全球戶儲迎來增量時代，美國不僅是需求大戶，更有可能成為產業制造中心。

2023年12月，美國更新了IRA的先進制造補貼，并將在2024年2月24日舉行聽證會。此次細則的新增變化是規定生產和銷售方為同一主體的逆變器產品能享受每瓦11美分的補貼。

美國對本土戶儲產品制造補貼已有很多先例。ITC政策規定，滿足本土制造要求的項目可由原來30%的補貼增加為40%的補貼，吸引眾多企業將產線回流美國。

不僅是美國本土企業計劃將部分產線轉移回美國，世界各地頭部戶儲廠商例如SolarEdge，都紛紛計劃在美國建廠。

美國儲能行業，甚至整個制造業，在2024年都會繼續回流。

潮電智庫在此以SolarEdge作為分析案例，解讀美國戶儲制造業回流趨勢。

歐洲主戰場受挫
 

SolarEdge專注用戶側分布式光儲市場，產品包括戶用和工商業光伏逆變器、優化器，以及戶用儲能電池，主要銷往歐美市場。

歐洲是SolarEdge的主要市場，營收占比為62%；公司在美國的營收占比為29%，在其它地區為9%。受2023年歐洲戶用光伏市場的庫存壓力影響，歐洲經銷商的積壓訂單出現了大量取消或延遲，導致其總營收明顯下降。

在2023年第三季度，公司的逆變器出貨量27.4萬臺，較第二季度的33.5萬臺下降約18%；優化器出貨量326.6萬臺，較第二季度的553.1萬臺下降約41%；儲能電池出貨量121MWh，較第二季度的269MWh下降55%；總營收7.25億美元，同比下降13.31%，其中，在美國的營收為1.96億美元；凈利潤6117.6萬美元，同比下降347.25%，跌幅明顯。

SolarEdge在2024年將繼續專注戶用光伏市場，將單相逆變器與優化器配對作為產品競爭優勢，并深度綁定Solarcity、Vivint Solar等光伏行業龍頭商以聚焦美國市場。

美國新政強刺激 
 

2023年前三季度，美國戶用光伏新增裝機為5.2GW，同比增長26%。

美國工商業和戶用光伏配儲率在各州特別是加州的明顯提升，對美國戶儲市場形成支撐，SolarEdge在美國戶儲電池銷售增長明顯。同時，意大利市場也增長強勁。

2023年12月，美國更新了IRA的先進制造補貼，并將在2024年2月24日舉行聽證會。

此次細則的新增變化是規定帶多個優化器的逆變器可被視為微逆，可享受11美分每瓦的補貼，補貼幅度大幅提升(原補貼是每瓦逆變器享受6.5美分的補貼)。但這個政策要求生產和銷售方為同一主體才能享受補貼。

SolarEdge的逆變器此前為代工生產。其現在規劃新建美國工廠，將成為該政策的最大受補貼受益方。

美國投資巨頭貝萊德集團近日表示其已經增加了對SolarEdge的股權比例，由2023年4月的9%增至現在的15.8%，已成為公司的最大股東。貝萊德的加倉，表明對于未來SolarEdge的發展及逆變器產業的進一步看好。

預計在2024年，SolarEdge將進一步回收其海外產能，逐漸以美國工廠為重心。在2024年去庫存結束后的歐洲，預計儲能新增裝機有望達16.8 GW，同比增長38%依然是公司的主要市場。

戶儲制造業回流成趨勢
 

美國的制造業“回流”運動對全球供應鏈格局產生影響，不僅吸引了一些跨國公司將其海外業務部分轉移回美國，也帶動了中企在美國建廠、開設美國分公司進行本土化開拓。

2022年，全球電池儲能系統集成商Fluence在美國猶他州建立一個新的制造廠，以服務美國市場。該工廠將從2022年9月開始輸送Fluence Cube，Cube是Fluence公司Gridstack、Sunstack和Edgestack儲能產品的組成部分，使用供應商寧德時代的LFP-280LC磷酸鐵鋰電池模塊。

以代工模式為主的Enphase在2023年計劃斥資超過6000萬美元在美國開設6條生產線，其第一條生產線已開始在哥倫比亞Flex工廠投入運行。

Enphase從2023年第二季度開始和三家合作伙伴在美國增設生產線。其與美國大儲龍頭企業Flex在位于南卡羅來納州哥倫比亞的工廠進行本地微型IQ逆變器生產。此舉是Enphase在政府IRA的鼓勵下進行的超過6000萬美元投資的一部分。

禾邁一直將北美作為公司重要海外戰略地區之一，積極推動當地光伏市場發展。2023年2月，禾邁美國子公司Hoymiles Power Electronics USA Inc.在德克薩斯州正式成立。禾邁品牌在北美迅速打開知名度，產品市場占有率逐年攀升。截至目前，禾邁產品在北美覆蓋地區已超30個州。

        2023年12月，德國逆變器制造商SMA Solar Technology AG宣布計劃在美國建造一家逆變器工廠，預計在2025年投入運營，年產能為3.5GW。

SMA表示，美國是SMA的關鍵市場，而IRA法案為公司的美國市場長期增長提供了機會。

總結

美國預計在2024年儲能裝機達12.3GW，同比增長28%，戶儲市場增長空間廣闊，但涌入賽道者帶來更激烈的競爭。企業因以歐美地區政策作導向，及時更新經營策略。開設海外分公司、海外公司，或成為海外儲能項目開發商，都是有利選擇。