美國在2023年戶儲(chǔ)需求保持強(qiáng)勁，儲(chǔ)能籌備項(xiàng)目量不斷增加。

IRA方案將針對(duì)光伏和儲(chǔ)能的ITC補(bǔ)貼延長(zhǎng)十年，并將補(bǔ)貼力度由 26%上調(diào)至30%，對(duì)美國戶儲(chǔ)裝機(jī)量的提升起到很大的刺激作用，2023年5月，最新的ITC政策規(guī)定，滿足本土制造要求的項(xiàng)目可由原來30%的補(bǔ)貼增加為40%的補(bǔ)貼，逐漸吸引相關(guān)企業(yè)將生產(chǎn)線置于美國。

美國戶儲(chǔ)市場(chǎng)的另一刺激因素來自于通脹后的高電價(jià)。從2022年開始，因能源價(jià)格上漲、美國自身通脹等多重因素，電價(jià)快速爬升，戶儲(chǔ)主要來自于分布式發(fā)電的需求。

稅收抵免和補(bǔ)貼力度的加強(qiáng)，加大民間資本對(duì)美國儲(chǔ)能設(shè)施建設(shè)的投資。

根據(jù)現(xiàn)有設(shè)施建設(shè)分布情況來看，美國戶儲(chǔ)裝機(jī)高度集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、政策寬松、物價(jià)相對(duì)較高的州，例如加州和德州。其中，加州頒布的NEM3.0政策也在加碼當(dāng)?shù)氐膽魞?chǔ)經(jīng)濟(jì)性。

儲(chǔ)能設(shè)備成本的下降，也推動(dòng)美國儲(chǔ)能裝機(jī)量快速增長(zhǎng)。美國三季度實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能新增裝機(jī)2.35GW/7,32GWh，相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2023年全年新增裝機(jī)約為8.3GW/24.7GWh，其中，戶儲(chǔ)裝機(jī)將增長(zhǎng)約43%。

潮電智庫在此從裝機(jī)量、定制化能力等維度，對(duì)2023年美國戶儲(chǔ)市場(chǎng)進(jìn)行總結(jié)。

01裝機(jī)需求保持強(qiáng)勁
 

美國近年電網(wǎng)老化，加之居民用電價(jià)格攀升，帶來強(qiáng)勁的配儲(chǔ)需求，戶儲(chǔ)成家庭第二用電保障。

隨著更靈活的電價(jià)改革和政策補(bǔ)貼，戶儲(chǔ)市場(chǎng)有望進(jìn)一步釋放。

憑借當(dāng)?shù)貎?chǔ)能政策、風(fēng)光發(fā)展節(jié)奏和電力市場(chǎng)化情況，加州和德州是目前乃至未來美國電化學(xué)儲(chǔ)能的主要市場(chǎng)。

僅加州一地的戶儲(chǔ)建設(shè)就占據(jù)了全美市場(chǎng)的半壁江山。

2023年4月開始執(zhí)行的加州NEM3.0政策，大幅降低了光伏用戶的余電上網(wǎng)電價(jià)，還執(zhí)行了新的峰谷機(jī)制，使得峰谷電價(jià)差進(jìn)一步拉大，進(jìn)一步提升了加州戶用光伏配套儲(chǔ)能系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)性。加州戶用光伏配儲(chǔ)率在2023年的明顯提升，對(duì)美國戶儲(chǔ)市場(chǎng)形成支撐。

加州和德州在2023年的電化學(xué)儲(chǔ)能合計(jì)裝機(jī)功率占比達(dá)到69%，并在24年有望達(dá)到86%。而德州電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)未來幾年將超越加州成為美國市場(chǎng)的裝機(jī)規(guī)模最大的市場(chǎng)。

值得注意的是，夏威夷州盡管地域狹小但戶儲(chǔ)設(shè)施滲透率極高，截止2021年該地區(qū)戶用光伏+儲(chǔ)能系統(tǒng)安裝率達(dá)93%，基本完成戶儲(chǔ)系統(tǒng)的全面覆蓋。

02先進(jìn)入者效益明顯
 

海外戶儲(chǔ)主要有歐洲和美國兩大市場(chǎng)。受益于海外市場(chǎng)的快速發(fā)展，中國儲(chǔ)能企業(yè)出海也持續(xù)加速。縱觀2023全年，儲(chǔ)能行業(yè)在出海行業(yè)中僅次于新能源汽車行業(yè)。

目前海外儲(chǔ)能領(lǐng)域的門檻不斷增高，先進(jìn)入者效益明顯。中國一線儲(chǔ)能公司深耕美國市場(chǎng)收獲顯著，歐美市場(chǎng)持續(xù)放量。

陽光電源在2023年的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營收和出貨量都保持大幅增長(zhǎng)。無論是逆變器還是儲(chǔ)能，陽光電源都是最早一批進(jìn)入市場(chǎng)的企業(yè)之一。先發(fā)優(yōu)勢(shì)，加上其龐大的規(guī)模和品牌效應(yīng)，促進(jìn)其海外市場(chǎng)碩果累累。 

2023年前三季度，陽光電源(300274.SZ)總營收464.15億，同比增長(zhǎng)108.85%；凈利潤72.23億，同比增長(zhǎng)250.53%。報(bào)告期內(nèi)，陽光電源海外市場(chǎng)占比高達(dá)80%以上，其中，美國市場(chǎng)占比超過50%。

陽光電源、阿特斯、科陸電子、比亞迪均以自主品牌出貨。比亞迪有許多小儲(chǔ)一體機(jī)出貨；科士達(dá)以小儲(chǔ)電池PACK為主。阿特斯依靠集團(tuán)旗下EPC部門在美國多年的項(xiàng)目資源積累，美國出貨占比高。

03定制化能力逐漸吃香
 

戶儲(chǔ)更偏向于消費(fèi)向的to C業(yè)務(wù)，其所需的小型儲(chǔ)能電池對(duì)內(nèi)核的集成技術(shù)要求并不高。因其應(yīng)用在居民房屋中，房型戶型的不同對(duì)于企業(yè)的定制化能力有一定需求。

也正是因?yàn)閼魞?chǔ)的to C屬性，特斯拉、寧德時(shí)代這類電池企業(yè)中的“巨無霸”并不能憑借自身體量和技術(shù)優(yōu)勢(shì)完全占據(jù)市場(chǎng)。一些中小型電池制造商在客戶服務(wù)、品牌價(jià)值等方面發(fā)力，從而在戶儲(chǔ)賽道如魚得水。

派能科技是抓住戶儲(chǔ)機(jī)遇的突出代表。相比于特斯拉、寧德時(shí)代、比亞迪這些儲(chǔ)能電池生產(chǎn)商，派能科技在體量和技術(shù)實(shí)力上均不占優(yōu)勢(shì)，但靈活的經(jīng)營策略及時(shí)進(jìn)入當(dāng)時(shí)最大的戶儲(chǔ)市場(chǎng)，并通過構(gòu)建自身品牌成功在戶儲(chǔ)賽道脫穎而出。

除了派能科技外，進(jìn)軍戶儲(chǔ)并取得一定成績(jī)的中型電池制造商還有鵬輝能源等。

此外，對(duì)于中國企業(yè)來說，參與美國市場(chǎng)的方式較為有限，通常是通過參與美國儲(chǔ)能企業(yè)供應(yīng)鏈的方式來在美國戶儲(chǔ)市場(chǎng)中分一杯羹。科士達(dá)憑借進(jìn)入Solaredge儲(chǔ)能供應(yīng)鏈，對(duì)美出口快速上量。

總 結(jié)

隨著2023年三季度財(cái)報(bào)披露，顯示出上游原材料的價(jià)格戰(zhàn)已全面?zhèn)鲗?dǎo)至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，大部分企業(yè)均盈利放緩。

光伏產(chǎn)業(yè)已歷時(shí)兩年洗禮，在2024年，中企出海競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，預(yù)計(jì)會(huì)迎來一場(chǎng)“大洗牌”。只有具備成本、技術(shù)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)的廠商才有望繼續(xù)保持盈利。

建立強(qiáng)大的品牌和市場(chǎng)認(rèn)可度對(duì)于吸引客戶有顯著作用。品牌聲譽(yù)和渠道、用戶定制化能力、售后服務(wù)和支持才是戶儲(chǔ)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。