歐菲光一年兩次融資：共計55億

2月16日公司公布定向增發預案，擬募資15億投向觸摸屏擴產項目。如果該計劃得以實施，歐菲光南昌子公司的產能將急劇擴大，公司遠高于同行業的55.31%的資產負債率也有望迅速降低。10月份，歐菲光再次擬定增不超過40億元，用于“高像素微攝像頭模組擴產”、“中大尺寸電容式觸摸屏擴產”、“液晶顯示模組擴產”、“傳感器及應用集成系統研發中心”等四個項目建設，其中“傳感器及應用集成系統研發中心項目”系首次披露。

點評：目前歐菲光的觸摸屏已經覆蓋含蘋果外的國內外一二線品牌，如三星、中興、聯想、華為、酷派等，未來伴隨著下游廠商智能手機出貨量的提升，觸屏產量有望進一步提升。第二輪增發方案，預計募投40億資金。其中20億資金投向攝像頭領域，預計產能投放后，歐菲光攝像頭產能將超過舜宇光學，未來有望成為光學電子元器件的產業龍頭。

超聲電子定增8.5億

5月8日晚間，超聲電子發布了其定增預案，定增8.5億，擴產電容式觸摸屏項目。

超聲電子擬向證券投資基金管理公司、證券公司等10名特定對象以不低于8.1元/股的價格發行不超過10500萬股，募集資金總額不超過85000萬元。募集資金將投向電容式觸摸屏產業化建設項目和高性能特種覆銅板技術改造項目，分別投資金額600000元和25000萬元。

點評：此次電容式觸摸屏產業化建設項目的實施可進一步整合產業上下游資源，優化提升公司電容屏業務與技術，擴大產業規模，新增年產電容式觸摸屏25萬平方米的產能，進一步提升市場占有份額。

長信科技4億收購德普特

6月9日，長信科技披露了發行股份購買資產并募集配套資金預案，公司擬向德普特光電發行股份購買其持有的贛州德普特100%股權，向下游拓展產業鏈。經過十多年的專業積淀,長信科技已經成為ITO導電玻璃行業龍頭企業,ITO導電玻璃業務穩步增長,是公司的穩定“現金?！?；TFT減薄項目、電容屏黃光生產線和配套的鍍膜生產線達產量產,電容屏傳感玻璃和超薄玻璃減薄代加工業務放量增長,是公司的未來“明星”。

點評：收購模組廠德普特后,協同效益明顯,實現電容式觸摸屏SENSOR和模組的一體化,發展勢頭迅猛。目前,公司已經完全掌握中大尺寸OGS模組批量生產工藝技術,7月份后開始批量出貨,SENSOR段和模組段良率穩步提升。通過擴展電容屏生產線和收購模組廠,有望成為新的觸SENSOR和模組的龍頭企業。

星星科技8.39億并購深越光電

8月9日星星科技公告，公司擬以發行股份和支付現金相結合的方式購買毛肖林、洪晨耀、南海創新（天津）股權投資基金合伙企業等五股東持有的深圳市深越光電技術有限公司的100%的股權；同時，公司進行配套融資，向不超過十名特定投資者定向發行股份募集資金，募集資金規模不超過交易總額的25%

點評：只有贏家沒有輸家的“賭局“幾乎不存在。在此次并購案中，深越光電的凈資產只有1.39億元，而星星科技給出的估價高達8.51億元。如果按資產基礎法評估，星星科技的資產價值也只評估出1.48億元，與收益法的8.51億元相差甚遠。

面板巨頭京東方融資40億上馬觸摸屏

8月12日，中國最大的面板企業京東方宣布擬定向增發融資460億元，其中25億元將用于在合肥上馬觸摸屏生產線。這是京東方首次涉足觸摸屏，而其合肥觸摸屏項目的總投資達53.97億元，設計產能為每月6萬片玻璃基板，計劃2014年3月投產。

此次融資，主要投向京東方合肥8.5代氧化物TFT生產線、鄂爾多斯5.5代AMOLED生產線、重慶8.5代新型半導體顯示生產線等在建項目，以及在合肥新規劃的觸摸屏生產線，搶占新型顯示戰略先機，同時對接全球觸摸屏的巨大市場需求。

點評：對于也經常轉向觸控領域，信利、萊寶等傳統觸摸屏企業已經感受到壓力，正積極向OGS轉型或向下游的觸控模組延伸，觸控產業上下游融合趨勢日益明顯。

勝利精密啟動15億元的定增方案建設中大尺寸觸摸屏項目

9月5日晚間，勝利精密披露定增預案，公司擬14.63元/股底價向不超十名對象定增募資不超15億元，募集資金將全部用于舒城勝利產業園建設項目、蘇州中大尺寸觸摸屏產業化建設項目以及補充流動資金。其中，廣受市場關注的舒城勝利產業園項目擬投入募資9.85億元。

據悉，舒城投資建設勝利產業園項目，主要生產智能手機、平板電腦、個人電腦和智能電視等設備的觸控模組、結構件等配套產品，并為聯想等戰略客戶提供HingeUp模組一體化解決方案。項目投資總額為13.93億元。

點評：勝利精密之所以保持了一個比較好的增長態勢，首先是在和聯想開展合作之后，觸摸屏產品在消費電子領域的介入較深，提高了公司自身的盈利能力。另外，公司新產品在今年量產之后，在市場上形成了一個比較好的規模，從而為公司提供了新的利潤增長點。

新亞制程1.7億擬收購觸摸屏廠商平波電子100%股權

新亞制程9月16日晚間發布收購資產預案。公司擬向李林波、冠譽投資、李林聰非公開發行股份和支付現金相結合的方式購買其持有的平波電子100%股權，交易總價為1.7億元。

根據預案，其中以非公開發行股份方式支付的比例為88%，以現金方式支付的比例為12%。其中非公開發行股票價格為8.05元，發行數量為1858.39萬股，支付現金總額為2040萬元。

點評：新亞制程主營業務為針對電子制造業專業提供電子制程系統解決方案及實施方案涉及的電子制程產品。通過本次的并購，將進入觸摸屏行業的核心領域，進一步拓展其電子制程產品線，繼續進行產業鏈的下游延伸。不過該交易于昨日終止。

聯合化工28億收購江西合力泰進軍觸摸屏產業

聯合化工10月23日披露重大資產重組預案，公司擬以發行股份的方式收購江西合力泰科技股份有限公司100%股權，同時募集配套資金。發行完成后，合力泰現實際控制人文開福將持有公司約28.26%的股份，成為公司新的實際控制人。

點評：在聯合化工收購合力泰之后，媒體曾一度質疑合力泰的“升值”速度令人瞠目——短短兩年內，估值由1億元攀升至如今的28億元。不過戲劇的是，10月25日聯合化工因此臨時停牌。

深天馬發股54億再擴液晶面板產能

深天馬11月12日公告，公司擬以發行股份收購上海天馬70%股權、成都天馬40%股權、武漢天馬90%股權、上海光電子100%股權和深圳光電子100%股權，同時募集配套資金。標的資產預估交易金額54.16億元，購買資產發行股份的價格為12.69元/股，照此推算，本次購買資產擬發行股份數量為4.27億股。同時，配套資金募集規模預計不超過18.05億元，發行數量不超過1.42億股。

點評：收購完成后，深天馬將由液晶顯示行業的中游向上游延伸，公司的產品種類及結構將得到進一步擴充與優化，在產能利用、成本控制、產品研發等方面將形成優勢互補，將產生良好的協同效應。

萊寶高科23億融資通過

11月21日，萊寶高科發布公告稱，公司非公開發行股票的申請獲得中國證監會的通過。根據公司最新發布的修訂預案，公司擬向特定對象非公開發行股份不超過1.21億股，發行價格不低于14.43元，再募資金額不超過17.5億元。

這筆17.5億元的巨額資金將投向重慶項目，用于建設一體化電容式觸摸屏項目和新型顯示面板研發中心。

點評：由于觸摸屏新進廠商不斷涌現，已有觸摸屏模組廠商逐步向產業鏈上游垂直整合且擴充產能，消費類電子產品市場需求波動性和行業競爭進一步加劇，主導產品降價幅度較大，產品訂單需求呈現大幅波動變化，對公司業績造成了一定影響，對公司生產經營也提出了巨大的挑戰。

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