜宇車載鏡頭出貨量一直保持著高速增長，僅前10個月就達到7931.6萬顆，超過去年全年的7890.9萬顆。特別是第三季度，每個月的出貨量均在800萬顆以上。

如果12月份按700萬顆保守估算，那么舜宇2023年的車載鏡頭出貨量同比增速將在18%左右。行業領先優勢可能會繼續擴大，市占率接近40%。

根據潮電智庫統計，目前車載鏡頭綜合競爭力全球前十廠商中，中國已經占據六席之多，并且對日韓廠商形成夾攻之勢。依托自動駕駛供應鏈國產替代大潮，該榜單他日可能會改寫為“全華班”。

從發展趨勢來看，由于自動駕駛水平升級，L2到L4級別的進階過程提速，未來三年車載鏡頭的需求規模會以35%以上幅度年增。以比亞迪、特斯拉、廣汽埃安、蔚來、小鵬、理想等為代表的車企，也會大力驅動500像素以上的高端產品市場。

潮電智庫認為，當下車載鏡頭廠商基本都有前視、后視、環視、側視、艙內等全面布局。未來在細分領域，舜宇會面臨不同強對手的挑戰。