海外光伏企業在2023年第三季度后業績遭受寒冬，成為洗牌“重災區”。

從2023年12月Enphase裁員10%開始，新加坡垂直一體化光伏制造商REC、以色列逆變器制造巨頭SolarEdge、歐洲最大的光伏組件廠商梅耶伯格相繼裁員或關廠。

由于庫存積壓、補貼政策遲遲未落地、較多新興企業涌入，歐洲眾多老牌光伏企業難以轉變經營策略去適應激烈的市場競爭，出貨量在2023年備受打擊。

大批優秀的中國光伏制造廠商則在階段性的產能過剩中尋得突圍，憑借技術和成本的雙重抗風險優勢，強勢崛起，占領市場。例如，2024年全球微逆出貨量排名前五中有三家中企，分別是禾邁股份、昱能科技、德業股份。

美國以IRA法案為主，對清潔能源的光伏制造領域補貼不斷，鼓勵企業在美生產拿補貼。加之美國是歐洲之外全球市場空間最大的光伏市場，戶儲等裝機動力巨大，逐漸成為全球光伏企業的業務重心。

2024年，全球光伏裝機容量和發電量均會實現快速增長。中國、美國和歐洲仍然是全球最大的光伏發電市場。產業深化階段性調整，優勢企業的投資價值將進一步凸顯，行業的馬太效應進一步顯現。

陽光電源等中企市場份額亮眼

目前，中國光伏各環節的產能、產量在全世界占比均超過80%，相關廠商都在加快“出海”步伐。龍頭企業在2023年依靠成本、技術及一體化優勢堅守市場份額。

截至1月29日，在已披露2023年業績預告的32家光伏產業鏈上市公司中，9家凈利增幅預計超100%、17家企業凈利預增幅度在50%及以上、只有6家企業凈利預減，2家企業陷入虧損。

陽光電源2023年年度業績預告顯示，公司在2023年總營收實現710億元-760億元，同比增長76%-89%；凈利潤93億元~103億元，同比增長159%~187%。

在技術創新的帶動下，光伏價格10年間下降了90%，對落后產能形成擠壓效應。從光伏技術路線來看，二三線企業前進阻力較大，部分中小企業可能面臨被整合或出清的風險，行業集中度會進一步提高。

行業優勝劣汰加速，革新技術以滿足市場的多樣化需求是取勝的關鍵。

美國成產能和業務重心

去年12月，美國更新了IRA法案，要求生產和銷售方為同一主體才能享受補貼。美國的制造業“回流”運動也加速光伏公司的美國本土化開拓。

2023年12月，新加坡垂直一體化光伏制造商REC公司于宣布關閉旗下兩家多晶硅生產工廠，德國逆變器制造商SMA Solar Technology AG宣布計劃在美國建造一家逆變器工廠。

1月21日，光伏逆變器制造商SolarEdge宣布即將裁員16%，并關閉了墨西哥工廠，減少了在中國地區的產能。2月23日，歐洲最大的光伏組件廠商梅耶伯格宣布分階段關停薩克森州弗萊貝格的光伏組件生產廠后，將業務重心轉向美國。

2023年12月，Enphase宣布裁員10%的全球員工。在這之前，其計劃斥資超過6000萬美元在美國開設6條生產線。同期，SolarEdge規劃新建美國工廠拿IRA新補貼。

歐洲光伏制造商Norsun在去年9月宣布暫停其位于挪威奧爾達爾的工廠的生產，并宣布計劃在美國開設一家多晶硅工廠。