小米入局讓汽車產業再次迎來狂歡時刻。即便2025年被視為終端洗牌的關鍵年，一些車企品牌就要被淘汰出局。

北京時間5月15日凌晨，比亞迪旗下首款新能源皮卡BYD SHARK(鯊魚)全球首秀選址在墨西哥，這不由得讓人聯想起年初比亞迪要在該處建廠的消息，而且消息已經具體到年產能規模30萬輛，較為靠譜。

據媒體報道，上汽名爵、奇瑞汽車也將墨西哥納入了投資版圖，加上此前已經入駐的北汽、名爵、江淮、江鈴、長安等，一場中國車企的集體盛宴正在萬里之外的“仙人掌之國”拉開帷幕。

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最新數據顯示，墨西哥在售汽車已有25%來自中國。別忘了，以智能駕駛實現彎道超車的中國車企，更大的戰略野心在于“曲線赴美”，區位優勢明顯的墨西哥自然成為最佳跳板。

車圈真火，車圈也真的很卷。

當身處寒冬的智能手機供應鏈集體逆市漲價時，繁花似錦的車載鏡頭、模組、芯片等產品單價卻跌跌不休，部分幅度超過35%。

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相比終端，供應鏈洗牌期已經提前到來。某車載攝像頭廠商高管的話頗為無奈，“車企不僅自己，還拉著供應商一起來內卷。出貨價格不降的后果嚴重，可能下次項目就不帶你玩了。”

一般來說，價格戰是行業走向成熟的重要標志，結果往往是新秩序的建立。

與其被動拉扯，不如主動出擊。對于車載視覺供應鏈而言，要獲取更多終端客戶群的訂單，遲早必有墨西哥一戰。

墨西哥既是基地又是跳板

去年上半年，全球電動汽車巨頭特斯拉下注墨西哥蒙特雷，宣布計劃在此興建第五座海外工廠。

據市場信息稱，蒙特雷工廠將成為特斯拉下一階段的生產主力，輻射整個北美市場，投資超過50億美元，規劃產能100萬輛，面積是特斯拉上海工廠的20倍。

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比特斯拉更早的是，通用汽車、起亞汽車和寶馬等其他汽車制造商已宣布在墨西哥投資電動汽車。

與美國相鄰的墨西哥，具備百年汽車制造底蘊，是重塑北美汽車供應鏈的制造業中心。

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早在1925 年，福特便來到墨西哥建生產工廠，開啟了該地汽車制造業的騰飛之路。1961年墨西哥生產的Rural Ramírez小型卡車，標志著第一輛完全國產的汽車誕生。

20世紀60年代，墨西哥啟動了“客戶工業出口推動計劃”，在美墨邊境代外國公司在墨西哥建造和運營的保稅工廠，生產的大多數商品將出口到其他國家，主要是美國。

2022年美國通過《芯片法案》，加快亞洲產業鏈轉移至拉美國家的步伐，而毗鄰美國的墨西哥成為轉移重點。之后出臺的《通貨膨脹削減法案》明確規定，美國政府對電動車實施7500美元的減稅優惠，但其前提條件是，電池組裝、原材料采購、加工等必須在北美進行。

獨特的區位優勢與汽車制造底蘊，讓墨西哥成為中國車企進入美國市場的最佳跳板。

車載視覺產業鏈在行動

根據潮電智庫統計，去年全球車載攝像頭出貨量達到2.6億顆。從市場發展趨勢估算，今明兩年的出貨量分別在3.4億顆及4.2億顆左右。

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潮電智庫對車載攝像頭模組、光學鏡頭、CMOS圖像傳感器等多家核心產業鏈上市公司的關鍵財務數據做出解讀，初衷不是為了展現市場最殘酷的一面，而是幫助產業尋找更為積極的增長動能。

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作為光學行業最早的布局者，舜宇依然是車載視覺領域老大。即便目前還沒有進入特斯拉供應鏈，不過車載鏡頭的全球市占率已經逼近40%。

不出意外的話，舜宇光學今年車載鏡頭的出貨量將輕松過億，車載攝像頭模組也有望成為又一個新的單項銷量冠軍。

聯創電子雖然去年業績嚴重虧損，但不能因此遮掩其車載光學業務的亮點，公司產品毛利率目前處于行業前茅，而且每年都在投入較多的研發費用以保證創新競爭力。

今年4月聯創電子對外宣稱，公司在墨西哥的工廠已經進入試產階段。這在加強其與海外大客戶合作粘連性的同時，也將進一步鞏固和提升在北美車載光學的行業地位。

歐菲光只用了三年時間，就將車載業務營收規模增加了近20倍，不僅是公司扭虧為盈的關鍵手，更成長為穩定的第二增長曲線。

宇瞳光學車載光學營收主要來自參股公司宇瞳玖洲。面對去年凈利驟降的局面，宇瞳光學明確表示，會積極開拓和提高車載光學業務作為業績增長點。

相比而言，車載CMOS市場的玩家更少，即便如索尼、三星等圖像傳感器大戶在這一領域的位置也較為靠后。

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雖然安森美去年多次傳出裁員的負面消息，但車載CMOS首次實現了10億美元的收入，同比增長超過12%，其中800萬像素產品收入同比幾乎翻了一倍。

潮電智庫從產業鏈處了解，為了保證對現有客戶的及時交付，戰略性放棄后視ADAS、環視、側視等產品線競爭，是安森美銷量去年被韋爾股份旗下公司豪威超越的重要原因。

豪威圖像傳感器解決方案一直是韋爾股份經營利器，去年占比總營收74%，妥妥的支柱性業務。得益于終端智能駕駛技術普及，公司去年忙于去庫存，但車載CMOS營收依然同比增長超過25%。

車載CMOS全球前三廠商中，另一位則是近來增勢迅猛的思特威。作為年輕一代，思特威展示出了驚人的成長速度，去年增速高達30.45%。

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針對車載影像類、感知類與艙內三大應用場景，思特威至今累計發布了十余款車規級產品，涵蓋1MP~8MP分辨率的汽車感知與影像細分應用需求，并且已經在比亞迪、上汽、東風日產、長城、韓國雙龍、零跑、奇瑞、廣汽、江鈴、吉利等主車廠量產。