與芯片行業的技術難度更加“高深”不同，大面板行業得益于全球自動化技術隨著工藝定型溢出，大量的先進制程與工藝，都被固化到了面板裝備設備上，面板企業的后期工作，除了拿到足夠的行業補貼支持價格戰外，就是內部產能利用率的快速提升來攤薄成本即可。
而且用于大面板制造的系統集成技術，基本上都由霍尼韋爾這些國際大公司提供，在飛機與汽車制造代工也被中國承接過來的同時，這些完全民作級的系統集成技術只是一些效率優化技術，基本上不成在“卡脖子”問題，也就是不太涉及西方的所謂智能軍工技術。
所以在大面板制造上，中國內地開始迅速在產能布局上追趕韓國和臺灣。
特別是日本和韓國在經貿與政治攪在一起之后，日本開始策略性的在大面板上從技術到產業支持中國內地與臺灣，其中中國內地被策略性的支持OLED技術，臺灣則策略性的支持LCD技術，從而獲得這兩地的面板產能支持，以彌補日本自身面板行業從業人員日漸縮減導致的技術與產業停滯。
中國內地的大面板布局高度與韓國十年前的布局重合，所以中國內地的面板產能起來后，直接在全球市場上對韓國面板進行了價格優勢替代。
據行業數據統計顯示，中國內地的面板形成產能規模后，在計入補貼后的面板成本，一般比韓國本土企業的成本，低出15%~25%，直接抵消了韓國企業面板在一些先進制程上的微弱優勢。
加上后期中國內地投資的高世產線和優化世代產線，在面板經濟切割上的成本優勢更高，讓韓國的面板企業在標準面板市場上，基本上沒有了競爭力。
因此韓國面板企業開始淘汰自動化程度較低和產能利用率不高的低世代面板產線，并且從2018年開始，韓國的面板企業進入到虧損狀態，并且把一些訂單發放給中國內地與臺灣的面板企業代工。
隨著中國內地的產能陸續釋放，臺灣做標準產品的面板企業，特別是6代以下的面板產線，也遇到了與韓國面板企業一樣的問題，營業業績虧損之下，不得不退出這個市場。
而剩下的群創、友達、彩晶等幾家臺灣面板企業，由于資本方對經營介入較深，在先進工藝與先進制程上大量接收日本技術的轉移，因此以差異化產品，以及中立市場地位，繼續得到全球市場的訂單，不過盈利狀況也不及前兩年。
但臺灣的面板芯片企業，則在這五年內得到了快速發展，特包括面板驅動芯片，與畫質算法芯片等，以臺灣本土的芯片代工產能優勢，和日本技術轉移優勢，迅速占領了日本和歐美芯片企業退出的市場。
而且在同類技術基礎的電源管理芯片、觸控傳感芯片領域，也以面板驅動芯片的技術積累優勢，迅速取得市場先機，跟芯片代工產能協同，成為行業里的主要供貨方。
中國內地的大面板產能雖然取得了先機，但在面板驅動芯片與畫質算法芯片上并沒有取得本土市場配套優勢，其中很大一部分原因，是中國內地的安防視頻市場火爆，和攝像頭芯片市場飛速發展，一些廠商轉往了更吸引人的安防與網絡監控視頻算法芯片，以及COMS圖像算法芯片領域。
不過，即便是大周期疊加中國內地本土優勢，中國內地的大面板與相關芯片行業，也在2018年的價格戰下，陷入了盈利下降通道，如果不是產能增長所帶來的龐大收入數字支撐，實際上面板的獲利能力，并沒有達到上一周期時，韓國和臺灣面板與面板相關芯片企業的盈利幅度。
2019年中國內地的10.5/11代線，以及自動化制造升級后的8.6代線產能繼續開出，大面板行業的供需平衡被打破，行業進入了產能過剩狀態，韓國的面板產線和中國內地的一些舊面板產線，都很盈利艱難，虧損幅度迅速擴大。
當中國內地幾家大面板產線以補貼后的成本價往市場銷售面板時，韓國的面板產線和中國內地的一些舊面板產線的虧損幅度都達到了15%~25%以上。不得以之下，這些面板產線，都開始尋求中國內地的資本方接手處理資產殘值，以免前期投資全部血本無歸。
今年上半年的新寇疫情，盡管讓大面板行業的產能損失了二成左右，但全球市場的經濟不景氣與疫情初期的消費水平下降，還是讓大面板行業的供需平衡沒有出現大的波動。
因此在中國內地疫情緩解，積極復工復產之后，全球其它經濟體的疫情經濟刺激計劃實施，與在家線上辦公、新零售線上創業和隔離休整的“宅經濟”市場，對IT面板和小尺寸標準品電視面板的需求市場空間迅速打開。
而韓國和臺灣面板企業在疫情期間的復工復產速度稍慢中國內地，讓全球的面板庫存迅速緊張，而且IT面板和小尺寸標準品電視面板雖然需求開了出來，但價格恢復速度并非一蹴而就，所以韓國和臺灣面板企業仍然沒有積極對IT面板和小尺寸標準品電視面板進行產能追加。
直到疫情之后的秋季開學季，由于全球疫情仍然處在不確定狀態，并且往非洲和拉美漫延，IT面板和上網本面板的急單紛紛開出，讓臺灣面板企業和韓國LGD以IT面板為主力的產線產能供不應求。
所以從今年5月份開始，全球面板行業開始進入到價格恢復階段，到今年七月份，面板行業IT面板和小尺寸標準品電視面板價格基本上恢復到臺灣面板企業的成本線以上，面中國內地則有5%左右的獲利空間。
七月份以后，由于IT面板和小尺寸標準品電視面板需求訂單仍然旺盈，擠占到了很多大面板產能，因此價格上漲趁勢開始往中尺寸的標準品電視面板覆蓋。
經過了二個季度的面板價格修復后，目前除了超世代線的大尺寸電視面板價格，仍然是微利之外，中尺寸的電視面板面板價格已經上漲了約15%，IT面板和小尺寸標準品電視面板價格已經上漲了35%~40%。
也就是說，如果按盈利幅度來算的話，目前的面板價格已經恢復到了上一周期“缺芯少屏”后的價格恢復行業頂峰2017年水平，雖然這一次行業感受“缺芯少屏”才剛剛從9月份開始。
由于價格修復得當，以及客戶訂單需求的持續，業內人士表示，有消息稱LGD把原定于今年底全部關閉液晶面板產能計劃，將進行一次修訂，LGD可能會把原來的IT面板產能繼續經營下去，并且視小尺寸電視面板的價格情況，如果給中國內地和臺灣面板企業的代工訂單價格上漲太快的話，也將繼續保持這些產能開出，直到行業價格穩定并回落到LGD的成本線以下。
當然，與面板價格一起上漲的還有驅動芯片的價格。
驅動芯片的產能雖然受TDDI一體化設計與電容指紋芯片的退潮，得到了一定的緩解，但受到其它物聯網芯片、FLASH內存芯片、電源管理芯片、以及COMS傳感器芯片等行業產能需求快速增長影響，顯示驅動的芯片產能也受到了擠壓，有可能出現供應短缺的現象。
目前全球的芯片產能增長主要集中在12吋晶圓上，8吋晶圓產線投資處于快速消退階段，而顯示驅動芯片基本上是采用成熟工藝的8吋晶圓產線生產，與其它物聯網芯片、FLASH內存芯片、電源管理芯片、以及COMS傳感器芯片高度重合。如果未來物聯網與智能制造需求繼續增長，8吋晶圓產線的產能緊缺，行業可能會出現傳統成熟工藝芯片價格快速修復到與12吋晶圓接近的水平，直到12吋成熟工藝晶圓產線產能在中國內地迅速成長起來。
目前中國內地正在以海量的資金補貼成熟芯片制程的產線，希望在這一波芯片制造產能大轉移過程中，以成本和產能的優勢，提升中國內地的芯片市場份額，在成熟芯片領域達到基本國產化狀態。
不過芯片技術正處于中美貿易甚至這次全球貿易紛爭的核心地帶，要如何在全球市場上讓芯片產能也像面板產能一樣被接受，不會受政治因素影響，還需求政府與企業給全球市場更多的信心。
從目前的情況來看，疫情所導致的面板需求行業基本上得到了修復，未來能不能把這個需求狀態繼續維持，市場上的預期并不是特別樂觀，畢竟疫情讓消費能力受損是不爭的事實。
但是面板驅動芯片的狀況卻給了行業較大的壓力，疫情對全球制造業的改造以及對消費市場的改造，目前已經差不多成形，遠程交互市場需求和免接觸消費市場需求總體上是會處于快速增長狀態，這即技術進步的被動需求，也是后疫情時代生產、生活的剛需市場。
行業再次來到“缺芯少屏”的路口，往左走還是往右行，又到了考驗資本市場眼光的時候了，走對了進行資本盛宴天堂！走錯了，則將面臨不得不進入一個周期潛伏的尷尬！
01月07日 18:14
