面板行業(yè)大虧損已經(jīng)嚇壞了很多投資者，雖然大家都認為A股里的中國面板企業(yè)最后肯定是“剩者為王”，成為如白色家電里的“美的”、“格力”一般的成在，今年的面板企業(yè)A股標的整體還是有小幅上漲，但比起什么“TWS”、“半導體”標的來，行情還是弱了許多。
不過2019年12月16日的今天對于中國面板來說是個值得紀念的日子，面板界迎來是少見的漲停標的，并且面板A股標的全線上漲。
不過可能是大家實在是怕了面板行業(yè)的業(yè)績，實際上漲停的TCL集團(SZ:000100)在“雙12”左右就放出了很多消息，包括否認減產(chǎn)10%，現(xiàn)在面板價格已經(jīng)企穩(wěn)，明年一季度價格會回升。
而武漢華星近期AMOLED產(chǎn)線進入量產(chǎn)狀態(tài)，也把大家對TCL的熱情拉到了高潮，A股市場在遲疑了幾天之后，終于今天爆發(fā)了，期間雖然多次開板，最后還是讓TCL集團來了個不情不愿的漲停。
另外，TCL除了自己的面板外，近日還宣布還與美的、海爾組團去印度收割市場改革紅利，看來印度已成為中國內(nèi)地家電企業(yè)縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈輸出海外的首站。
在中印兩國領導人都有意一起把中國前二十年的制造業(yè)產(chǎn)能，復制到印度市場后，中國國內(nèi)的家電企業(yè)和手機企業(yè)都開始再次踏過了中印邊境線，蜂擁到印度境內(nèi)尋找合作方來把擴張產(chǎn)落地。
TCL在印度從家電到手機都采取了縱向產(chǎn)業(yè)鏈一體化方案，從元器件到整機制造，全線復制到印度本土。其中TCL華星正在印度建設當?shù)厥讉€液晶模組項目，這也是TCL華星首個海外項目，它與TCL實業(yè)控股的彩電整機項目一起，在印度形成了一體化的縱向產(chǎn)業(yè)鏈。
總投資15.3億元人民幣的TCL華星印度模組項目，包括了6條手機模組生產(chǎn)線和5條電視模組生產(chǎn)線。除了調(diào)集大陸國內(nèi)的工廠資源，TCL華星印度項目還把上游配套廠也邀請到當?shù)亍?/div>
TCL表示要把目前的主流生產(chǎn)技術和工藝都移植到印度，比如手機模組涵蓋劉海屏、水滴屏、盲孔屏和全面板，也就是把深圳華星和武漢華星的面板，都要運到印度去組裝模組，并制成終端電視和手機產(chǎn)品。
在全球的面板市場領域，今年除了兩家前兩年進行了工藝更新降低成本，和盡享行業(yè)關廠關線帶來的定制產(chǎn)品產(chǎn)能集中，從而在產(chǎn)品價格下降通道中仍然保持盈利外，全球面板行業(yè)整體陷入了大幅虧損之中。
說得直白點，也就是除了OLED顯示屏和非蘋果手機的劉海屏和挖孔屏，加上少數(shù)品牌定制品和所謂的技術堆疊創(chuàng)新平板顯示屏產(chǎn)品外，其它的顯示屏產(chǎn)品幾乎全部跌價到了成本線以下。
僅管設在中國內(nèi)地的面板廠，都享受到了中國內(nèi)地的補貼，除了少數(shù)幾條還在產(chǎn)能爬坡的OLED產(chǎn)線外，其它的面板產(chǎn)線都可以憑借補貼來讓整體報表盈利，但是中國內(nèi)地以外的面板產(chǎn)線，除了OLED產(chǎn)線外，能盈利的產(chǎn)線可能加起來都不到10條，而且主要盈利的，多數(shù)是那些早年與車廠和設備簽有長期合同的專業(yè)產(chǎn)品面板產(chǎn)線。
而且即便是在車載、工控領域，除了舊訂單外，新產(chǎn)品訂單的價格同樣不如人意，車載工控的新單市場早已是紅海一片，大家為了搶單，殺價同樣殺到刀刀見肉的地步。
在手機顯示屏和車載工控專業(yè)顯示屏領域，今年先是前三年還是第一大廠的華映破產(chǎn)關廠，后是JDI關掉白山工廠，因此把深天馬和華星光電武漢的產(chǎn)能擴張影響縮小到了最小，從而讓行業(yè)的日子好過了一點。
但在電視大面板領域，隨著中國內(nèi)地的8.6代線和10.5代線產(chǎn)線陸續(xù)出來，8.6代線把32~45吋的面板價格打到了成本線以下，10.5代線把50~75吋的面板價格也打到了成本線以下，幾乎所有的面板尺寸價格全線失守，要讓產(chǎn)品盈利幾乎成了幻想。
即便是前幾年以成本控制出色稱雄業(yè)界的LGD、友達，都在今年交出了業(yè)績虧損的成績單，可見面板界的廝殺已經(jīng)到了多么慘列的地步，甚至把前兩年剛吞下夏普，要在5G、8K時代統(tǒng)領全球的郭臺銘，也從增城10.5代線的投資中嚇退，把一個爛攤子扔給了夏普SDP。
而三星關停掉L8-1線，加上前面所說的業(yè)界傳言第三季度起中國內(nèi)地面板減產(chǎn)10~20%，海外面板減產(chǎn)30~50%，整體減產(chǎn)近30%產(chǎn)能的情況下，電視面板價格仍然不見起色。
不過年底以來，行業(yè)在對明年的產(chǎn)品規(guī)劃中，都開始對面板產(chǎn)品進行新的評估。據(jù)行業(yè)人士表示，面板廠對終端廠的訴求是明年一季度把面板價格標準推平到成本線，下半年的面板價格標準則至少在現(xiàn)在基礎上調(diào)高20%左右，基本上在成本線上浮約5%，以保證明年全年能保持面板產(chǎn)品層面的盈虧平衡。
今年中國內(nèi)地的面板產(chǎn)線產(chǎn)線已經(jīng)超過海外面板產(chǎn)線的產(chǎn)能，明年估計中國內(nèi)地的面板產(chǎn)線將達到海外面板產(chǎn)線的兩倍左右，這其中除了中國國內(nèi)的面板企業(yè)新產(chǎn)能仍在釋出外，海外的面板企業(yè)也將把海外生產(chǎn)成本不占優(yōu)勢的低世代面板產(chǎn)線產(chǎn)能給淘汰，把大部分精力花在強化其在中國內(nèi)地建設的面板產(chǎn)線上。
01月07日 18:14
