7月8日消息，近日，證監(jiān)會(huì)消息稱，康得新“涉嫌在2015年至2018年期間虛增利潤(rùn)總額達(dá)119億元。證監(jiān)會(huì)特別指出，康得新所涉及的信息披露違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、涉案金額巨大、手段極其惡劣、違法情節(jié)特別嚴(yán)重。
康得新隨后發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會(huì)行政處罰事先告知書，公司2015-2018年連續(xù)四年凈利潤(rùn)實(shí)際為負(fù)，觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。股票自7月8日起停牌。
深交所也對(duì)此表態(tài)：將持續(xù)密切關(guān)注*ST康得后續(xù)進(jìn)展，如證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST康得作出上述最終行政處罰決定，深交所將第一時(shí)間啟動(dòng)公司重大違法強(qiáng)制退市流程。
7月5日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新等作出處罰及禁入告知》的消息：
2019年1月，康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱康得新)因無力按期兌付15億短期融資券本息，業(yè)績(jī)真實(shí)性存疑，引起市場(chǎng)的廣泛關(guān)注和高度質(zhì)疑。證監(jiān)會(huì)迅速反應(yīng)，果斷出擊，決定對(duì)康得新涉嫌信息披露違法行為立案調(diào)查。
經(jīng)查，康得新涉嫌在2015年至2018年期間，通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式虛增營(yíng)業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用等方式虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。通過上述方式，康得新共虛增利潤(rùn)總額達(dá)119億元。此外，康得新還涉嫌未在相關(guān)年度報(bào)告中披露控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易和為控股股東提供擔(dān)保，以及未如實(shí)披露募集資金使用情況等違法行為。上述行為導(dǎo)致康得新披露的相關(guān)年度報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏。
康得新所涉及的信息披露違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、涉案金額巨大、手段極其惡劣、違法情節(jié)特別嚴(yán)重。證監(jiān)會(huì)已經(jīng)向涉案當(dāng)事人送達(dá)行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書，擬對(duì)康得新及主要責(zé)任人員在《證券法》規(guī)定的范圍內(nèi)頂格處罰并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。下一步，我們將充分聽取當(dāng)事人的陳述申辯意見，以事實(shí)為依據(jù)、以法律為準(zhǔn)繩，依法進(jìn)行處罰；對(duì)涉嫌犯罪的，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。
證監(jiān)會(huì)重申，上市公司及大股東必須講真話，做真賬，及時(shí)講話，牢牢守住“四條底線”，不披露虛假信息，不從事內(nèi)幕交易，不操縱股票價(jià)格，不損害上市公司利益。下一步，證監(jiān)會(huì)將一如既往對(duì)上市公司信息披露違法行為依法嚴(yán)懲，凈化市場(chǎng)生態(tài)，努力提升上市公司質(zhì)量，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)保駕護(hù)航。
康得新有哪些問題？涉4大罪狀，虛增利潤(rùn)、大股東占資事實(shí)公布
證券時(shí)報(bào)e公司記者注意到，證監(jiān)會(huì)下發(fā)的告知書中，告知對(duì)象包括：康得新、鐘玉、王瑜、張麗雄、徐曙、肖鵬、杜文靜、閆桂新、包冠乾、呂曉金、王棟晗、那寶立、吳炎、鐘凱、邵明圓、隋國(guó)軍、蘇中鋒、單潤(rùn)澤、劉勁松、張艷紅、侯向京、紀(jì)福星、余瑤、楊光裕、張述華、張宛東、高天、周桂芬、陳東。
證監(jiān)會(huì)查明的違法事實(shí)包括：
1、連續(xù)4年虛增利潤(rùn)
2015年1月至2018年12月，康得新通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)方式虛增營(yíng)業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用方式虛增營(yíng)業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。通過上述方式，康得新2015年虛增利潤(rùn)總額23.81億元，占年報(bào)披露利潤(rùn)總額的144.65%；2016年虛增利潤(rùn)總額30.89億元，占年報(bào)披露利潤(rùn)總額的134.19%；2017年虛增利潤(rùn)總額39.74億元，占年報(bào)披露利潤(rùn)總額的136.47%；2018年虛增利潤(rùn)總額24.77億元，占年報(bào)披露利潤(rùn)總額的722.16%。上述行為導(dǎo)致康得新披露的相關(guān)年度報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。
2、未披露康德集團(tuán)非經(jīng)營(yíng)性占資問題
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在告知書中指出，2014年，康得集團(tuán)與北京銀行西單支行簽訂了《現(xiàn)金管理服務(wù)協(xié)議》，對(duì)康得集團(tuán)控制的下屬公司在北京銀行開立的銀行賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理，將協(xié)議下子公司賬戶資金實(shí)時(shí)歸集到康得集團(tuán)北京銀行西單支行3258賬戶，如需付款再?gòu)哪纲~戶下?lián)堋８髯淤~戶實(shí)際余額為0，但北京銀行提供的銀行對(duì)賬單上不顯示母子賬戶間自動(dòng)上存下劃等歸集交易，顯示余額為累計(jì)上存金額扣減下?lián)芙痤~后的余額。康得新及其合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍內(nèi)3家子公司的5個(gè)銀行賬戶資金被實(shí)時(shí)歸集到康得集團(tuán)，構(gòu)成康得新與康得集團(tuán)之間的關(guān)聯(lián)交易。
告知書顯示，康得新與康得集團(tuán)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易金額2014年為65.23億元，2015年為58.37億元，2016年為76.72億元，2017年為171.50億元，2018年為159.31億元。
3、未及時(shí)披露為康得集團(tuán)擔(dān)保事宜
告知書顯示，2016年1月22日、11月14日及2017年1月17日，康得新子公司張家港康得新光電材料有限公司(以下簡(jiǎn)稱光電材料)與廈門國(guó)際銀行股份有限公司北京分行簽訂了3份《存單質(zhì)押合同》；2018年9月27日，光電材料與中航信托股份有限公司簽訂《存單質(zhì)押合同》。前述存單質(zhì)押合同均約定以光電材料大額專戶資金存單為康得集團(tuán)提供擔(dān)保。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，康得新應(yīng)當(dāng)在簽訂擔(dān)保合同之日起兩個(gè)交易日內(nèi)，披露其簽訂擔(dān)保合同及對(duì)外提供擔(dān)保事項(xiàng)，但是，康得新未及時(shí)披露該重大事件！在2016年到2018年的公告中，康得新均未披露該事項(xiàng)，導(dǎo)致相關(guān)年度報(bào)告存在重大遺漏！
4、未如實(shí)披露募資使用情況
2015年12月，康得新定增募資凈額29.82億元，用于向光電材料增資，建設(shè)年產(chǎn)1.02億平方米先進(jìn)高分子膜材料項(xiàng)目。2016年9月，康得新依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)批復(fù)，定增募資47.84億元，用于向光電材料增資，建設(shè)年產(chǎn)1億片裸眼3D模組產(chǎn)品項(xiàng)目和前述先進(jìn)高分子項(xiàng)目及歸還銀行貸款。
但是，在2018年7月至12月期間，康得新累計(jì)將24.53億元從募集資金專戶轉(zhuǎn)出，以支付設(shè)備采購(gòu)款的名義分別向化學(xué)賽鼎、宇龍汽車支付21.74億元、2.79億元；轉(zhuǎn)出的募集資金經(jīng)過多道流轉(zhuǎn)后主要資金最終回流至康得新，用于歸還銀行貸款、配合虛增利潤(rùn)等，變更了募集資金用途。
告知書顯示，康得新在2018年年報(bào)中披露，報(bào)告期內(nèi)已使用募集資金總額36.88億元，全部用于建設(shè)年產(chǎn)1.02億平方米先進(jìn)高分子膜材料項(xiàng)目和年產(chǎn)1億片裸眼3D膜組產(chǎn)品項(xiàng)目，報(bào)告期不存在募集資金變更用途情況。中國(guó)證監(jiān)會(huì)指出，康得新未如實(shí)披露募集資金使用情況，導(dǎo)致2018年年報(bào)存在虛假記載。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，上述違法事實(shí)，有相關(guān)公告、情況說明、合同文件、工作臺(tái)賬、賬務(wù)資料、銀行賬戶資料、銀行流水、銀行對(duì)賬單、相關(guān)當(dāng)事人詢問筆錄等證據(jù)證明。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，康得新披露的2014年至2018年年報(bào)存在虛假記載和重大遺漏以及未及時(shí)披露重大事件的行為，涉嫌違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定。
客戶涵蓋華為、小米、OPPO等
康得新曾以新材料行業(yè)的巨頭自居，公司業(yè)務(wù)涉足多個(gè)方面，客戶也涵蓋手機(jī)產(chǎn)業(yè)一線廠商。資料顯示，康得新共有三大業(yè)務(wù)板塊，包括新材料板塊、智能顯示板塊和碳纖維板塊。產(chǎn)品范圍涵蓋消費(fèi)（消費(fèi)電子、印刷包裝）、交通（車輛、航空航天、高鐵、船舶）、醫(yī)療（涂布材料、智能顯示）、新興行業(yè)（裸眼3D、SR、大屏觸控）、新能源（光伏、風(fēng)電）、智慧城市等產(chǎn)業(yè)。
不僅擁有復(fù)雜多樣化的產(chǎn)品線，康得新的客戶體系覆蓋面積也十分廣泛。據(jù)其公告內(nèi)容，康得新現(xiàn)有客戶體系中包含有華為、OPPO、小米、藍(lán)思、伯恩、歐菲光、富士康、三星、TCL等上百家中大型企業(yè)。
綜上數(shù)據(jù)來看，康得新的確十分符合之前新材料行業(yè)巨頭的“人設(shè)”。但時(shí)至今日，康得新真正的業(yè)務(wù)情況和客戶體系又是怎樣的情況？或許，康得新的客戶早已發(fā)現(xiàn)康得新存在的問題，康得新的財(cái)報(bào)也早有顯現(xiàn)。
截至2018年三季度末，康得新負(fù)債總額達(dá)約167億元，其中帶息債務(wù)總額107億元。從期限來看，流動(dòng)負(fù)債121億元，長(zhǎng)期負(fù)債46億元。
筆者注意到，在報(bào)告期內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表中，康得新僅是應(yīng)收賬款一項(xiàng)數(shù)據(jù)就高達(dá)71.45億元。雖然賬期問題一直以來都困擾著供應(yīng)鏈的廠商，但康得新給出的數(shù)據(jù)顯然大大超出了行業(yè)的正常水平。
其實(shí)早在2017年下半年，存款與負(fù)債雙高的康得新就曾出現(xiàn)過一次閃崩。主要原因就是該公司2016年全年的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為-4758萬(wàn)元，使得機(jī)構(gòu)們對(duì)其提出了“不確定性”。不過令人乍舌的是，閃崩后的康得新僅用了一年時(shí)間就讓該項(xiàng)數(shù)據(jù)在2017年年底上升至36.62億。
通過以上種種可見，康得新當(dāng)前存在的局面早已埋有起因，康得新實(shí)際業(yè)務(wù)或許已經(jīng)“千瘡百孔”，但除了財(cái)務(wù)作假外，更深層次的原因或與消費(fèi)類電子市場(chǎng)行情轉(zhuǎn)變關(guān)聯(lián)密切。
01月07日 18:14
