這一液晶面板周期的顯著特點(diǎn)，是面板前段技術(shù)快速成熟之下的產(chǎn)能與銷量爆漲，以及市場需求中心更換和技術(shù)門檻降低后的制造產(chǎn)業(yè)大轉(zhuǎn)移。
2008年金融危機(jī)之后，中國內(nèi)地的經(jīng)濟(jì)刺激政策，把全球的平價產(chǎn)品消費(fèi)中心以及奢侈品消費(fèi)中心，都轉(zhuǎn)移到了中國內(nèi)地。
隨之而來的，讓中國內(nèi)地的制造業(yè)除了在產(chǎn)品技術(shù)升級上從后段組裝、配送服務(wù)往前端制造技術(shù)升級外，一個主力服務(wù)中國內(nèi)地市場的制造業(yè)體系也悄悄升級完成，并隱隱形成了一個從設(shè)計到生產(chǎn)及配送服務(wù)，都具有中國內(nèi)地市場特色的中國產(chǎn)業(yè)圈。
“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”的真相
一場春節(jié)長假與疫情重疊下的中國“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”，讓以往已經(jīng)習(xí)慣了中國制造業(yè)在春節(jié)長假前后一個月斷糧，完全依賴前幾個月的加班塞滿倉庫庫存的全球消費(fèi)市場慌了神。
中國內(nèi)地仍處在所謂的“偽城鎮(zhèn)化”，超九成的人口可以在春節(jié)期間把物理空間封閉在廣大的農(nóng)村，也就是所謂的故鄉(xiāng)，依賴農(nóng)村仍然保持著較強(qiáng)大的最低程度物質(zhì)生活資料自給自足，精神消費(fèi)則有覆蓋廣泛的4G網(wǎng)絡(luò)與有線網(wǎng)絡(luò)支持，因此這次春節(jié)假期在疫情防控需求下的“持續(xù)復(fù)制”，并沒有對社會底層造成太大的影響，反而為了加強(qiáng)疫情防控，很多基層農(nóng)村也基本上實(shí)施 “封村”行為，防控措施之嚴(yán)與效果之顯著，遠(yuǎn)強(qiáng)過一、二線城市封城。目前這種形勢下也表明，中國國內(nèi)的社會底層遠(yuǎn)比外界想象的承受力更強(qiáng)。
要說中國“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”和疫情防控疊加后造成的影響，比較嚴(yán)重的也大約就是一、二線的城市原住民，城鎮(zhèn)市區(qū)周邊的“拆遷富裕戶”，以及恢復(fù)高考后約一億左右的所謂進(jìn)城知識分子，加上一些抓住的中國國內(nèi)制造業(yè)發(fā)展機(jī)遇，成為企業(yè)老板或高管的千萬左右“富翁”罷了，也就是天天刷微信朋友圈叫慘的那些人。
這部分人的生活比較依賴交通工具和物流體系來補(bǔ)充物質(zhì)生活資料，依賴現(xiàn)代的電子產(chǎn)品來進(jìn)行生產(chǎn)力活動，來因此市場如果在這幾方面當(dāng)機(jī)，對這一階層的影響相對較為嚴(yán)重。如果是此前的生活質(zhì)量大部分依賴金融杠桿來完成的話，那么市場當(dāng)機(jī)的影響有可能造成生活斷糧危機(jī)。
不過這次所謂的“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”，事實(shí)上主要指的還是產(chǎn)業(yè)鏈后段組裝、配送服務(wù)，事實(shí)上現(xiàn)代工業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈前段，如材料冶煉、純化、加成制造等產(chǎn)業(yè)鏈前段，除了換崗輪班人員的假期需要調(diào)整，在崗員工值班時間需要延長外，基本上受到的影響僅限于一些需要現(xiàn)場解決的技術(shù)支持人員流動與生產(chǎn)資料和產(chǎn)品流通兩方面，會因?yàn)橐咔榉揽氐慕煌ü苤圃斐梢恍╊~外的遲滯。
而這些額外的遲滯，在一些成熟管理機(jī)制的企業(yè)里，也基本上有安全庫存來進(jìn)行風(fēng)險管控，影響程度可以降到很低很低。這也是不管全球哪個地區(qū)的制造業(yè)，都有能力應(yīng)付各地不同風(fēng)俗下的集體長假所帶來的“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”的原因。
顯示面板行業(yè)特點(diǎn)，有著應(yīng)對“周期”變化的天然優(yōu)勢
目前的顯示面板行業(yè)主要還是以液晶為主的平板顯示，本來就有著所謂的液晶周期說法。
液晶周期是指當(dāng)某一種尺寸的液晶面板進(jìn)入市場以后，滿足了某方面——比如筆記本電腦顯示屏——的需要。企業(yè)利潤會猛增，其他企業(yè)看到此景，就紛紛投資生產(chǎn)這種尺寸的液晶面板。于是產(chǎn)品很快供過于求，價格大跌，各家企業(yè)的利潤都驟減，甚至陷入虧損。
雖然大家都陷入虧損，但面板價格的下跌，讓液晶顯示的應(yīng)用范圍迅速擴(kuò)大，更多的用戶開始使用平板顯示。這又導(dǎo)致產(chǎn)能不足，價格上漲，然后企業(yè)再次投資擴(kuò)大生產(chǎn)。然后又供過于求，價格猛跌，又陷入虧損……
而去年一年以來，從各種數(shù)據(jù)指標(biāo)來看都顯示液晶顯示進(jìn)入到了一個新的周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)，結(jié)果就是上一周期占全球最大市場份額的液晶面板廠商，都由于虧損在陸續(xù)關(guān)閉其本土產(chǎn)能。并且還計劃在今年完全關(guān)閉韓國本土的標(biāo)準(zhǔn)品產(chǎn)能。
既然全球的液晶顯示行業(yè)都還處在去產(chǎn)能化的階段，這場春節(jié)長假與疫情重疊下的中國“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”，對整個液晶顯示行業(yè)來說只是去產(chǎn)能的速度稍微調(diào)整了一下而已：該退出的產(chǎn)能依然會按計劃進(jìn)行；該維持的市場份額，庫存消化同樣能滿足到市場需求；只有本該失去的應(yīng)用市場或許才會加速消亡罷了！
然而這對整個液晶顯示行業(yè)的產(chǎn)業(yè)健康來說不是更好嗎？讓本該虧損的人損失更?。∽屇軌蛏嫦聛淼钠髽I(yè)有更多的利潤空間！
別怕！顯示面板需求增長持續(xù)不變
雖然2019年全球的顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈都進(jìn)入到了液晶周期轉(zhuǎn)換的低谷，并且顯示面板兩大基礎(chǔ)應(yīng)用：智能手機(jī)和電視的面板需求在數(shù)量上都有所下降，但是如果從出貨面積上來看，通過與各面板企業(yè)的數(shù)據(jù)比較后發(fā)現(xiàn)，2019年的全球顯示面板銷售面積增長，仍然保持在了6~7%以上的健康水平。
這其中電視尺寸規(guī)格上移，約讓液晶面板出貨面積增長了4%左右，特別是所謂的互聯(lián)網(wǎng)品牌電視，或者叫智能電視的低價產(chǎn)品銷量增長，極大的彌補(bǔ)了原來傳統(tǒng)高價的影音技術(shù)型電視產(chǎn)品出貨量減少。而這類低價產(chǎn)品的顯著特點(diǎn)是產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化一致，基于谷歌智能硬件系統(tǒng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)也遠(yuǎn)比傳統(tǒng)電視低，所以生產(chǎn)效率與生產(chǎn)良率都很高，同樣的市場環(huán)境下顯示面板盈利能力并沒有多大的變化。
而在智能手機(jī)面板需求方面，由于全面屏技術(shù)的普及與推廣，以及同樣出現(xiàn)的面板尺寸規(guī)格上移趁勢，同樣也讓智能手機(jī)面板2019年的銷售面積增長了2.5% 左右。
事實(shí)上，僅管這一次的春節(jié)長假與疫情重疊下的中國“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”，讓業(yè)界預(yù)期終端消費(fèi)市場會受到一定的影響，包括產(chǎn)業(yè)鏈后段組裝、配送服務(wù)環(huán)節(jié)會因?yàn)閺?fù)工人員到崗時間以及貨品物流受限和線下交易市場的延期開市等受到阻滯等。
但從另一層面來講，長假期下的線上內(nèi)容商品消費(fèi)大增，所帶來新的終端顯示需求只會提升，大量的人員為了獲取和欣賞更多優(yōu)質(zhì)的線上影音視頻內(nèi)容商品，反而會促進(jìn)更多新的終端顯示商品需求，只不過這部分需求會有部分從線下轉(zhuǎn)到了線上而已。
而現(xiàn)在為了滿足所謂的“一億中國中產(chǎn)”在家線上辦公的需求，什么云辦公概念已經(jīng)被行業(yè)炒得飛了起來，而接下來還有近億的“中國學(xué)生”，也可能需要接受所謂的“遠(yuǎn)程教育”洗腦，如果這兩個市場有一到二成成型起來，也至少是幾個“小米電視”的年需求量！
所以這樣看來，春節(jié)長假與疫情重疊下的中國“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”，對于中國內(nèi)地市場的顯示面板需求來說，并不會受到負(fù)面的影響，反而會因加速液晶周期的去庫存速度，加快現(xiàn)金收入，提升企業(yè)生存能力。
而如果疫情下培育出來的工作與生活習(xí)慣得已延續(xù)，被優(yōu)化并固化下來，則將會在中國內(nèi)地進(jìn)一步鞏固出新型的顯示面板需求來。
那么這個產(chǎn)業(yè)中即將改變的會是什么呢？數(shù)據(jù)傳輸方式與新型生產(chǎn)生活方式下的新需求！
1月23日傍晚，中國移動、中國電信和中國聯(lián)通武漢分公司接到相關(guān)通知后，迅速開展蔡甸火神山無線網(wǎng)4G、5G覆蓋工程建設(shè)。1月25日，三大運(yùn)營商均開通了火神山的首個5G基站。隨后，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通聯(lián)合央視、人民網(wǎng)等緊急開通5G直播通道，網(wǎng)民可以實(shí)時觀看火神山和雷神山醫(yī)院建設(shè)情況。
中國電信數(shù)據(jù)顯示，中國電信與央視頻特別推出的《疫情二十四小時》在線高清直播服務(wù)同時在線觀看網(wǎng)民最高峰超過9000萬人次，累計訪問人數(shù)超過2億人次。通過5G實(shí)時高清直播，數(shù)千萬網(wǎng)友變身“云監(jiān)工”。
通過5G實(shí)時直播，觀眾在第一時間獲知武漢“小湯山”的建設(shè)進(jìn)度。這是自5G商用以來，網(wǎng)友第一次大范圍感受5G技術(shù)的場景，數(shù)千萬人同時在線觀看，觀看人次破億，成為年度最火直播。
除了直播醫(yī)院建設(shè)情況，在此次疫情中，5G還應(yīng)用于遠(yuǎn)程會診、體溫篩查等多個場景。
看到?jīng)]，這就是改變！人們?nèi)匀皇蔷奂陲@示面板前面，只不過后面的數(shù)據(jù)傳輸方式變了！內(nèi)容交互的應(yīng)用場景變了！
既然可以“云監(jiān)工”，當(dāng)然也可以““云辦公”、“云生產(chǎn)”，甚至“云交付”！
所以近期以來產(chǎn)業(yè)界對于新型智能設(shè)備相關(guān)的半導(dǎo)體行業(yè)的期盼也越來越高，完全無視“中國制造業(yè)當(dāng)機(jī)”影響，反而對涉AIOT的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)前景，包括半導(dǎo)體制造、電子裝備制造、5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、智能終端產(chǎn)品工業(yè)設(shè)計與制造等，給予了更多的希望。
反映到資本市場上也一樣，以半導(dǎo)體和面板為主的中國A股標(biāo)的，繼續(xù)領(lǐng)跑市場！
01月07日 18:14
